唐納德·特朗普於 12 月底簽署的稅收法案代表了 30 年來對聯邦稅法最實質性的修改，但國會卻錯失了爲加密貨幣投資者、交易者、發行人和礦工澄清問題的機會。社區留下了一系列疑問和模糊之處；儘管稅收法案沒有直接解決比特幣、以太幣和通過 ICO 發行的代幣等加密貨幣，但它確實對它們產生了間接影響。
尤其重要的是稅法中六項規定的變化：同類交換、虧損結轉、公司稅率、商業利息扣除、雜項個人扣除以及直通業務的處理。（另請參閱特朗普的稅收改革。）
同類交換
谷歌搜索“比特幣稅法案”或其他類似內容，大多數搜索結果將集中在稅法第 1031 條上，該條款允許在某些“同類”財產與其他類似財產交換中推遲繳納資本利得稅。該條款最初設想爲農民交換牲畜的減稅，但後來被用於商業房地產、藝術品和飛機交易——以及加密貨幣。
考慮利用 2017 納稅年度這一減免政策的投資者應該權衡風險。Digital Asset Research 高級分析師兼法律顧問 Matthew Gertler 表示：“同類交換從來都不是加密貨幣的專利”，並補充道，“我讀過的大多數支持同類交換適用的文章都不是律師或會計師寫的。”他指出，用一種股票換取另一種股票不符合減免條件，用黃金換取白銀也不符合減免條件，“所以我想聽聽爲什麼用一種加密貨幣換取另一種加密貨幣會構成同一種財產。”
虧損結轉
稅法的第二項修改影響加密貨幣領域的企業，例如那些通過首次代幣發行 (ICO)或類似融資方式SAFT發行代幣來籌集資金的企業。根據舊稅法，企業虧損可以結轉兩年，這對那些在一年內通過代幣銷售籌集資金，然後在隨後幾年經歷經營虧損的公司來說是一個福音。新法律取消了虧損結轉。
“一些進行 ICO 並通過出售代幣籌集資金的人認爲，他們能夠利用 [2018 年和 2019 年的] 損失來抵消 2017 年的收入，”納勒說。“這種好處已經不復存在了。”
公司稅率
新稅法的核心條款是將最高企業稅率從 35% 大幅削減至 21%。根據 2018 年的新法律，短期資本收益將作爲普通收入徵稅，邊際稅率從 10% 到 37% 不等。長期資本收益（出售持有至少一年的資產所得的利潤）的最高稅率爲 20%。因此，對於持有加密貨幣時間較短的交易者來說，新的企業稅率可能是一個機會。
Berdon LLP 稅務部經理 Evan Fox 表示：“我們絕不會建議人們盲目地將個人活動納入公司，但在某些情況下，個人成立公司進行加密貨幣交易是合理的，這需要稅務顧問和會計師進行分析。”（另請參閱共和黨稅收法案如何影響您。）
直通扣除
引入新的直通實體扣除政策，允許企業收入通過個人納稅申報表支付，也可能代表着一個機會。Gertler、Naylor 和 Fox 都強調，加密貨幣交易者沒有資格享受這種扣除政策，但 Fox 認爲，直通扣除政策可能會引起礦工的興趣。（另請參閱什麼是比特幣挖礦？ ）
新法律允許扣除高達 20% 的轉嫁收入，但不得超過實體支付工資的 50% 或工資的 25% 加上實體財產未調整基礎的 2.5%。挖礦是一項極其資本密集的業務，需要購買大量 ASIC（用於執行工作量證明中涉及的哈希函數的專用硬件），對於特別大的組織來說，還需要員工來維護它們。
福克斯補充說，礦工的另一個福利是可以立即支付五年內購買新設備的費用。
商業利息扣除
然而，新法律不只是給予，它還剝奪了。商業利息扣除額（之前是無限制的）將限制在調整後收益的 30%（四年爲息稅折舊攤銷前利潤，然後是息稅前利潤）。“似乎很多客戶都觸及了”這一限制，福克斯說，“並且利息不可扣除。”礦工似乎尤其在利用那種超出限制的槓桿。他指出，新的上限不適用於個人利息，因此不適用於“那些抵押房屋購買比特幣的人”。他補充說，這“可能是一個壞主意”。（是的，可能就是這樣。 ）
個人雜項扣除
最後，個人應該意識到，新法律取消了多項 2% 的扣除額——納稅人可以逐項申報某些支出超過調整後總收入2% 的金額。“特別是在加密貨幣世界裏，人們經常出差去拜訪不同的公司，參加會議，購買獨立的計算機，購買冷錢包，”福克斯說。“費用可能高達數千美元，而現在這些對於稅收目的來說基本上無關緊要了。”
等待規則
納勒警告說，“在我們出臺實施該法律的法規之前，很多事情都還不清楚”，福克斯也提出了同樣的警告。投資者、交易員、礦工和其他加密貨幣社區成員應該謹慎行事，直到美國國稅局完善立法（但由於該機構資金和人員短缺，這可能需要幾個月的時間）。當然，納稅人在根據稅法變化做出決定之前應該尋求專業建議。（另請參閱雅虎財經稅務中心。）