唐纳德·特朗普于 12 月底签署的税收法案代表了 30 年来对联邦税法最实质性的修改，但国会却错失了为加密货币投资者、交易者、发行人和矿工澄清问题的机会。社区留下了一系列疑问和模糊之处；尽管税收法案没有直接解决比特币、以太币和通过 ICO 发行的代币等加密货币，但它确实对它们产生了间接影响。

尤其重要的是税法中六项规定的变化：同类交换、亏损结转、公司税率、商业利息扣除、杂项个人扣除以及直通业务的处理。（另请参阅特朗普的税收改革。）

同类交换

谷歌搜索“比特币税法案”或其他类似内容，大多数搜索结果将集中在税法第 1031 条上，该条款允许在某些“同类”财产与其他类似财产交换中推迟缴纳资本利得税。该条款最初设想为农民交换牲畜的减税，但后来被用于商业房地产、艺术品和飞机交易——以及加密货币。

考虑利用 2017 纳税年度这一减免政策的投资者应该权衡风险。Digital Asset Research 高级分析师兼法律顾问 Matthew Gertler 表示：“同类交换从来都不是加密货币的专利”，并补充道，“我读过的大多数支持同类交换适用的文章都不是律师或会计师写的。”他指出，用一种股票换取另一种股票不符合减免条件，用黄金换取白银也不符合减免条件，“所以我想听听为什么用一种加密货币换取另一种加密货币会构成同一种财产。”

亏损结转

税法的第二项修改影响加密货币领域的企业，例如那些通过首次代币发行 (ICO)或类似融资方式SAFT发行代币来筹集资金的企业。根据旧税法，企业亏损可以结转两年，这对那些在一年内通过代币销售筹集资金，然后在随后几年经历经营亏损的公司来说是一个福音。新法律取消了亏损结转。

“一些进行 ICO 并通过出售代币筹集资金的人认为，他们能够利用 [2018 年和 2019 年的] 损失来抵消 2017 年的收入，”纳勒说。“这种好处已经不复存在了。”

公司税率

新税法的核心条款是将最高企业税率从 35% 大幅削减至 21%。根据 2018 年的新法律，短期资本收益将作为普通收入征税，边际税率从 10% 到 37% 不等。长期资本收益（出售持有至少一年的资产所得的利润）的最高税率为 20%。因此，对于持有加密货币时间较短的交易者来说，新的企业税率可能是一个机会。

Berdon LLP 税务部经理 Evan Fox 表示：“我们绝不会建议人们盲目地将个人活动纳入公司，但在某些情况下，个人成立公司进行加密货币交易是合理的，这需要税务顾问和会计师进行分析。”（另请参阅共和党税收法案如何影响您。）

直通扣除

引入新的直通实体扣除政策，允许企业收入通过个人纳税申报表支付，也可能代表着一个机会。Gertler、Naylor 和 Fox 都强调，加密货币交易者没有资格享受这种扣除政策，但 Fox 认为，直通扣除政策可能会引起矿工的兴趣。（另请参阅什么是比特币挖矿？ ）

新法律允许扣除高达 20% 的转嫁收入，但不得超过实体支付工资的 50% 或工资的 25% 加上实体财产未调整基础的 2.5%。挖矿是一项极其资本密集的业务，需要购买大量 ASIC（用于执行工作量证明中涉及的哈希函数的专用硬件），对于特别大的组织来说，还需要员工来维护它们。

福克斯补充说，矿工的另一个福利是可以立即支付五年内购买新设备的费用。

商业利息扣除

然而，新法律不只是给予，它还剥夺了。商业利息扣除额（之前是无限制的）将限制在调整后收益的 30%（四年为息税折旧摊销前利润，然后是息税前利润）。“似乎很多客户都触及了”这一限制，福克斯说，“并且利息不可扣除。”矿工似乎尤其在利用那种超出限制的杠杆。他指出，新的上限不适用于个人利息，因此不适用于“那些抵押房屋购买比特币的人”。他补充说，这“可能是一个坏主意”。（是的，可能就是这样。 ）

个人杂项扣除

最后，个人应该意识到，新法律取消了多项 2% 的扣除额——纳税人可以逐项申报某些支出超过调整后总收入2% 的金额。“特别是在加密货币世界里，人们经常出差去拜访不同的公司，参加会议，购买独立的计算机，购买冷钱包，”福克斯说。“费用可能高达数千美元，而现在这些对于税收目的来说基本上无关紧要了。”

等待规则

纳勒警告说，“在我们出台实施该法律的法规之前，很多事情都还不清楚”，福克斯也提出了同样的警告。投资者、交易员、矿工和其他加密货币社区成员应该谨慎行事，直到美国国税局完善立法（但由于该机构资金和人员短缺，这可能需要几个月的时间）。当然，纳税人在根据税法变化做出决定之前应该寻求专业建议。（另请参阅雅虎财经税务中心。）

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