交易所交易基金 (ETF)持有一系列證券（例如股票），這些證券通常跟蹤某個基礎指數。雖然 ETF 在某些方面與共同基金相似，但不同之處在於它們在交易所上市，並且可以像傳統股票一樣全天交易。
近年來，ETF 受到投資者的極大歡迎，主要有兩個原因：
- 它們爲各類部門、行業和戰略提供了便捷的接入點。
- 它們傾向於將投資個股所固有的許多風險降至最低。
摘要
- 過去一年來，表現最好的交易所交易基金 (ETF) 的表現遠遠優於大盤。
- 過去一年總回報率最好的 ETF 是 PXE、IEO 和 FCG。
- 前兩隻基金的最大持股爲康菲石油公司，第三隻基金的最大持股爲 DCP Midstream LP。
根據 VettaFi 的數據，美國有 1,719 只 ETF 進行交易，不包括槓桿基金和反向基金以及管理資產 (AUM)低於 5000 萬美元的基金。
這三隻表現最好的 ETF 都與能源大宗商品掛鉤，這些商品在過去一年中的表現遠遠超過標準普爾 500 指數。這些並不是正式的基準，但根據彭博綜合原油分指數和彭博天然氣分指數的衡量，石油和天然氣的回報率分別爲 49.4% 和 53.6%。截至 2022 年 9 月 13 日，標準普爾 500 指數在過去 12 個月的總回報率爲 -10.7%。
這些能源相關商品ETF 的表現受到多種因素的推動，包括隨着全球疫情後經濟重啓，石油、天然氣和汽油價格飆升。此外，OPEC+ 增加石油供應的速度緩慢。今年天然氣價格異常動盪。
根據過去一年的表現，表現最佳的 ETF 是 Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF ( PXE )。爲了關注基金的投資策略，每隻 ETF 列出的前幾大持股不包括現金持股和用證券借貸收益購買的持股，除非在特殊情況下，例如現金佔比異常大。
我們將在下面分析最佳的三隻 ETF。以下所有數據均截至 2022 年 9 月 13 日。
- 一年表現：84.0%
- 費用率：0.63%
- 年股息收益率：1.69%
- 三個月平均日交易量：294,228
- 管理資產：3.004億美元
- 成立日期：2005 年 10 月 26 日
- 發行人：景順
PXE 是一隻跟蹤動態能源勘探與生產 Intellidex 指數的多市值混合基金。該指數包括約 30 家從事石油、天然氣和其他資源勘探和生產的美國公司。股票的選擇基於盈利勢頭、價格勢頭、管理行動和價值等因素。該投資組合包括煉油廠和收集和加工天然氣和天然氣液 (NGL)的公司。該基金的投資組合在大型、中型和小型股中分佈相當均勻。
PXE 持股最多的前三大公司包括康菲石油公司 ( COP )、 Diamondback Energy Inc. ( FANG ) 和 Continental Resources Inc. ( CLR )。這三家公司都是從事石油、天然氣和其他資源勘探和生產的能源公司。
- 一年表現：81.9%
- 費用率：0.39%
- 年股息收益率：1.96%
- 三個月日均交易量：288,523
- 管理資產規模：10億美元
- 成立日期：2006 年 5 月 1 日
- 發行人：貝萊德金融管理公司
IEO 跟蹤道瓊斯美國精選石油勘探與生產指數，該指數由石油和天然氣勘探與生產領域的美國股票組成。市值加權 ETF 爲從事勘探、生產和分銷的公司提供敞口。勘探和生產公司獲得最大的敞口，佔投資組合的近 75%，其次是從事煉油、營銷和運輸的公司。IEO 遵循混合策略，投資於具有不同市值的成長型和價值型股票組合。
IEO 持股最多的三大股包括康菲石油公司、EOG 資源公司（ EOG ）和先鋒自然資源公司（ PXD ），這三家公司都是從事石油、天然氣和其他資源勘探和生產的能源公司。
- 一年表現：78.8%
- 費用率：0.60%
- 年股息收益率：1.58%
- 三個月日均交易量：1,317,022
- 管理資產：9.662 億美元
- 成立日期：2007 年 5 月 8 日
- 發行人：First Trust
FCG 跟蹤 ISE-Revere 天然氣指數，該指數由收入主要來自天然氣勘探和生產的公司組成。該 ETF 投資於天然氣行業，該行業爲住宅、工業和商業用途提供燃料來源。該投資組合中超過 98% 的資金分配給能源股，不到 2% 的資金分配給公用事業。與上述 IEO 一樣，FCG 遵循混合策略，投資於市值範圍內的股票，包括價值和增長類別。
FCG 持股最多的三大公司包括 DCP Midstream LP ( DCP )，一家專注於能源物流、收集、加工以及生產 NGL 的中游公司；Western Midstream Partners LP ( WES )，一家專注於原油和天然氣的中游公司；以及康菲石油公司。
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