江恩理论是以研究、预测市场为主。江恩通过数学、几何学、天文学的综合运用，建立起自己独特的分析方法和市场预测理论。由于他的分析方法具有非常高的准确性，有时达到令人不可思议的程度，因此很多研究者非常注重江恩的市场预测系统。
在市场预测系统之外，江恩还建立一整套操作系统，当市场预测系统发生失误时，操作系统将及时补教。江恩理论之所以可以达到非常高的准确性，就是将市场预测系统和操作系统同时使用，达到双剑合璧的力量。
江恩在1949年出版了他最后一本重要著作《在华尔街45年》，此时的江恩已经72岁高龄，他坦诚披露了纵横市场数十年的取胜之道。其中江恩十二条买卖规则是江恩操作系统的重要组成部分，江恩在操作中还制定了二十一条买卖守则，江恩严格的按照十二条买卖规则和二十一条买卖守则进行操作。
江恩认为，进行交易必须根据一套既定的交易规则去操作，而不能随意买卖，不能盲目猜测市场的发展情况。随着时间的转变，市场的条件也会跟随转变，投资者必须学会跟随市场的转变而转变，而不能认死理。
江恩告诚投资者：在你输钱之前请先细心研究市场，因为你可能会做出与市场完全相反的、错误的买卖决定，同时你必须学会如何去处理这些错误。在证券市场中面对千变万化、捉摸不定的市场，任何一个人都可能犯错误，甚至是严重的错误。一个成功的投资者并不是不犯错误，但成败的关键是成功者慊得如何去处理错误，不使其继续扩大；而失败者会因为犹豫不决、忧柔寡断的性格任由错误发展，并造成巨大的损失。
（1）江恩认为有三大原因可以造成投资者遭受重大损失。
1. 在有限的资本上过度买卖。也就是说操作过分频繁，在市场中的短线和超短线操作要求投资者有很高的操作技巧，在投资者没有掌握这些操作技巧之前，过分强调做短线常会导致不小的损失。
2. 投资者没有设下止损点，以控制损失。很多投资者遭受巨大损失就是因为没有设置合理的止损点，结果任其错误无限发展，损失越来越大。因此，学会设置止损点以控制风险是投资者必须学会的基本功之一。还有一些投资者，甚至是一些市场老手，虽然设了止损点，但在实际操作中并不坚决执行。结果一念之差，遭受巨大损失。
3. 缺乏市场知识，是在市场买卖中损失的最重要原因。一些投资者并不注重学习市场知识，而是凭感觉或主观认为市场如何如何，不会辨别消息的真伪，结果接受误导，遭受巨大损失。还有一些投资者仅凭书本上学来的知识来指导实践，结果不加区别地套用，造成巨大损失。江恩强调的是市场知识，实践经验。而这种市场知识往往要在市场中摸爬滚打相当长时间才会真正有所体会。
（2）江恩理论的十二条买卖规则。
江恩理论的市场预测系统部分很多地方抽象难懂，不易理解，有兴趣的投资者可以查阅相关资料进行细细阅读。但是，江恩的操作系统和买卖规则却清楚明确，非常容易理解。江恩十二条买卖规则是江恩经过45年在华尔街投资经验的总结，并一直指导江恩的成功操作。十二条买卖规则简介如下：
1. 判断市势，再做出买卖决定。
2. 在单底、双底或三底水平线附近入市买入。
3. 根据市场波动的百分比买卖。
4. 根据三星期上升趋势或下跌趋势，决定买卖。
5. 把握市场分段波动规律。
6. 利用5或7点波动买卖。
7. 关注成交量。
8. 考虑时间因素。
9. 当出现新低或新高时买入。
6. 判断大势趋势的转向，决定买卖方向。
1. 寻找最安全的买卖点。
2. 发现快速市场的价位波动。