富兰克林邓普顿 (NYSE: BEN ) 是最著名的投资公司之一，为投资者提供广泛的投资机会，包括数百只共同基金，以帮助管理他们的财富。富兰克林邓普顿共同基金拥有经验丰富的管理团队、严谨的投资方法以及基金评级机构的高分。
摘要
- 富兰克林邓普顿投资公司成立于70多年前，是一家大型资产管理公司，以本杰明·富兰克林的肖像作为公司标志。
- 富兰克林邓普顿以其主动管理的共同基金而闻名，提供涵盖多个资产类别的各种策略。
- 下面我们将仔细研究其中四种共同基金。
1. 富兰克林共同欧洲基金 A 类 (TEMIX)
- 管理资产 (AUM)：截至 2022 年 1 月 31 日为 8.4247 亿美元
- 5 年平均年净资产价值 (NAV) 回报率：截至 2022 年 1 月 31 日为 6.09%
- 净费用率：截至 2021 年 5 月 1 日为 1.33%
富兰克林共同欧洲基金 A 类将至少 80% 的净资产投资于欧洲公司的证券，以寻求资本增值，收入是次要目标。该基金主要关注被低估的股票证券，其次是不良证券和并购套利机会。
由于该基金购买的是欧元、英镑等外币的股票证券，因此该基金的回报受货币风险影响较大，可能因汇率变化而波动。
截至 2022 年 1 月 31 日，该基金对德国和英国股票的持仓比例均略高于 22%，而对法国的持仓比例为 19.09%，对荷兰的持仓比例为 11.41%。
关于行业配置，以下是 TEMIX 中投资组合权重最高的五大行业：
- 资本货物：13.92％
- 银行：10.48％
- 保险：10.01％
- 食品、饮料和烟草：9.37%
- 耐用消费品和服装：7.45%
请注意，TEMIX 基金对投资余额低于 50,000 美元的投资者收取 5.5% 的手续费，并且要求最低投资额为 1,000 美元。
2.富兰克林联邦免税收入基金（FRFTX）
- 资产管理规模：截至 2022 年 1 月 31 日为 119.6 亿美元
- 5 年平均年资产净值回报率：截至 2022 年 1 月 31 日为 2.55%
- 净费用率：截至 2021 年 9 月 1 日为 1.18%
富兰克林联邦免税收入基金 C 类旨在通过投资美国市政当局发行的免税市政债券来获得当前收入。由于市政债券免征联邦税，因此该基金最适合高税率的投资者。该基金通常购买并持有市政债券直至到期，因此周转率非常低。
这使得富兰克林联邦免税收入基金具有极高的税收效率。纽约、德克萨斯和佛罗里达州的市政当局发行的债券在该基金的投资组合中占有最高权重。该基金 80% 以上的债券都是投资级的。
截至 2022 年 1 月 31 日，该基金的平均期限为 6.49 年，30 天 SEC 收益率为 0.89%。FRFTX 是历史最悠久的富兰克林基金之一，自 1996 年以来一直由同一位基金经理管理。该基金的最低投资要求为 1,000 美元和 1% 的佣金。
3. 富兰克林公用事业基金 A 类 (FKUQX)
- 资产管理规模：截至 2022 年 1 月 31 日为 65.5 亿美元
- 5 年平均年资产净值回报率：截至 2022 年 1 月 31 日，不含销售费用，为 9.90%
- 净费用率：截至 2022 年 2 月 1 日为 0.82%
富兰克林公用事业 A 类基金将其 98% 以上的资产投资于提供电力、天然气和水等公用事业服务的公司的股票证券。截至 2022 年 2 月 1 日，该基金收取 3.75% 的手续费，最低投资要求为 1,000 美元。
4. 邓普顿全球债券基金 A 类 (TPINX)
- 资产管理规模：截至 2022 年 1 月 31 日为 80.6 亿美元
- 5 年平均年资产净值回报率：截至 2022 年 1 月 31 日，不含销售费用，为 -1.07%
- 净费用率：截至 2022 年 5 月 1 日为 0.92%
邓普顿全球债券基金 A 类在全球范围内寻找货币、利率和主权信贷方面的投资机会，以提供有吸引力的潜在回报和额外的投资组合多样化。
截至 2022 年 1 月 31 日，亚洲国家发行的主权债券在该基金的投资组合中占比最大，占比 42.81%。总体而言，拉丁美洲和加勒比国家发行的债券占该基金投资组合的 20.33%，北美国家占该基金投资组合的 12.91%。该基金持有的现金和现金等价物占投资组合的 8.82%。该基金的平均期限为 2.21 年，SEC 收益率为 3.55%。
迈克尔·哈森斯塔布 (Michael Hasenstab) 自 2001 年以来一直管理邓普顿全球债券基金，而卡尔文·何 (Calvin Ho) 自 2008 年以来一直共同管理该基金。该基金要求投资者至少投入 1,000 美元并支付 3.75% 的手续费。