對於許多投資者來說，期貨市場具有各種不同的條款和交易策略，可能既令人困惑又令人畏懼。通過使用期貨市場，您有機會限制投資組合的損失或享受可觀的利潤，但重要的是您瞭解這些衍生產品的運作方式以及如何持續實現這些利潤。本文解釋了每個市場的運作方式以及您可以用來賺錢的不同策略。
要點
- 期貨市場允許人們買賣某些標的資產的債權以供未來交割。
- 投機者可以利用槓桿來押注各種基礎證券的價格，從股票指數到商品再到貨幣匯率。
- 您還可以使用期貨來對沖現有投資組合中的損失或對沖某些產品生產商的不利價格變化。
你怎樣才能成功？
期貨市場是套期保值者和投機者聚集在一起預測商品、貨幣或特定市場指數的價格未來是否上漲或下跌的地方。
與任何市場一樣，這個市場在交易時也存在風險，但短期和長期收益的潛力可能是巨大的，部分原因是這些市場以存在巨大的波動性而聞名。以下是一些不同的期貨市場，以及您可以用來在其中賺錢的不同策略。
商品
商品是一種實物產品，其價值主要由供給和需求的力量決定。其中包括穀物（玉米、小麥等）、能源（例如天然氣或原油）以及金或銀等貴金屬，僅舉幾例。
商品期貨合約是在未來特定日期以特定價格買入或賣出預定數量的某種商品的協議。與所有期貨合約一樣，商品期貨可用於對沖或保護投資頭寸，或押注標的資產的方向性變動。
對於個人而言，您主要可以通過託管期貨賬戶進入商品期貨市場，該賬戶可以通過稱爲商品交易顧問(CTA) 的專業經紀公司獲得。
許多投資者將期貨合約與期權合約混淆。對於期貨合約，持有人有義務採取行動。除非持有人在到期前解除期貨合約，否則他們必須以規定價格買入或賣出標的資產。
貨幣
貨幣或外匯交易涉及在外匯匯率變動中尋求賺錢或對沖風險。一種常用的貨幣交易策略是倒賣。黃牛試圖從貨幣價值的增量變化中獲取短期利潤。一遍又一遍地這樣做意味着您的利潤將隨着時間的推移不斷增加，當您將所有小額利潤加在一起時，您將獲得可觀的總利潤。
一般來說，您的時間範圍可以短至一分鐘，也可以持續幾天。倒賣策略需要嚴格的紀律，以便繼續賺取小額短期利潤，同時避免大額損失。
有多種貨幣期貨合約可供選擇。除了EUR /USD（歐元/美元貨幣期貨合約）等熱門合約外，還有交易規模爲常規貨幣期貨合約 1/10 的E-Micro 外匯期貨合約，以及新興市場貨幣例如 PLN/USD（波蘭茲羅提/美元期貨合約）和RUB /USD（俄羅斯盧布/美元期貨合約）等貨幣對。
不同的合約交易具有不同程度的流動性；例如，歐元/美元合約的每日交易量可能爲 400,000 份合約，而像BRL /USD（巴西雷亞爾/美元）這樣的新興市場的每日交易量僅爲 400 份合約。
貨幣期貨是交易所交易的期貨。交易者通常在經紀商處擁有賬戶，這些經紀商將訂單定向到各個交易所以買賣貨幣期貨合約。保證金賬戶一般用於貨幣期貨交易；否則，進行交易將需要大量現金。通過保證金賬戶，交易者從經紀商借錢以進行交易，通常是賬戶實際現金價值的乘數。
貨幣期貨不應與現貨外匯交易混淆，現貨外匯交易在個人交易者中更受歡迎。
索引
另一類受投資者歡迎的期貨是指數期貨，例如 e-mini S&P 500 指數期貨合約。期貨產品可以使用不同的乘數來確定期貨合約的交易價格。例如， e-mini S&P 500 期貨合約的價值等於現貨指數價值的 50 倍。
指數期貨適用於道瓊斯工業平均指數 (DJIA) 和納斯達克 100 指數以及e-mini Dow (YM) 和 e-mini NASDAQ 100 (NQ) 合約。指數期貨也適用於國外市場，包括德國的法蘭克福交易所 ( DAX )（類似於道瓊斯指數）、歐洲的 SMI 指數以及香港的恒生指數 (HSI)。
指數期貨是一種進入被動指數策略的方式，通過在單一合約中擁有整個指數，並且具有比 ETF 提供的更大的槓桿作用。紐約證券交易所 (NYSE) 和金融業監管局 (FINRA) 均要求至少佔交易總額的 25% 作爲最低賬戶餘額。然而，一些經紀公司會要求高於 25% 的保證金。它們還用於對沖大量股票頭寸。
利率
利率期貨合約也是非常受歡迎的合約。交易此類期貨的兩種常用的基於時間的交易策略是週期交易和季節性交易。
週期交易策略是通過研究歷史數據並尋找標的資產可能的上漲和下跌週期來實施的。股指期貨常用的兩個週期是23週週期和14天週期。研究與週期相關的價格趨勢可以爲精明的投資者帶來巨大收益。
另一方面，季節性交易是指您嘗試交易期貨市場中發生的季節性影響。歷史數據表明，許多市場、行業和大宗商品全年的交易水平各不相同，並且年復一年地表現出相似的模式。瞭解這些不同的季節性趨勢是通過期貨交易賺錢的另一種有效方法。
試試看
進入不同的期貨市場似乎令人畏懼。一種可以讓您邊走邊學而又不讓您的資金面臨風險的方法是開始模擬交易。模擬交易是通過您自己（或使用市場模擬器）模仿交易來完成的，直到您覺得自己足夠舒服，可以開始實際交易。
一個好的開始方法是專注於這四個不同的領域。這將有助於您在學習過程中積累知識，而不會增加您的總體風險。然後，當您覺得自己已經掌握了這些領域時，請嘗試擴展到其他類型的期貨交易。
歸納總結
在不同的期貨市場進行交易可能非常有價值，但也非常具有挑戰性。對於年輕投資者來說，有許多不同的市場和策略可以用來取得成功，包括我們在這裏討論的那些。通過進行研究並確保您瞭解期貨的運作方式，您將有機會在期貨市場上獲得巨大的成功交易。