了解两种最流行的技术分析图表模式，死亡交叉和黄金交叉，以及如何在股票和外汇市场上交易这些策略。
技术分析中的黄金交叉和死亡交叉是什么？
死亡交叉和黄金交叉是移动平均线 (MA) 从上方或下方与另一条线相交时的技术分析术语。这些技术图表模式可能出现在股票、外汇、ETF 和其他金融市场中。
交叉，取决于它是什么，可以表示新趋势的开始或结束。在本文中，我们将解释如何从死亡交叉中识别和解释黄金交叉，以及使用它们执行交易的策略。
什么是死亡交叉和黄金交叉信号？
死亡交叉和黄金交叉是简单的技术分析指标，可在价格趋势可能转为看跌或看涨时提醒交易者。
这些指标同时使用 200 天和 50 天均线来表明是否出现了死亡交叉或黄金交叉。当 50 日均线从下方穿过 200 日均线时，这是一个黄金交叉。同时，死亡交叉是指 50 天均线高于 200 天均线，然后下穿 200 天均线。
黄金交叉表明价格可能开始在新的上升趋势中上涨，因此，交易者可能更喜欢多头头寸。一旦出现死亡交叉，资产价格可能会开始新的下跌趋势，这可能意味着交易者更喜欢卖空或退出多头头寸。
由于这些是长期移动平均线，因此这些信号通常不用于日间交易。然而，同样的概念可以应用于具有 200 分钟和 50 分钟均线的一分钟图表。
200 天和 50 天均线并非一成不变。交易者可以选择使用不同的 MA 时间范围长度。在这种情况下，死亡交叉是较短的时间框架移动到较长的时间框架下方，而黄金交叉是较短的时间框架移动到较长的时间框架上方。
我们应该使用 EMA 还是 SMA 作为交叉信号？
简单移动平均线（SMA）计算一段时间内价格数据的平均值。它们是使用更广泛的 MA，尽管每个交易者都可以自己决定他们喜欢哪种类型的移动平均线。一个并不比另一个好。
指数移动平均线（EMA）的计算比 SMA 对近期价格行为的权重更高。这意味着 EMA 对价格变化的反应更快。例如，如果资产价格下跌，则 200 天 EMA 将在 200 天 SMA 之前开始下降。这意味着 SMA 对价格变化的反应较慢。
两者都很有用，因为它们提供的信息略有不同。交易者和投资者通常会选择一种 MA 并坚持使用。
我应该在什么时间范围内使用这些信号？
投资者经常在每日价格图表上使用这些信号，因为死亡交叉和黄金交叉使用 200 天和 50 天均线。
交易者并不局限于这些参数。他们可以选择在他们选择的任何时间范围内使用 200 个周期和 50 个周期的移动平均线。将这些指标应用于一分钟或五分钟图表将提供短期交易信号并突出潜在的短期方向变化。
小时图或 4 小时图通常会提供较长期的趋势变化信号，通常为数周和数月。应用于周线图，在某些情况下，MA 会突出显示多年来的趋势变化。
200 和 50 的时间段也可以更改。一些交易者更喜欢使用 100 和 20，或 50 和 10。想法是一样的。当短期 MA 与长期 MA 交叉时，可能表明该时间范围内的趋势正在发生变化。
有哪些金色十字架的例子？
下图显示了货币对欧元/美元中的两个黄金交叉示例。
第一个买入信号出现在 50 天均线基于每日收盘价超过 200 天均线时。在下一个价格柱的起点 1.1294 处进行交易。交易保持开放，直到 50 天均线回到 200 天均线下方。
在上面的例子中，这发生在将近一年之后。该交易的收盘价为 1.1776。如果交易者在点差交易中每点承担 1 英镑的风险，则该交易获利 482 英镑（（1.1776 – 1.1294）x 1 英镑）。
下一个金色十字架也没有表现。当看涨交叉发生时，交易是在下一根蜡烛的起点 1.2090 处进行的。两个多月后，卖出信号出现在 1.1866。如果在点差交易中每点冒 1 英镑的风险，损失将达到 224 英镑（（1.1866-1.2090）x 1 英镑）。
在计算利润/损失时，还需要考虑隔夜持有成本或信贷，这可能会增加或减少整体回报。在外汇交易中，持有成本受货币对（在本例中为欧元/美元）中国家/地区的利率影响。在进行这些交易时，对于这种下注规模，隔夜持有成本为每天 0.56 英镑。
死亡十字架有哪些例子？
下图显示了使用英国 100 股票指数的死亡交叉的两个示例。这些示例使用一分钟图表以及 200 分钟和 50 分钟均线。较短的时间框架有助于避免隔夜持有成本，因为交易通常只持续几个小时或更短时间。
死亡交叉的第一个空头出现在 7164.87，在 7169.97 离场。如果交易者每点承担 10 英镑的风险，则净亏损为 51 英镑（（7164.87 – 7169.97）x 10 英镑）。
如果每点承担 10 英镑的风险，第二笔交易将产生 181.90 英镑的利润。入口为 7162.40，出口为 7144.21。
如何交易死亡和黄金交叉技术分析信号
- 开立账户开始点差交易或差价合约交易。
- 在下一代交易平台中打开我们产品库中任何工具的图表。双击金融产品以打开图表或开始在框中输入产品名称。
- 打开图表后，单击底部的“技术”。
- 单击 SMA 按钮两次以将两条 MA 添加到图表中。
- 将鼠标悬停在图表上，您将看到左上角列出的 SMA。
- 将其中一个 SMA 设置为 50，另一个设置为 200。通过单击指标并将“长度”设置为 50，将其中一个设置为 50，将另一个设置为 200。
- 要将这些指标保存在您的图表上，这样您就不需要在每次打开新图表时都添加它们，请单击图表左上角附近的“模板”。单击默认模板（或任何其他模板）旁边的保存按钮。当您打开新图表时，您可以应用模板来恢复移动平均线。
- 当50上穿200时，可以点击图表右上角的卖价买入。输入投注金额、止损和获利价格（可选）。点击“下订单”。一旦每日价格柱/蜡烛收盘导致 MA 交叉发生，交易通常在下一根蜡烛开始时进行。
- 当50下穿200时，可以点击图表右上角的买价卖空。输入投注金额，然后输入止损和止盈价格（可选）。点击“下订单”。
- 要关闭交易，请单击“头寸”窗口中头寸旁边的“X”。
黄金和死亡交叉信号的成功率是多少？
已经对这些交叉信号进行了几项研究。大多数人都考虑过在出现黄金交叉时买入指数基金或 ETF，如标准普尔 500 指数，然后在出现死亡交叉时卖出（不做空）。
在 Trade Risk 的一项回测研究中，涵盖 2000 年至 2020 年期间，该策略的回报率超过 118%。同期购买并持有同一只基金的回报率为 263%。
在图表报告进行的另一项涵盖 1896 年至 2016 年中期的研究中，发现黄金交叉的平均回报率在信号出现三个月后为 2.12%，在信号出现六个月后为 3.43%。在黄金交叉上买入，在超过 60% 的时间内获利，在不到 40% 的时间内赔钱。盈利交易的利润略高于亏损交易。
该数据表明使用该方法可以赚钱，但回报甚至不如买入并持有策略。因此，该方法更有可能与其他策略结合使用以帮助提高回报。
我还应该知道哪些其他移动平均线技术分析信号？
另一种技术图表模式是当资产价格高于或低于 MA 时。
例如，如果价格从下方上穿 MA，则可能预示着上升趋势的开始。当价格下穿均线时，可能预示着下跌趋势的开始。
短期交易者可以在他们选择的时间范围内使用 10 或 20 周期均线，例如一分钟或五分钟图表。例如，长期交易者可能会在小时图或日图上使用 50、100 或 200 周期均线。
- MACD是一种技术指标，它基于两个 MA 之间的差异或分离（在指标设置中选择）。这样，该指标可用于指示 MA 的交叉。
- 布林带也将 MA 应用于图表，以及基于与 MA 的标准偏差围绕它的通道（带）。这些波段可以帮助交易者识别趋势并发现潜在的趋势反转点。
常问问题
交易黄金交叉和死亡交叉时如何管理风险？
止损单是管理风险的常用方法。止损是一种退出订单，如果价格向错误的方向移动指定数量或损失一定数量的资金，则关闭交易。头寸规模是另一种管理风险的方法。在这里，您可以控制赌注的大小以增加或减少交易风险。
我可以自动化黄金/死亡交叉策略吗？
MA 交叉策略是最简单的自动化策略之一，因为买卖信号很明确，而且只有两个指标。自动化策略需要一些编程知识。