分析医疗保健股票的关键财务比率

  |  

在评估公司的投资时,重要的是要根据其所在行业的背景来看待它们。每个部门都有与其他部门不同的不同属性。例如,航空公司和制造公司等资本密集型行业的债务水平较高,而互联网公司的债务水平通常较低。对它们进行比较并不是同类比较。因此,不同的比率比其他比率更适合分析某些行业。

投资者和市场分析师用来评估医疗保健行业公司的一些关键财务比率包括现金流覆盖率、债务与资本比率和营业利润率

要点

  • 医疗保健行业涵盖各个领域的公司,包括医院、医疗设备制造商和制药公司。
  • 投资者看好医疗保健行业,因为他们认为该行业稳定,并且是抵御经济低迷的良好防御手段。
  • 就增长而言,医疗保健行业一直是表现最好的行业之一。
  • 医院和医疗机构通常需要等待很长时间才能获得保险公司的报销,因此利用现金流比率来评估公司偿还债务的能力是一个很好的指标。
  • 许多医疗保健公司的资本支出很高,因此分析债务与资本比率有助于确定他们是否有足够的资本来履行长期债务义务。
  • 营业利润率使投资者可以看到公司在扣除利息和税项之前从其核心业务中获得的利润额。

医疗保健行业概述

医疗保健行业是最大的市场领域之一,涵盖医院、医疗设备制造商和制药行业等多种行业。该行业受到投资者的欢迎有两个原因。

首先,许多投资者认为它包含稳定的行业,这些行业提供良好的防御性作用,有助于抵御总体经济或市场的低迷。无论经济状况如何,个人都持续需要医疗保健。

在经济困难时期,医院和药品收入可能会受到一定程度的影响,但与零售业或汽车业等行业相比,消费者对医疗保健服务的整体需求因经济状况而大幅下降的情况被认为较小。虽然医疗保健股可能会随着整体熊市而下跌,但人们普遍认为它们比许多其他行业的公司股票更不容易受到影响。

医疗保健公司股票对投资者有吸引力的第二个主要原因是,该行业一直是增长最快的行业之一。该行业公司持续增长的两个因素是婴儿潮一代人口老龄化,需要持续的医疗服务以及医疗技术和药物疾病治疗领域的持续发展。

评估医疗保健股

由于医疗健康行业涉及面广,投资者在进行股权评估时需要对行业内同类公司进行比较。一些关键比率可以有效地用于对几乎所有医疗保健股票的基本分析。

现金流覆盖率

现金流覆盖率是一个很好的一般评估指标,但它对于医院和医疗机构等企业也尤为重要。由于此类公司往往必须等待相当长的时间才能从保险公司或政府机构获得财务报销,因此拥有充足的现金流和良好的现金流管理对其财务生存至关重要。

某些制药公司可能是一项风险投资,因为它们在药物研发 (R&D) 上花费了大量资金,如果该药物未通过监管部门批准,公司可能会遭受重大损失。投资于市场上已有多种可行药物的制药公司更为保守。

该比率的计算方法是用经营现金流量(可从公司现金流量表中获得的数字)除以总债务。它揭示了公司履行其融资义务的能力。这也是潜在贷款人认为特别重要的比率,因此会影响公司在必要时获得额外融资的能力。通常认为比率为 1 是可以接受的,比率高于 1 则更有利。

债务资本比率

长期债务与资本比率是评估拥有大量资本支出并因此产生大量长期债务的公司(例如许多医疗保健公司)的重要杠杆比率。该比率按长期债务除以总可用资本计算,是流行的债务股本 (D/E) 比率的变体,本质上表明公司的杠杆率相对于其总金融资产有多高。比率高于 1 可能表明公司的财务状况不稳定,其长期债务大于其总可用资本。分析师更愿意看到比率小于 1,因为这表明公司的整体财务风险水平较低。

营业利润率

营业利润率是分析师和投资者在股权评估时普遍考虑的主要盈利能力比率之一。公司的营业利润率是扣除所有生产和营业费用后,但在考虑利息和税收成本之前从销售其产品或服务中获得的利润额。

营业利润率是确定公司潜在收益的关键,因此也是评估其增长潜力的关键。它也被认为是评估公司管理是否良好的最佳盈利比率,因为基本管理费用和其他运营费用的管理对于任何公司的结论盈利能力都至关重要。不同行业的营业利润率差异很大,应在类似公司之间进行比较。

结论

评估一家公司可能是一项艰巨的任务,因为有大量信息需要挖掘,而且可能很难确定哪些信息与当前公司特别相关。利用常用的财务比率来分析特定行业的公司可能是了解该行业及其运营公司基本面的好方法。

推荐阅读

相关文章

投资不道德的股票:交易者的利弊

当人们讨论进行不道德的投资时,他们指的是购买从事有问题的运营或招聘活动的公司股票的过程。这是创建在一个长期的原则之上的,并且在 1758 年贵格会教徒从极其有利可图的奴隶贸易中撤出投资时首次实践了这一原则。虽然道德投资的概念有着悠久且有据可查的历史,但直到最近它才得到广泛认可。

如何避免从纳斯达克退市

当股票飙升并且首次公开募股(IPO)正在赚钱时,牛市似乎永远不会结束。然而,市场低迷是不可避免的,当失宠发生时——就像股票市场历史上多次发生的那样——可以为退市创造教科书式的条件。在这里,我们检查纳斯达克退市规则,仔细研究纳斯达克退市的方式和原因。我们将回顾这种状态变化对被退市的公司和持有其股票的个人投资者意味着什么。

制药公司的主要财务比率

制药公司的关键财务比率是什么?在人口老龄化、医疗保健成本上升以及新药和利润丰厚的药物不断开发的时代,制药公司一直是医疗保健行业的佼佼者。寻求投资最好的制药公司的投资者面临着众多可供选择的上市公司。为了做出明智的选择,投资者需要考虑对制药公司的分析和股权评估最有帮助的关键财务比率。

航空公司的主要财务比率

航空旅行促进了商务、探亲访友以及将货物和人员快速运输到世界各地。根据美国交通部 (DOT) 的规定,航空业有四个基本类别:国际、国家、地区和货运。区域航班停留在一个地区的本地,货运航空公司运输货物,而不是乘客。国际航班通常搭载 130 多名乘客从一个国家到另一个国家。

衡量公司财务状况的最佳方法是什么?

在评估一只股票时,投资者总是在寻找可以通过查看公司的财务报表获得的金钥匙衡量标准。但要找到一家能满足每一个条件的公司并不是那么容易。可以审查许多财务比率,以衡量公司的整体财务状况并判断公司将继续作为可行业务的可能性。总债务或净利润等独立数字的意义低于连接和比较公司资产负债表或损益表上各种数字的财务比率。

为什么股东需要财务报表?

财务报表提供了公司在特定时间点的财务状况的快照,可以深入了解其业绩、运营、现金流和整体状况。股东需要财务报表来对其股权投资做出明智的决定,尤其是在对公司事务进行投票时。股东可以使用多种工具来进行这些股权评估。为了做出更好的决策,对他们来说重要的是使用各种测量来分析他们的股票,而不仅仅是几个。

相关词条

优先股利定义

什么是优先股利?优先股股息是分配给公司优先股并支付给优先股的股息。如果一家公司无法支付所有股息,则优先股股息的要求优先于普通股支付的股息要求。重点优先股利是指公司支付给优先股股东的现金股利。优先股的一个好处是它通常比同一家公司的普通股支付更高的股息率。

资本化率定义

什么是资本化率?资本化率(也称为上限率)在商业房地产领域用于表示房地产投资物业预期产生的回报率。该衡量标准是根据物业预期产生的净收入计算的,并通过将净营业收入除以物业资产价值来计算,并以百分比表示。它用于估计投资者在房地产市场投资的潜在回报。

大地

什么是地球? Terra 是算法稳定币的开源区块链支付平台,算法稳定币是跟踪货币或其他资产价格的加密货币。 Terra 区块链使用户能够立即在其上消费、保存、交易或交换 Terra 稳定币。 Terra 协议创建的稳定币可以始终跟踪任何法定货币(政府支持的货币,例如美元或欧元)的价格。

巴黎证券交易所 (PAR)

什么是巴黎证券交易所 (PAR)?现在,巴黎证券交易所是 Euronext NV 的一部分,正式名称为 Euronext Paris,交易股票和衍生品,并发布CAC 40指数。 CAC 40 指数由市值最高的 40 家着名的法国公司组成。

比率分析

什么是比率分析?比率分析是一种通过研究公司的财务报表(如资产负债表和损益表)来深入了解公司流动性、运营效率和盈利能力的定量方法。比率分析是基本股票分析的基石。重点比率分析比较公司财务报表中的项目数据,以揭示有关盈利能力、流动性、运营效率和偿付能力的见解。

营运资金管理定义

什么是营运资金管理?营运资金管理是一项业务战略,旨在通过监控和使用其当前资产和负债以最有效地利用来确保公司有效运营。营运资金管理的效率可以使用比率分析来量化。重点营运资金管理需要监控公司的资产和负债,以维持足够的现金流来满足其短期运营成本和短期债务义务。