什麼是留存收益表？
留存收益表（Retained Earning Statement）是一份財務報表，概述了公司在特定時期內留存收益的變化。該報表使用來自其他財務報表的淨收入等信息來調節該期間的期初和期末留存收益，並被分析師用來了解如何利用公司利潤。
留存收益表也稱為所有者權益表、權益表或股東權益表。留存收益表的樣板模板可以在網上找到。它是根據公認會計原則 (GAAP) 編制的。
了解留存收益表
該留存收益表可以作為單獨的報表出現，也可以作為資產負債表或損益表的包含項出現。該報表是一份財務文件，其中包括有關公司留存收益的信息，以及以股息形式分配給股東的淨收入和金額。記錄了組織的淨收入，顯示了為處理股東股息支付之外的某些義務而留出的金額，以及用於彌補任何損失的任何金額。如聲明中所述，每個聲明都涵蓋指定的時間段。
要點
- 留存收益表是公司編制的財務報表，詳細說明了一段時間內留存收益量的變化。
- 留存收益是公司為投資未來項目而不是作為股息分配給股東而持有的儲備利潤。
- 分析師可以查看留存收益表，以了解公司打算如何將其利潤用於增長。
留存收益
這些資金也可以稱為留存利潤、累積收益或累積留存收益。通常，這些保留的資金用於支付任何債務或再投資於公司以促進增長和發展。
每當公司產生盈餘收入時，一部分長期股東可能期望以股息形式獲得一些固定收入，作為將資金投入公司的獎勵。尋求短期收益的交易者也可能更喜歡獲得即時收益的股息支付。股息是從利潤中支付的，因此會減少公司的留存收益。
以下選項廣泛涵蓋瞭如何利用剩餘資金分配給留存收益而不作為股息支付的一些可能性：
- 可以投資擴大現有的業務運營，例如增加現有產品的生產能力或僱用更多的銷售代表。
- 可以投資推出新產品/變體，例如冰箱製造商涉足生產空調，或巧克力餅乾製造商推出橙味或菠蘿味變體。
- 這筆錢可用於任何可能的合併、收購或合作，從而改善業務前景。
- 它也可以用於股票回購。
- 收益可用於償還企業可能擁有的任何未償貸款（債務）。
重要的
留存收益是指組織為內部使用而保留的任何利潤。
留存收益表的好處
發布留存收益報表的目的是提高市場和投資者對組織的信心。它被用作幫助分析公司健康狀況的標記。留存收益不代表盈餘資金。相反，留存收益被重新定向，通常作為組織內的再投資。
資本密集型行業或成長期公司的留存收益一般會高於一些不那麼密集或穩定的公司。這是因為更多的資金被用於資產開發。例如，基於技術的企業可能比簡單的 T 卹製造商有更高的資產開發需求，這是由於對新產品開發的重視程度不同。
雖然 T 卹可以在很長一段時間內基本保持不變，但電腦或智能手機需要更定期的進步才能在市場上保持競爭力。因此，科技公司的留存收益可能會高於 T 卹製造商。
留存率
可以從留存收益表中收集到的一項財務數據是留存率。留存率（或後備率）是作為留存收益保留在業務中的收益的比例。保留率是指為發展業務而保留的淨收入的百分比，而不是作為股息支付。它與派息率相反，派息率衡量作為股息支付給股東的利潤百分比。
保留率有助於投資者確定公司保留多少資金用於再投資於公司的運營。如果一家公司將其所有留存收益作為股息支付或不重新投資於業務，收益增長可能會受到影響。此外，未有效利用留存收益的公司更有可能承擔額外債務或發行新股以融資增長。
因此，保留率有助於投資者確定公司的再投資率。然而，囤積過多利潤的公司可能無法有效地使用他們的現金，如果將資金投資於新設備、技術或擴大產品線，情況可能會更好。新公司通常不支付股息，因為它們仍在增長並且需要資金來為增長提供資金。然而，成熟的公司通常將部分留存收益作為股息支付，同時也將一部分再投資回公司。