艾略特波浪理论是 1930 年代由拉尔夫·纳尔逊·艾略特 (Ralph Nelson Elliott) 开发的一种技术分析形式，他受到海洋自然波浪的启发，描述了金融市场内的价格走势。该理论试图将金融市场的波动分解为一系列重复的模式，由一连串的“波浪”形成。交易者可以识别股票价格波动和消费者行为的波浪。
艾略特波浪
艾略特波浪理论在 1935 年流行起来，当时艾略特预测股市底部。时至今日，金融市场的价格波动仍然是科学界的一个难题。然而，在 1900 年代初期，理论家们已经在尝试将市场行为与自然联系起来，这是一个被称为“仿生学”的创新概念，也是艾略特波浪理论的基础。
拉尔夫·纳尔逊·埃利奥特 (Ralph Nelson Elliott) 仍然被许多人认为是查尔斯·道 (Charles Dow) 在分析市场走势方面唯一有价值的继任者。他不仅证实了道氏的研究，还为每个市场阶段引入了一系列更精确的定义。特别是，他添加了一系列预测元素，这些元素不再仅仅识别市场趋势（向上或向下），还计算可实现的价格水平。与道氏理论类似，艾略特波浪理论根据波浪来区分价格变动。
总的来说，艾略特的方法旨在找到支配自然现象的规律的综合，而股票市场只是其中的一个方面。艾略特非常重视对自然的系统观察，以掌握其最重要的周期。
艾略特波浪原理
艾略特波浪原理基于这样的假设，即每个市场都代表一种由经济流动推动、由心理潮流引发并受自然法则支配的现象。如果缺少这些，就不可能实现任何平衡，价格将导致痉挛性无序波动。市场必须被视为一种由人创造和喂养的现象，因此充斥着人们日常生活的非理性态度。
由于市场价格的变动是人类活动的产物，因此受制于自然规律，因此它倾向于表达反复出现的看涨和看跌波浪序列，这可以追溯到一个通用模型。
艾略特波浪理论将这些波浪模式与投资者的大众心理联系起来。他们的情绪波动和对市场的信心创造了这些价格走势模式，在乐观和悲观之间交替。市场不记录政治、社会和经济事件，而是记录人类对这些事件的反应。
艾略特波浪例子
Elliott Wave 代表了用于外汇和其他金融市场交易的最著名和具有历史意义的技术分析工具。了解艾略特波浪理论及其众多变体对交易者来说是一项资产，因为它仍然是迄今为止发现的最有效的技术分析交易工具之一。
在他的理论中，艾略特定义了两种类型的波：推动波（具有由 5 个波组成的结构）和调整波（具有由 3 个波组成的结构）。基本周期由 8 个波浪组成：前 5 个波浪形成向上的“推动”运动，而 3 个子波浪形成调整波浪。这个循环是无止境的：每一波都可以由一个或多个持续时间较短的循环组成。一个完整的周期由34个波组成，每个波又可以按基本周期划分。
根据艾略特的理论，顺势而行的浪称为推动浪，逆势而行的称为调整浪。我们将在下面更详细地探讨这两种波浪类型。
冲击波
艾略特波浪原理指出，市场以 5-3 波浪模式运行。无论是看涨还是看跌，该理论描述的重复模式都包含八个波浪。前五浪称为“推动浪”，沿主要趋势方向移动，后三浪称为“调整浪”，与趋势相反。
在本例中，第 1、3 和 5 浪与当前趋势一致，而第 2 和 4 浪则沿相反方向回落。尽管第 2 浪和第 4 浪不顺应趋势方向，但切勿将它们与调整浪 A、B 和 C 相混淆。
推动波具有较大的价格波动，而调整波往往较小。然而，总会有一个比其他两个更长的推动波——通常是第三波，因为大众推高了价格。
- 浪 1 是初始价格向上移动，因为一小群人在价格较低时购买。
- 浪 2 略微反转，价格小幅下跌，因为人们获利了结。
- 第 3 波涉及大众决定交易，推动价格更高。
- 由于工具价格昂贵，第 4 浪招致更多交易者获利了结。
- 波浪 5 是一小群看涨交易者买入定价过高的股票。
修正波
标记为 A、B 和 C 的三个修正波紧随前五个推动波之后，当结合起来看时，它们的方向与推动波相反。这将是向下或向上，取决于它是牛市还是熊市。
这三个修正波可以归为三种图表形态的一部分，尽管它们往往不如推动波那么容易识别。调整浪分为三个不同的类别：锯齿形、平坦形和三角形。
修正波在形态形成中更难以预测，因为它们可以是下降、上升、扩展或对称的。
艾略特波浪修正模式
锯齿形：如果调整浪呈锯齿形，则与 A 和 C 相比，B 浪往往是最短的。这描述了价格的陡峭走势，与初始趋势相反，并且可能会出现多次。
平面：平面形式更简单，因为通常波浪的长度都相同。将出现横向模式，修正推动波。
三角形：三角形形态由5个子浪组成，每边进一步细分为3个浪，从而形成3-3-3-3-3结构。这可能是复杂修正的组合，包括之字形和平面形态，并且是横向移动的趋同或发散趋势线。三角形的形成与波动性和成交量的减少有关，当价格势头巩固时，顶部和底部趋势线以一个点达到高潮。
艾略特波浪分形
每个波浪，无论是推动波还是修正波，都可以被认为是一个独立的重复模式，在分析时，可以进一步分解为一系列八个较小的“子波”或分形。在不同时间段观察相同模式的能力使该理论具有分形性，以及为什么它也可以说是模仿自然。
在这个理论中，根据观察波的时间段，波被称为：
- 大超级周期（多世纪）
- 超级周期（几十年）
- 周期（几年）
- 初级波（约一年）
- 中波（几个月）
- 小波（数周）
- 分钟波（几天）
- 小步舞曲（小时）
- 小提琴（分钟）
如何开始计算艾略特波浪
艾略特波浪理论提供的优势不仅限于识别趋势的方向和成熟度，还包括识别趋势发展的运动范围，从而允许对收益和损失进行可控管理。
从哪里开始计算艾略特波浪将取决于您的交易目标和您的分析立场。根据艾略特波浪原理，驱动波之后是调整波，反之亦然。在市场转折点的开始而不是在上涨或下跌的中间开始计算，您可能会获得最佳结果。换句话说，如果你想计算调整的子浪，你可以从前一浪的末尾开始计算。
在识别运动之后，可以在创建波浪时建立多头头寸。在这一点上，止损订单可以定位在运动的原点，而由运动本身进行的修正产生的收益目标将增加到宏观内的运动 3 或 5海浪。
通过以这种方式操作，Elliott Wave 交易者将能够控制交易者必须保持的价格范围以符合理论，同时还设法优化退出点。同样，艾略特波浪修正阶段是开立卖出头寸、确定波浪达到的最高点或来自波浪的最高点的机会，或者在修正波浪结束的确切时刻和新的买入头寸主要趋势将恢复。
艾略特波浪理论规则
在艾略特波浪模式中必须遵守三个规则：
- 浪 2 的回撤不能超过浪 1 的起点。
- 浪 3 不可能是三个推动浪中最短的。
- 浪 4 不能与浪 1 的价格区域重叠。
虽然对这一原则有进一步的指导方针，但这些指导方针并不那么严格并且可以被打破。例如：
- 第 2 波和第 4 波可能会频繁反弹斐波那契回撤水平。
- 浪 5 没有超过浪 3 的终点。
艾略特波浪理论的局限性
艾略特发现金融市场主要对大众心理的波动做出反应。由于人类心理随着时间的推移是一个不变的因素，价格变动的深刻本质也应该随着时间的推移保持不变，因此它的理论应该年复一年地继续得到证明。
尽管在纸面上很有吸引力，但艾略特波浪经常面对金融市场的现实，在不违反理论非常严格的原则的情况下计算波浪并不总是那么容易。因此，这种分析方法的一些追随者选择更灵活的方法和更自由的价格变动解释。
如何在交易中使用艾略特波浪
- 开设一个帐户以开始使用。您将自动获得免费模拟账户的访问权限，您可以在其中使用虚拟资金进行练习。
- 提高您对技术分析策略的了解。艾略特波浪还与斐波那契、道琼斯指数和其他技术理论联系在一起。
- 浏览可在我们的下一代交易平台上使用的一系列交易工具、绘图工具和技术模式。
- 不要忘记风险管理工具。止损单是常用工具，可以帮助最大程度地减少失败交易的资本损失。