什么是锅炉房？
锅炉房是一个地方或业务——通常是一个呼叫中心——高压销售人员在这里呼叫潜在投资者名单（“傻瓜名单”）来兜售投机性的，有时是欺诈性的证券。吸盘名单确定了以前诈骗的受害者。
要点
- 锅炉房是一种销售人员采用高压销售策略说服投资者购买证券的计划，包括投机性和欺诈性证券。
- 大多数锅炉房销售人员通过冷电话联系潜在投资者。
- 一些值得注意的锅炉房策略包括提出投资者无法轻易核实的索赔、要求立即付款或发出违规威胁。
- 这些方法即使不违法，也明显违反了全国证券交易商协会 (NASD) 的公平实践规则。
- 锅炉房销售策略也受到证券交易委员会规则 10b5 的限制，该规则禁止经销商做出不真实的陈述、遗漏重要事实或其他欺骗行为。
了解锅炉房
锅炉房一词是指在建筑物的地下室或锅炉房中进行此类操作的早期实践，因高压销售而得名。使用锅炉房策略的经纪人只向客户提供有关股票的正面信息，并阻止他们进行任何外部研究。锅炉房销售人员通常使用“这是肯定的”或“这样的机会一生一次”这样的标语。
锅炉房方法，即使不违法，也明显违反了美国证券交易商协会 (NASD)制定的公平实践规则。北美证券管理员协会 (NASAA)估计，投资者每年因投资欺诈总共损失数十亿美元。
锅炉房如何运作
根据美国证券交易委员会 (SEC)的说法，参与锅炉房计划的人通过冷电话联系投资者，这是主动致电销售人员之前没有联系过的人。这种策略使潜在客户没有参考框架或历史来衡量来电者的主张。虽然这意味着潜在客户没有理由信任来电者，但这也意味着他们没有背景信息来反驳他们的主张。
SEC 建议投资者研究投资销售人员的背景，并在其网站Investor.gov上验证他们的注册状态。
压力销售方法的一部分可能包括对目标无法自行验证的投资机会做出断言。销售人员可能会坚持要求潜在客户立即付款。他们也可能采取敌对态度，威胁采取行动的前景。高回报和无风险的承诺也可能被用来迫使潜在客户进行投资。
锅炉房策略有时被用来说服投资者超支购买实际上价值较低的证券。事实上，这些证券可能一文不值或根本不存在，而筹集的资金完全是为了让操作背后的个人发财。锅炉房计划可能会进行各种欺诈性骗局。这可能包括二元期权欺诈、预付费欺诈和微型资本欺诈。
这些方案不再局限于地下室和锅炉房；它们可以在各种位置进行维护，例如办公室或私人住宅。锅炉房销售人员也可以通过电话以外的其他方式招揽潜在客户。诸如电子邮件、文本消息和社交媒体之类的电子消息可用于发起与潜在客户的联系。
如何发现和避免锅炉房诈骗
与其他形式的信心计划一样，锅炉房利用受试者的贪婪和情绪来获取他们的钱。他们经常依靠高压销售策略，例如咄咄逼人的电话推销、错误信息和奢侈的承诺，以向买家保证他们购买的是“确定的东西”。他们还可能暗示内幕信息，例如即将影响股价的合并或收购。
美国证券交易委员会要求经纪人在出售证券时遵守严格的标准。经纪人在出售证券时不得误导或遗漏重要事实；他们也不能夸大自己的业绩记录。他们还需要有“合理的基础相信推荐的交易或投资策略适合客户”。如果经纪人试图通过电话联系潜在买家，他们可能没有考虑到客户的需求。
SEC严格禁止证券交易商误导投资者或做出重大遗漏。如果一个自称的股票经纪人声称可以访问秘密的内幕信息，那是一个典型的骗局迹象。
锅炉房的例子
在《锅炉房》、《格伦加里·格伦·罗斯》和《华尔街之狼》等电影中流行开来，锅炉房已成为不道德销售策略的代名词。然而，实际的技术已经发生了很大的变化。以下是一些最近的例子：
便士股票诈骗
细价股是交易价格低于每股 5 美元的小公司。大多数低价股对于普通股票市场来说太小了，只能在场外交易。这意味着相对较小的买家群体可能会导致价格大幅上涨。
在典型的低价股骗局中，运营商首先会以低价积累小盘股，然后使用锅炉房策略以虚高的价格寻找买家。在这样的骗局中，受害者可能会认为他们是在公开市场上购买，而他们实际上是直接从运营商那里购买股票。
软件诈骗
并非所有锅炉房都出售证券。在 2015 年澳大利亚昆士兰州的一起案件中，警方发现了一间出售体育博彩软件的锅炉房。据ABC报道，电话推销员“按照精心准备的脚本工作”，从澳大利亚投资者那里收取数百万美元，并承诺每年高达 80,000 美元的巨额回报。诈骗者还使用假名和捏造证言，同时还付钱给当地警察以提供掩护。
锅炉房常见问题
什么是泵和转储骗局？
暴涨暴跌是一种非法的市场操纵形式，其中骗子人为地提高自己股票的价格，以出售它们以获利。由于缺乏市场深度和有效监管，拉高和抛售骗局在加密货币中特别受欢迎。
在典型的暴涨暴跌中，运营商使用电话、留言板或社交媒体来联系投资者并说服他们购买证券，通常会承诺保证利润。随着价格开始上涨，运营商出售自己的股票，让买家拿着包。
什么是细价股改革法案？
1990 年通过的低价股改革法案旨在减少低价股欺诈的发生，例如上述计划。该法案包括对出售低价股的经纪人的严格披露要求，以防止他们误导买家。它还建立了一个为此类证券报价的电子市场。
什么是拨号和微笑？
“拨号微笑”是指以推销为目的冷拨潜在买家的电话营销技巧。正如术语所暗示的那样，这些技术依靠高压销售策略和情绪操纵来说服人们购买他们通常不想要的东西。为打击激进的推销电话，政府机构已禁止电话推销员做出虚假陈述、拨打手机或违反禁止电话清单。
结论
锅炉房骗局与股市一样古老。虽然它们不再是在真正的锅炉房中进行，但技术是相同的：经纪人使用不道德的策略来推销低质量证券，而不会披露隐藏的缺点。虽然技术发生了变化，但锅炉房的策略却没有。
虽然证券欺诈不会发生，但现在对锅炉房策略有更严格的规定，要求经纪人披露所有重要信息，并禁止他们夸大潜在的好处。