交易模式识别

交易股票走势图 | 2023年3月23日

识别交易模式是您在交易时可以学到的最通用的技能之一。这是技术分析的一个分支，专注于寻找价格（通常是交易量）模式。使用价格行为进行交易可以帮助您识别上升趋势和下降趋势之间的转变。交易者寻找能预示市场趋势变化的价格模式，然后根据这些信号执行交易。交易模式也可用于预测市场逆转和趋势延续。

交易中的股价形态模式

关键是花时间学习基本规则，这样您就可以在您的交易策略中最有效地使用这些方法。请参阅我们的股票图表模式指南，全面了解您可能遇到的 11 种最重要的图表模式。

虽然交易模式的想法可能看起来很奇怪，但它基于经过仔细测试的方法，这些方法强调了它们对交易者的实用性。重要的是，模式是计算入场点、设置止损订单以及设置利润目标时要考虑的因素。当然，这些因素是所有交易者在管理其整体投资组合时希望考虑的一些关键因素。

认识到价格变动如何发展成价格模式
隔离合理的入口点
通过止损管理风险并设定利润目标

交易模式的类型

交易模式识别来自寻找交易工具价格中出现的模式。您应该寻找诸如三角形、矩形和菱形之类的形状。虽然这可能不会在一开始就激发信心，但这些形态会出现并追踪支撑和阻力的变化。还有更复杂的交易形态，例如头肩形、杯柄形和双顶/双底形。

一旦您学会了这些技能，您将能够将它们应用到您选择的任何金融市场，从股票到指数和外汇。模式识别可以构成日内交易者、波段交易者和长期头寸交易者等交易策略的基础，并且可以应用于从五分钟到每周图表的任何事物。

矩形，尤其是三角形，可以使用的种类繁多。从本质上讲，所有价格模式都在关注供需随时间的相互作用，并建立在这些交易模式形成时做出反应的明智方式。这意味着您将知道如何在风险管理和关闭方面做出反应。

三角交易模式

有几种不同类型的三角形，它们对您的交易都非常有效。一个优点是多头或空头都没有偏见，这使得它们从差价合约交易者的角度来看非常有用。请记住，如果您总是偏向做多市场，那么您可能会错过该形态的一些最吸引人的特征。

三角形是价格在其中巩固的形态。但是，由于没有多头或空头偏差，您必须密切关注三角形，以了解最终突破何时发生。形成的三角形有两大类：

上升和下降三角形（彼此相反）
对称三角形

上升三角形

上升三角形可能是此类中最受认可的交易模式，因为它结合了阻力线（交易者经常留意）和上升支撑线的使用。

该形态的重要部分是两条红色标记线：阻力线和上升趋势线。您应该注意形态形成期间的交易量，以及突破发生时交易量受到的影响。

通常，您会发现成交量水平会随着形态形成的时间而下降。考虑这种下跌的一种方式是，买家和卖家逐渐被推入越来越窄的支撑和阻力平衡，这有效地驱走了兴趣，直到价格能够突破并再次开始趋势。如果交易量没有下降，这并不一定意味着该模式存在问题；但是，您应该注意的是突破发生时的成交量峰值。从那时起，这往往会对形态的整体强度产生有益影响。

当出现突破时，另一种可能非常有益的影响是价格缺口。这表明对该工具的需求激增（如果是空头交易，则供应激增），这为交易者增加了大量的价格确认。交易者有时可能会因此而退缩，因为他们觉得交易已经远离他们，但实际上这可能是在强化您已经正确确定突破正在发生。

当涉及到突破模式交易时，交易员都担心的是所谓的虚假突破或洗盘。当价格突破形态时会发生这种情况，这可能会导致激进的交易者直接进入交易。不幸的是，在错误突破的情况下，你得到的似乎是一个真正的信号，后来才发现价格回落到该模式的范围内，而你持有的交易并非如此做你希望的事。

您可以尝试解决这个问题的唯一方法是应用某种过滤器，最明显的方法是等到模式之外的 X 关闭。如果您正在查看日线图，那么您可能会决定等到价格收盘在形态之外两天后再进场。还有其他方法可以避免这种错误的突破。一些交易者选择等到价格移动两倍于平均真实范围(2ATR) 并超出该模式。这些方法都不能保证您不会遭受假突破。

上图展示了一个向上突破的上升三角形示例。由于对于模式将以何种方式突破没有方向性偏差，我们还需要看一个示例，说明上升三角形的向下突破是什么样子的。

您可以看到基本设置完全相同，除了突破发生在相反的方向，然后需要做空交易。您应该注意到，在这两个示例中，我们都显示了返回到它们突破的线的回撤。这是在信号不被视为失败的情况下可能发生的事情——但是，您不应该假设这会一直发生。事实上，您会假设在您接收到最强信号时不会发生这种情况。

下降三角形

前面描述的上升三角形的反面是下降三角形，它具有非常相似的特征，但方向相反。与其上升的对应物一样，突破可以发生在任一方向，因此您需要注意突破发生的方向。

一些交易者会建议价格应该从支撑点和阻力点非常明确地驱动，不要花太多时间横盘整理。当谈到三角形形态时，您最好看到价格在到达顶点的 75% 之前突破形态。这是因为如果该形态继续横盘整理，它将开始失去动力并可能继续横盘整理，这与突破交易者想要的相去甚远。

对称三角形

对称三角形与上升/下降三角形有一些共同特征，即价格被推入较窄的价格变动范围，交易者正在寻找价格的突破。此外，您可能会看到工具的交易量水平随着它在整个形态中的移动而下降，然后在突破发生时随后显着高于平均水平。

与其他三角形一样，存在错误突破的可能性，因此值得考虑在突破上放置一个过滤器，以减少您在交易中进入洗盘的机会。同样，这可能是高于突破水平的一组收盘价，或者使用像平均真实范围这样的过滤器。

在这些交易中，与任何三角形一样，关于放置止损订单的位置有两个主要选择。更具进取心的交易者可能会在突破线的另一侧设置止损，那里可能会发生洗盘。这是实际可以设置的最接近止损点的位置，因为否则您实际上并没有给交易带来成功的机会。另一种更保守的方法是将止损完全放在形态的远端，如果达到该水平，这将表明设置完全失败。