如上例所述，艾伦有资格成为合格投资者，因为他的净资产超过 100 万美元。但是，由于与主要住所相关的额外负债，Brian 和 Carla 均不符合资格。在布赖恩的案例中，他有一个 100,000 美元的房屋净值线，这增加了他的负债并将他的净资产降至 100 万美元以下。与此同时，卡拉的水下抵押贷款增加了她的负债并限制了她的净资产。

尽职调查

如前所述，没有正式的机构或机构确认投资者的认可，也没有颁发证书。然而，自 2013 年 9 月以来，美国证券交易委员会要求任何向合格投资者出售产品的人必须采取许多不同的步骤来验证这种状态。不再允许简单地告诉公司或勾选表明某人合格的方框。

认为自己有资格的个人可以访问基金并询问有关潜在投资的信息。此时，证券发行人会给出一份问卷，以确定一个人是否有资格成为“合格投资者”。调查问卷还可能要求附上财务报表和其他账户的信息，以核实上述资产负债表上所列资产的所有权。公司也可能会评估信用报告，以评估寻求认可身份的人所持有的任何债务。

根据年收入获得资格的个人可能需要提交纳税申报表、W-2 表格和其他表明工资的文件。个人还可以考虑注册会计师、税务律师、投资经纪人或顾问的审查信函。

其他国家的认可投资者

其他国家也存在经认可的投资者指定，并有类似的要求。在某些国家，成为合格投资者的要求与美国类似，例如加拿大、澳大利亚和新加坡，它们对收入和净资产的要求相似，而其他国家的要求则不同。

例如，在欧盟和挪威，有三项测试可以确定个人是否是合格投资者。第一个是定性测试，评估个人的专业知识、知识和经验，以确定他们有能力做出自己的投资决策。第二种是定量测试，个人必须满足以下两个标准：

1. 在过去四个季度中，在相关市场上以平均每季度 10 次的频率进行了重大交易
2. 拥有超过 500,000 欧元的金融投资组合
3. 在金融领域工作或已经工作至少一年

最后，客户必须以书面形式声明他们希望被视为专业客户，并且他们想与之开展业务的公司必须通知他们可能失去的保护。

其他国家，如印度和瑞士，没有明确规定的要求，但指示必须事先与当地法律顾问会面，以确定他们是否是合格的投资者。

成为合格投资者的利与弊

成为合格的投资者有利有弊。

优点

成为合格投资者的主要好处是它使您比其他人拥有财务优势。因为您的净资产或薪水已经是最高的，作为一名合格的投资者，您可以获得其他财富较少的人无法获得的投资。反过来，这可以进一步增加你的财富。

这些投资可能具有更高的回报率、更好的多元化以及许多其他有助于积累财富的属性，最重要的是，可以在更短的时间内积累财富。

成为合格投资者的好处最简单的例子之一就是能够投资对冲基金。对冲基金主要只对合格的投资者开放，因为它们需要较高的最低投资金额，并且可能具有较高的相关风险，但它们的回报可能非常出色。

话虽如此，在过去的几年里，对冲基金很难击败市场，但许多历史上都能够做到这一点，在很短的时间内为他们的投资者提供了极高的回报。

缺点

成为与投资本身相关的合格投资者也有不利之处。大多数要求个人成为合格投资者的投资都具有高风险。许多基金为了达到跑赢市场的目的，所采用的策略具有较高的风险。

再加上高风险是另一个骗局；大多数投资需要较高的最低投资。简单地将几百或几千美元存入投资是行不通的。合格投资者将不得不承诺投入几十万或几百万美元来参与为合格投资者准备的投资。如果您的投资南下，这将是一大笔损失。

此外，与经认可的投资者投资相关的费用更高。这些主要以绩效费和管理费的形式出现。绩效费可以在 15% 到 20% 之间。

成为合格投资者的另一个缺点是能够获得您的投资资金。例如，如果您通过电子平台在线购买一些股票，您可以随时将这笔钱取出。例如，通过对对冲基金的投资，您的资金可以在任何时间被锁定一年、五年或更长的时间。成为一名合格的投资者会带来很多流动性不足。

认可投资者常见问题解答

什么是合格投资者？

在美国，合格投资者是指符合以下条件之一的任何人：

• 在过去两年中每年收入超过 200,000 美元或与配偶共同收入超过 300,000 美元的个人，并且合理预期当年的收入水平相同
• 投资时个人净资产或与其配偶的联合净资产超过 100 万美元的个人（净资产金额不能包括该人的主要住所的价值。）
• 持有某些证书、名称或证书的个人，例如 7 系列、65 系列和 82 系列许可证
• 作为私人基金“知识渊博的雇员”的个人

你必须证明你是一个合格的投资者吗？

证明您是合格投资者的负担并不直接落在您身上，而是您想投资的投资工具身上。投资工具（例如基金）必须确定您是否有资格成为合格投资者。为此，他们会要求您填写一份调查问卷，并可能提供某些文件，例如财务报表、信用报告或纳税申报表。

成为合格投资者有什么好处？

成为合格投资者的好处包括获得非合格投资者无法获得的独特投资机会、高回报以及投资组合的多样化。

如果您谎称自己是一名合格的投资者，会发生什么？

如果您谎称自己是合格的投资者，责任通常落在基金或投资工具身上，因为他们有责任确定您的资格。在某些地区，非认可投资者也有撤销权。这意味着，如果投资者决定提前提取资金，他们可以一直声称自己是非认可投资者并收回资金。

话虽这么说，向投资工具提供伪造的文件（例如伪造的纳税申报表或财务报表）绝不是一个好主意，这可能会在很多方面给您带来法律麻烦。

合格的投资者可以投资多少？

对于合格投资者可以将多少自有资本投资于其所有投资，没有总体限制。话虽如此，每笔交易或每只基金都可能对他们从投资者那里接受的投资金额有自己的限制和上限。

归纳总结

经认可的投资者是那些在收入、资格或净资产方面满足某些要求的投资者。他们通常是富有的人。合格投资者有机会投资于私募股权基金、对冲基金、天使投资、风险投资公司等公司提供的非注册投资。

这些工具使合格的投资者能够获得具有高回报和其他优势的独特且受限制的投资。它们也确实存在重大缺陷，例如高风险和高最低投资额。

美国证券交易委员会的严格规定要求公司采取一系列措施来确认声称获得认可身份的投资者的身份。如果您有资格成为合格的投资者，那么值得您花时间寻找这些独特的投资机会，这些机会可以帮助您在短时间内积累财富。

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