高收益债券对投资者来说是一种有吸引力的工具，因为它们支付的利率高于投资级债券。另一方面，高收益债券（也称为垃圾债券）也比投资级债券违约的可能性更大，这使得它们成为投资组合中风险更高的补充。

寻求从高收益债券的较高利息支出中受益，同时通过多元化控制部分风险的投资者可以投资于交易所交易基金（ETF）中包含的一篮子高收益债券。

有 48 只高收益债券 ETF 在美国交易，不包括反向和杠杆ETF 以及管理资产 (AUM)低于 5000 万美元的基金。根据彭博美国企业高收益债券指数衡量，高收益债券在过去 12 个月的表现落后于大盘，截至 2019 年，高收益债券的总回报率为 -6.7%，而标准普尔 500 指数的总回报率为 -2.5%。 2022 年 8 月 17 日。根据过去一年的表现，表现最佳的高收益债券 ETF 是 iShares iBonds 2022 Term High Yield and Income ETF ( IBHB )。

我们研究了下面三个最好的高收益债券 ETF。以下所有数字均截至 2022 年 8 月 17 日。为了重点关注基金的投资策略，每只 ETF 列出的最高持股不包括现金持有和以融券资金购买的持有，除非特殊情况，例如当现金份量特别大。

• 一年内的绩效：0.9%
• 费用率：0.35%
• 年度股息率：3.61%
• 三个月日均成交量：31,256
• 管理资产：1.008 亿美元
• 启动日期：2019年5月7日
• 发行人：贝莱德金融管理公司

IBHB 寻求追踪彭博 2022 年定期高收益和收入指数，该指数由 2022 年到期的以美元计价的高收益债券和其他创收公司债券组成。该 ETF 提供对高收益和 BBB 评级公司的投资。 2022年到期的债券。该基金持有的债券中约55.6%的信用评级为BBB，即投资级别。继现金和衍生品之后，该基金配置最多的行业是银行业、非周期性消费品和电力业。

继现金和衍生品之后，IBHB 持有的前三名债券是以下公司发行的债券：摩根士丹利 ( MS )，一家投资和金融服务公司；伊顿公司 ( ETN )，一家美国-爱尔兰电力管理公司；瑞士信贷集团融资（根西岛）有限公司是投资银行瑞士信贷集团股份公司（ CS ）旗下的公司。

• 一年内的绩效：0.9%
• 费用率：0.50%
• 年度股息率：5.03%
• 三个月日均成交量：19,313
• 管理资产：1.353 亿美元
• 成立日期：2013年5月21日
• 发行人：ProShares

HYHG 追踪富时高收益（国债利率对冲）指数，该指数是由美国或加拿大注册的公司发行的以美元计价的高收益债券指数。该指数由高收益债券多头头寸和美国国债久期匹配空头头寸组成。空头头寸使 HYHG 能够减轻利率上升的影响。工业服务部门的高收益债务占该基金投资组合的47%以上，其次是工业能源和公用电信部门的高收益债务。

在美元和未具体说明的公司债券成分之后，HYHG 的首要持股是以下公司发行的债券：国际航空公司美国航空集团公司 ( AAL )； DISH DBS Corp.，通信服务公司； Organon Finance 1 LLC 是制药公司 Organon & Co. ( OGN ) 的附属公司。

• 一年内的绩效：0.3%
• 费用率：0.43%
• 年度股息率：4.17%
• 三个月日均交易量：102,536
• 管理资产：2.002 亿美元
• 成立日期：2013年12月18日
• 发行人：智慧树

HYZD 追踪 WisdomTree 美国高收益公司债券零久期指数。该基金将指数中代表的债券多头头寸与国债空头头寸结合起来，以实现零久期目标。该基金旨在成为应对利率上升并降低更广泛投资组合中的利率风险的工具。

除美元成分外，HYZD 的主要持仓包括以下公司的债券：Grey Escrow Inc.，电视广播公司 Gray Television Inc. ( GTN ) 的子公司；Grey Escrow Inc.，Grey Television Inc. (GTN) 的子公司； Sirius XM Radio Inc.，卫星广播公司 Sirius XM Holdings Inc. ( SIRI ) 的子公司；以及医疗保健服务公司 Tenet Healthcare Corp. ( THC )。

本文表达的评论、意见和分析仅供参考，不应被视为个人投资建议或投资任何证券或采取任何投资策略的建议。虽然我们相信此处提供的信息是可靠的，但我们不保证其准确性或完整性。我们内容中描述的观点和策略可能并不适合所有投资者。由于市场和经济状况瞬息万变，我们内容中包含的所有评论、意见和分析均截至发布之日，如有更改，恕不另行通知。本材料无意对任何国家、地区、市场、行业、投资或战略的每项重要事实进行完整分析。

相关文章