什麼是止損單？
止損訂單是在證券達到特定價格時向經紀人發出的買賣證券的訂單。止損訂單旨在限制投資者在證券頭寸上的損失，與止損限價訂單不同。當股票跌至止損價以下時，訂單將成爲市價單，並以下一個可用價格執行。例如，交易者可能購買股票並在低於購買價格的 10% 處設置止損訂單。如果股票下跌，止損單將被激活，股票將作爲市價單出售。
儘管大多數投資者將止損訂單與多頭頭寸聯繫在一起，但它也可以保護空頭頭寸，在這種情況下，如果證券的交易價格高於規定價格，就會被買入。
要點
- 止損單指定當股票達到稱爲止損價的指定價格時買入或賣出。
- 一旦達到止損價格，止損訂單將成爲市價訂單，並在下一個可用機會執行。
- 在許多情況下，止損訂單用於防止證券價格下跌時投資者損失。
瞭解止損單
交易者或投資者可以選擇使用止損單來保護他們的利潤。如果股票繼續下跌，因爲它成爲市場訂單，它消除了訂單無法執行的風險。一旦價格低於止損價，就會觸發止損限價單；但是，由於訂單的限制部分的價值，訂單可能不會被執行。
止損的一個不利方面是，如果股票突然跳空低於止損價格。訂單將觸發，即使股票的交易價格大幅低於您的止損水平，股票也會以下一個可用價格出售。
賣出止損單是指客戶要求經紀人在證券低於指定的止損價時賣出。在買入止損訂單中，止損價格設置在當前市場價格之上。
投資者可以通過將止損單與追蹤止損相結合來進一步提高止損單的效力。追蹤止損是一種交易訂單，其中止損價格不固定在特定的金額，而是設置爲低於市場價格的某個百分比或金額。
止損單的真實示例
一位交易者以 100 美元買入 100 股 XYZ 股票，並將止損單設置爲 90 美元。該股在接下來的幾周內下跌並跌破 90 美元。交易者止損單被執行，頭寸以 89.95 美元的價格出售。
一位交易員以 100 美元買入 500 股 ABC Corp. 的股票，並再次以 90 美元的價格設置止損單。這一次，該公司公佈了糟糕的盈利結果，股價暴跌了 50% 以上。當市場重新開市時，交易者的止損單被觸發，交易以 49.50 美元的價格執行。