對沖基金是一家利用複雜策略（包括使用賣空、槓桿、衍生品和另類資產類別）爲投資者創造回報的投資公司。對沖基金不僅比投資股票和債券的傳統共同基金更復雜，而且監管較少，透明度也更低，這意味着投資者可能不瞭解自己在做什麼。正因爲如此，對沖基金往往迎合高淨值個人，需要大量資金進行投資，普通投資者則無緣。
投資對沖基金是可能的，但對沖基金的投資者類型有一些限制。一般來說，個人投資者很難獲得優質對沖基金的投資機會。這迫使許多人要麼尋找間接投資對沖基金的方法，要麼乾脆放棄嘗試。
摘要
- 由於對沖基金不像共同基金或傳統金融顧問那樣受到嚴格監管，因此只有成熟的投資者纔可以投資對沖基金。
- 這些所謂的合格投資者是高淨值個人或組織，並且被認爲了解與對沖基金相關的獨特風險。
- 對於普通個人來說，投資運營對沖基金的金融公司的股票可能是一種獲得間接獲取資金的方式。
規則D
SEC法規 D （特別是規則 504 和 506）限制了可以加入對沖基金的投資者總數。對沖基金普通合夥人和經理通常會制定較高的最低投資要求。對沖基金要求至少 10 萬美元甚至高達 100 萬美元的參與資金並不罕見。
與共同基金不同，對沖基金避開了《1933 年證券法》中的許多法規和要求。作爲交換，美國證券交易委員會 (SEC) 要求大多數對沖基金投資者獲得認證，這意味着擁有超過 100 萬美元的淨資產並對個人理財、投資和交易有深入的瞭解。這些要求排除了絕大多數投資公衆。
基金中的基金
許多共同基金的成立都是爲了模仿著名對沖基金的投資策略。然而，這些所謂的“基金中的基金”（FOF）並不是完全的複製品，因爲對沖基金可以獲得更廣泛的投資選擇。一些對沖基金實際上在交易所上市，其股份可以個人購買或通過經紀人購買。
還有一些“複製型”股票基金試圖模仿對沖基金基準的表現，類似於交易所交易基金 (ETF) 旨在產生與基礎指數相同的回報。對於那些對對沖基金感興趣但無法接觸到對沖基金的投資者來說，這類選擇是不錯的選擇。
公開交易基金公司
如果您不能直接投資對沖基金，您可以通過投資運營對沖基金的公司來間接獲得部分優勢。例如，貝萊德擁有一個龐大的另類投資部門，其運作方式與對沖基金非常相似，爲超級富豪客戶和組織管理數十億美元。通過投資貝萊德而不是其基金，您至少可以（理論上）獲得該部門的部分業績。您還可以查看其他幾家上市投資顧問和資產管理公司。
那麼，你可以投資對沖基金嗎？讓我們看看專家怎麼說：
顧問見解
馬修·尤爾，RMA
安東尼資本有限責任公司，德克薩斯州聖安東尼奧
是的，前提是你符合基金的會員資格標準。這些標準通常遵循美國證券交易委員會的最低收入規則：你必須擁有 1,000,000 美元的淨資產，或者在過去兩年和今年的收入超過 200,000 美元（已婚夫婦爲 300,000 美元）。這些要求是爲了確保你是一名“合格投資者”，因此應該具備理解對沖基金通常使用的先進、激進策略的敏銳度和冒險的資金。
基金可以並且確實會對這些標準做出例外規定，通常是爲了家人和朋友。美國證券交易委員會允許他們在基金存續期間接受最多 35 名非認證投資者。但他們通常只會遵守認證投資者準則；有些甚至設定了更高的淨資產或收入水平最低標準。