什麼是定期存款？
定期存款是一種定期投資，包括將資金存入金融機構的賬戶。定期存款投資的期限通常從一個月到幾年不等，所需的最低存款水平也各不相同。
投資者在購買定期存款時必須瞭解，他們只能在期限結束後提取資金。在某些情況下，如果投資者提前幾天通知，賬戶持有人可能會允許投資者提前終止或退出。此外，提前終止將受到處罰。
關鍵點
- 定期存款是在金融機構持有的一種存款賬戶，資金被鎖定一段時間。
- 定期存款通常是期限從一個月到幾年不等的短期存款。
- 通常，定期存款提供比傳統流動儲蓄賬戶更高的利率，客戶可以隨時提取資金。
定期存款解釋
當賬戶持有人在銀行存入資金時，銀行可以用這筆錢借給其他消費者或企業。作爲使用這些資金進行借貸的權利的回報，他們將以賬戶餘額利息的形式向存款人支付賠償金。對於大多數這種性質的存款賬戶，所有者可以隨時提取他們的錢。這使得銀行很難提前知道他們在任何給定時間可以貸出多少。
爲了克服這個問題，銀行提供定期存款賬戶。客戶將存入或投資其中一個賬戶，同意在固定期限內不提取資金，以換取賬戶支付的更高利率。
定期存款賬戶所賺取的利息略高於標準儲蓄或計息支票賬戶所支付的利息。提高利率是因爲在定期存款的時間範圍內獲得資金是有限的。
定期存款是一種極其安全的投資，因此對保守的低風險投資者非常有吸引力。金融工具由銀行、儲蓄機構和信用合作社出售。銀行出售的定期存款由聯邦存款保險公司(FDIC) 提供保險。國家信用合作社管理局(NCUA) 爲信用合作社出售的產品提供保險。
銀行如何使用定期存款
如果客戶將資金存入定期存款，銀行可以將資金投資於其他金融產品，這些產品的回報率(RoR) 高於銀行向客戶支付的使用資金的回報率。與銀行爲定期存款支付的利息相比，銀行還可以將錢借給其他客戶，從而從借款人那裏獲得更高的利率。
例如，貸方可能會爲兩年期的定期存款提供 2% 的利率。然後，存入的資金被安排爲借款人的貸款，借款人對這些票據收取 7% 的利息。這種利率差異意味着銀行的淨回報率爲 5%。銀行向客戶支付的存款利率與其向借款人收取的利率之間的差額稱爲淨息差。淨息差是銀行的盈利能力指標。
銀行是企業，因此，他們希望爲定期存款支付儘可能低的利率，並向借款人收取更高的貸款利率。這種做法增加了他們的利潤或盈利能力。但是，銀行需要保持平衡。如果它支付的利息太少，它就不會吸引新的投資者進入定期存款賬戶。此外，如果他們對貸款收取過高的利率，也不會吸引新的借款人。
定期存款和利率
在利率上升的時期，消費者更有可能購買定期存款，因爲借貸成本增加使儲蓄更具吸引力。此外，隨着更高的市場利率，金融機構將需要爲投資者提供更高的利率，因此投資者也可以獲得更多收益。
當利率下降時，鼓勵消費者借貸和消費更多，從而刺激經濟。在低利率環境下，對定期存款的需求可能會減少，因爲投資者通常可以找到支付更高利率的替代投資工具。
通常，利率應與到期時間以及借給信用合作社或銀行的最低本金金額成正比。換句話說，六個月的定期存款可能會比兩年的定期存款支付更低的利率。投資者不僅可以通過將資金長期鎖定在銀行獲得更高的利率，而且還應該獲得更高的大額存款利率。例如，鉅額 CD是 100,000 美元以上的定期存款，將獲得比 1,000 美元 CD 更高的利率。
開設或關閉定期存款
定期存款也稱爲存款證明。客戶可以通過紙質結單查看定期存款的條件。該報表包括銀行和存款人同意的所需最低本金金額、支付的利率和期限（或到期時間）。
如果客戶想在期限結束或到期之前關閉定期存款，客戶將受到處罰。該罰款可能包括在此之前在存款賬戶上支付的任何利息的損失。在期限結束前關閉 CD 可以讓客戶收回投資的本金，但沒收所賺取的利息。
根據《儲蓄真相法》的要求，在開立定期存款時會說明提前取款或違反協議的處罰。
有時，如果利率大幅上升，客戶可能值得提前關閉定期存款，承擔提前取款的罰款，然後以更高的利率將資金再投資於其他地方。重要的是要確保替代利率足夠高，足以補償定期存款的原始利率加上罰款成本。
當定期存款接近到期日時，持有該存款的銀行通常會發信通知客戶即將到期。在信中，銀行會詢問客戶是否希望將存款再次更新到相同的期限至到期日。展期可能會根據當時的市場利率採用不同的利率。或者，客戶可以選擇將資金存入另一種金融產品。
持有退休 CD 的投資者應諮詢財務規劃師或稅務顧問，他們可以解釋提前退出這些投資所涉及的不同法規。
通貨膨脹和定期存款
不幸的是，定期存款跟不上通貨膨脹。通貨膨脹率是衡量某一年價格上漲多少的指標。如果定期存款利率爲 2%，而美國的通貨膨脹率爲 2.5%，理論上，客戶的收入不足以彌補經濟中的物價上漲。
階梯式策略
投資者可以使用一種策略，將資金分散在幾張 CD 之間，而不是一次性將大筆資金投資到一個定期存款中。這種使用定期存款進行投資的策略是在一定年限內平均分配投資，並定期到期。這種階梯式投資策略鎖定了長期 CD 的利率，其利率高於短期 CD。隨着 CD 的成熟，客戶可以選擇通過提取資金或將這些資金轉入另一張 CD 來繼續使用這些資金來賺取收入。該方法允許投資者在資金成熟時獲得資金。
例如，投資者可以將每人 3,000 美元存入五年、四年、三年、兩年和一年的定期存款。其中一張 CD 每年到期，這允許客戶提取資金以支付費用或將資金轉入新賬戶。新定期存款的利率將基於當前市場利率。對於需要每年從儲蓄中提取一定數額的收入來支付生活費用的退休人員來說，這種方法很受歡迎。
該策略可以在與同一信用合作社或銀行進行投資時使用，也可以在多個不同機構進行投資時使用。投資者可以在到期時提取本金和利息，或者在不需要時將資金再投資。
優點
定期存款在投資期限內提供固定利率。
定期存款是無風險、安全的投資，因爲它們得到 FDIC 或 NCUA 的支持。
各種期限允許投資者錯開結束日期以創建投資階梯。
定期存款的最低存款額較低。
定期存款爲較大的初始存款金額支付更高的利率。
缺點
定期存款支付的利率通常低於或低於大多數固定利率投資的吸引力。
定期存款不能在沒有罰款或損失所有利息的情況下提前提取。
利率跟不上通脹上升的步伐。
如果投資者在整體利率上升時被鎖定在低利率定期存款中，則存在利率風險。
定期存款示例
富國銀行(WFC)是美國最大的消費銀行之一，提供多種類型的定期存款。以下是該銀行的一些 CD 以及截至 2022 年 3 月 19 日支付給儲戶的利率：
- 一張至少 2,500 美元押金的六個月 CD 支付 0.01%。
- 一張至少 2,500 美元押金的一年期 CD 需支付 0.01%。
請注意，銀行爲新 CD 提供的利率可能隨時更改，並且可能會根據分行所在的州而有所不同。