盈利預測的時段一般是三個月到一年。任何超出一年的預測都應被忽略，因爲沒人確切地知道未來會怎麼樣。然而，你可以通過跟蹤長期的財務成果來選出有增值潛力的小盤股。
想要辨別出最有增值潛力的小型公司，你應該跟蹤的財務趨勢包括:
1.市盈率(P/E)。市盈率是最常用的衡量股票價值的指標。簡單地說，就是每股價格除以每股盈利而產生的一個數字。每股交易價格爲20美元、每股盈利爲1美元的股票市盈率爲20(20美元除以1美元)。被認爲最具吸引力的公司通常是那些增長迅速、利潤率可觀並具有防禦性競爭力的公司。由於廣受歡迎，這些公司通常以較高的市盈率交易。市盈率被用以衡量公司的價值，所依據的是公司過去或未來的盈利;市盈率能夠有效地幫助確定一隻股票的價值，相對於整個股票市場或其競爭對手來說，是被高估、合理估值，還是被低估了。隨着公司規模的擴大，它們的增長速度常常會下降。而隨着增長速度的放緩，市盈率通常也會下降。正因爲如此，找到那些處於快速增長初期，且在未來還可能較快增長而非增長放緩的精英公司，是投資小盤股最爲重要的。
2.市盈率與增長比率。市盈率與增長比率也被稱爲PEG。PEG計算的是股票市盈率相對於增長速度的比率。這種計算方法使投資者能夠比照公司的增長速度確定公司的估值。投資者要購買的是能夠贏得未來成功公司的股票，因此使用市盈率與增長比率來衡量一隻股票的價值是有道理的。
一旦你已經計算出了市盈率，得出市盈率與增長比率是很簡單的。可以在上一年或過去12個月的歷史數據基礎上，計算市盈率與增長比率。或者你可以使用以公司財務預測或分析師預測爲基礎的前瞻性指標。如果使用收入和盈利的平均增長率，那麼你也能很快計算出市盈率與增長比率。一家市盈率爲20、增長率爲30%的公司市盈率與增長比率爲0.66(市盈率20除以增長率30%)。
市盈率與增長比率越低越好，因爲這意味着公司股票以一個合理的價位在增長。一隻股票的市盈率與增長比率爲1時，這隻股票通常被認爲是估值得當的。
3.增長速度。強勁的趨勢總是鼓舞人心的，尤其是當談到日益增長的收入和盈利的時候。這些數字的增長表明管理層在關注獎金而且正在有效地發展業務。
我將高增長公司定義爲那些收入和盈利增長超過20%的公司。我發現這些公司能夠爲投資者提供最大的、長期的資本收益，這正是小盤股投資者的目標。找到增長率超過20%的公司並不難，而且增長速度越快越好。然而，需要適當地考慮公司的估值，以任何一個價格購買成長型股票並不是從小盤股中賺取穩定利潤的方法。
4.管理層薪資在增長期內保持穩定。負責任的管理政策是在增長初期保持管理層薪資的穩定。很多時候，一家剛開始成長的小型公司都要經歷創始人從中牟利的時期，他們投票通過高{(加薪和獎金計劃，從根本上說就是把新投資者的錢從公司裏拿出來中飽私囊。如果你看到這些事情正在發生，要立刻撒資離場，因爲它意味着管理層不考慮股東們的利益了。你應該關注那些即使開始走向成功，管理層仍然承諾保持薪資穩定的公司。
只要管理層薪資不提高到創紀錄的水平，而盈利又不斷增長，你就可以相信這家公司。這表明管理層真正想發展公司和回報股東，而不是在有錢可撈的時候儘量多撈。
例如，CellTherapeutics公司(納斯達克上市代碼:CTIC)是一家位於西雅圖的淋巴瘤藥物生產商，公司股票曾在2008年底被評爲衰退最嚴重的股票。根據著名投資網站MotleyFool的計算，CellTherapeutics公司每登記1美元的收入，公司CEO詹姆斯·比安科(JamesBianco)就掙到1.58美元，這遠遠超出了合理薪資水平。2008年底公佈出他的薪金是114萬美元。CellTherapeutics公司遠遠超過了MotleyFool評選出的衰退嚴重程度排名第二的Biopure公司，其公司CEO的薪資是公司每賺得100萬美元收入，他掙得11.6萬美元。
財務預測中最值得記住的是，財務預測並不總是可靠的。然而，使用一些合理的評估方法，你可以發現那些可靠且合理的預測，以及空中樓閣般過於樂觀的預測。公司的財務預測取決於管理層的準確估算，雖然許多管理者傾向於樂觀估計，但是如果他們的預測過於美好，還是要被追究責任的。
尤其要當心的是錯誤的假設、管理層的一廂情願、聲稱增長率將無限度地持續增長以及只關注較大的競爭對手而不關注較小的競爭者。此外，還要審慎地評估分析師的預測，以確保他們的預測是基於可靠的趨勢之上的。這些趨勢當中值得注意的是市盈率範圍、收入和盈利增長，以及穩定的管理層薪資。
趨勢最終能夠揭示一切，即使一些壞消息隱藏了一年，最終它也會被揭開。在調整了賬目以使壞消息好看些時，你會發現:
報告的收入和盈利中存在高波動性和不可預測性。
每一年都會出現異常高額的核心盈利調整。
每個季度期間都會調整上一個季度期間的報告財務成果。
市盈率和每股盈利產生波動。
重要的資產構成比率不穩定，特別是負債比率(尤其要關注負債比率逐年增加的情況)。