與股票 ETF 不同，債券交易所交易基金(ETF) 是固定收益基金，使投資者能夠通過利息支付獲得定期收入。
許多債券 ETF 專注於市政、企業、政府和國際債務。其他人則跟蹤彭博美國綜合債券指數等基準。投資者還可以購買具有特定到期日範圍的債券ETF。
由於美國中央銀行美聯儲(Fed) 近期和預期的控制通脹行動，2022 年債券市場的前景正在發生變化。該策略有兩個重要部分：
- 美聯儲正在強行通過一系列大幅提高貸款利率來冷卻價格。
- 它於 2022 年春季結束了大流行時期的債券購買計劃。這一最新版本的量化寬鬆意味着在公開市場上購買債券，以在 COVID-19 大流行期間保持資金流經市場。
要點
- 以彭博美國綜合債券指數衡量的債券市場表現落後於大盤。
- 一年跟蹤總回報率最高的債券交易所交易基金 (ETF) 是 XMPT、FMHI 和 ANGL。
- 這些 ETF 的主要持股分別是 Nuveen-Free 市政信貸收益基金 (NVG)、2055 年 6 月 1 日到期的 Buckeye Ohio Tobacco Settlement 5% 以及 Kraft Heinz Foods Co. 4.375% 公司債券將於 2046 年 6 月 1 日到期。
美國有 315 只債券 ETF 進行交易，不包括反向ETF、槓桿ETF 和管理資產(AUM) 低於 5000 萬美元的 ETF。
以彭博美國綜合債券指數衡量的債券市場整體回報率在過去12個月中跑輸大盤，總回報率爲-3.9%，而截至12月16日標準普爾500指數的總回報率爲28.0% ，2021 年。根據過去一年的表現，表現最佳的債券 ETF 是 VanEck CEF Muni Income ETF ( XMPT )。
下面，我們將瞭解 2022 年最值得考慮的三大債券 ETF。以下所有數據均截至 2021 年 12 月 19 日。
- 一年表現：9.2%
- 費用率：2.32%
- 年度股息率：4.13%
- 三個月日均成交量：41,738
- 管理資產：2.146 億美元
- 成立日期：2011年7月12日
- 發行人：範埃克
XMPT 使投資者能夠通過儘可能接近地複製 S-Network 市政債券封閉式基金指數的價格和表現來進入市政債券市場。該基準跟蹤在美國上市的封閉式基金的表現，這些基金在美元計價的免稅市場上購買證券。儘管投資於封閉式基金，但其方法提供了不同期限的固定收益證券的多樣化投資。 ETF 提供高水平免稅收入的潛力，並且可能產生比大多數其他固定收益投資更高的收益率。
該基金持有的前三名是三隻不同的債券基金：Nuveen-Free Urban Credit Income Fund of Benef Interest ( NVG )、Nuveen Quality Urban Income Fund of Benef Interest ( NAD ) 和 Nuveen-AMT-Free Quality Urban Income Fund受益人 ( NEA )。
- 一年表現：7.9%
- 費用率：0.55%
- 年度股息率：2.91%
- 三個月日均成交量：47,814
- 管理資產：3.789 億美元
- 成立日期：2017年11月1日
- 發行人：第一信託
First Trust 市政高收入 ETF 是一隻積極管理的基金，主要旨在爲投資者提供聯邦免稅收入。該基金將至少 80% 的淨資產保留在市政債務證券中，其利息收益免徵常規聯邦所得稅。 FMHI 最大的風險敞口是期限爲 15 至 19.99 年的債務證券。
該基金持有的前三名股票是 Buckeye Ohio Tobacco Settlement 5%，到期日爲 2055 年 6 月 1 日；黑色沙漠 PUB 基礎設施區猶他州 4% 於 2051 年 3 月 1 日到期； Canyon Pines Metropolitan District Co SPL IMPT Dist 1 3.75% 將於 2040 年 12 月 1 日到期。
- 一年表現：7.0%
- 費用率：0.35%
- 年度股息率：4.43%
- 三個月日均成交量：1,701,880
- 管理資產：52億美元
- 成立日期：2012年4月10日
- 發行人：範埃克
VanEck Fallen Angel 高收益債券 ETF 追蹤 ICE US Fallen Angel 高收益 10% 約束指數的價格和表現。該基金包括最初作爲投資級別公司債券發行的低於投資級別的公司債券。 ANGL 至少 80% 的資產投資於構成該基金基準指數的證券。
該基金提供美國、意大利、英國、德國、法國、加拿大和其他地區債務的固定收益證券風險敞口。主要持倉包括卡夫亨氏食品有限公司 ( KHC ) 4.375%、將於 2046 年 6 月 1 日到期的公司債券； Sprint Capital Corp. 6.875%公司債券，2028年11月15日到期； Sprint Capital 8.75%的公司債券將於2032年3月15日到期。
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