什麼是 MSCI 新興市場指數？
MSCI 新興市場指數是精選的股票，旨在追蹤快速發展國家中主要公司的財務表現。它是MSCI Inc.（前身爲摩根士丹利資本國際）創建的衆多指數之一。
想要購買全球股票的美國投資者可以購買反映該指數的交易所交易基金(ETF) 的股票。也有許多 ETF 和共同基金使用 MSCI 新興市場指數作爲其自身表現的基準。
- MSCI 新興市場指數用於衡量全球快速增長經濟體中公司的財務業績。
- 該指數追蹤 25 個國家的中型和大型股。
- 其主要持股目前集中在信息技術、金融和非必需消費品領域的亞洲和印度公司。
- 投資者可以通過反映該指數的 ETF 或以該指數爲基準的基金投資該指數。
- 所有新興市場基金都被視爲長期高風險投資，具有巨大的收益和損失潛力。
瞭解 MSCI 新興市場指數
MSCI 新興市場指數反映了 25 個國家的大盤股和中盤股公司的表現。所有這些都被定義爲新興市場。也就是說，他們的經濟或經濟的某些部門被認爲正在迅速擴張並積極參與全球市場。
MSCI 新興市場指數目前包括位於巴西、智利、中國、哥倫比亞、捷克共和國、埃及、希臘、匈牙利、印度、印度尼西亞、韓國、科威特、馬來西亞、墨西哥、祕魯、菲律賓、波蘭、卡塔爾、俄羅斯、沙特阿拉伯、南非、臺灣、泰國、土耳其和阿拉伯聯合酋長國。
該指數創建於 1988 年。當時，只有 10 個國家的公司被代表。今天，該指數被廣泛用於衡量新興市場公司的經濟表現。新興市場 ETF 和共同基金也將其用作衡量自身業績的基準。
MSCI 有許多追蹤全球股票的指數，包括追蹤發達國家股票的 MSCI 世界指數，以及追蹤發達國家和新興國家的廣泛股票選擇的 MSCI 所有國家世界指數。
MSCI 新興市場指數表現
截至2021年12月，MSC新興市場指數的一年淨回報率爲-2.54%，五年年化回報率爲9.87%，十年年化回報率爲5.49%。自 2000 年 12 月 29 日成立以來，它的年化回報率爲 8.97%。
相比之下，MSCI 世界指數一年內回報率爲 21.82%，五年期爲 15.03%，十年期爲 12.70%。自 2000 年 12 月 29 日以來，它的年化回報率爲 6.72%。
MSCI ACWI 指數過去一年的回報率爲 18.54%，五年期間爲 14.40%，十年期間爲 11.85%。它自 2000 年 12 月 29 日以來的回報率爲 6.68%。
投資 MSCI 新興市場指數
MSCI 新興市場指數本身並不是一隻基金。但是，投資者可以購買交易所交易基金或購買指數中所列股票的共同基金的股票。
例如，iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) 將至少 80% 的資產投資於指數中包含的股票和美國存託憑證。還有其他幾隻反映 MSCI 新興市場指數的 ETF，但 iShares 基金是迄今爲止最大的。
還有一些基金不反映 MSCI 新興市場指數，而是將其作爲衡量自身表現的基準。其中包括 Avantis Emerging Markets Equity ETF (AVEM)、Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF 一月系列 (EJAN) 和 Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF 七月系列 (EJUL)。
新興市場 ETF和新興市場共同基金還有許多其他選擇，可以跟蹤其他指數，例如 FTSI 新興市場指數。其中包括不反映指數但自己選股的託管共同基金。
由於政治風險和貨幣匯率波動，新興市場被視爲風險投資。轉向新興市場的投資者應該期待波動的回報。潛在的收益是巨大的，潛在的損失也是如此。
它們可用於爲重美國資產的投資組合增加一些多樣性。
MSCI 新興市場指數構成
截至 2021 年 12 月，該指數反映了 25 個國家/地區的 1,420 只成分股的表現。前 10 名是：
- 臺積電（臺灣）
- 騰訊控股（中國）
- 三星電子（韓國）
- 阿里巴巴集團控股（中國）
- 美團B（中國）
- 信實工業（印度）
- Infosys（印度）
- 中國建築 BK H (China)
- 聯發科 (臺灣)
- 京東香港（中國）
總體而言，該指數在中國公司中的權重很大，佔其構成的 32.41%，其次是臺灣公司，佔 16.09%，韓國和印度各佔 12% 以上。
就其行業構成而言，信息技術、金融和非必需消費品占主導地位。
優點
爲全球增長投資提供易於追蹤的基準
提供對全球發展中經濟體績效的廣泛調查
專注於相對保守的大中型公司
缺點
不像其他全球指數那樣多樣化
以非常長期的投資視野爲導向：短期和中期回報往往滯後
鑑於其專注於新興市場，風險規模本來就很高
MSCI 新興市場指數常見問題解答
以下是有關 MSCI 新興市場指數的一些常見問題的答案。
什麼是 MSCI 新興市場指數？
與道瓊斯工業平均指數一樣，MSCI 新興市場指數是精選的股票。每個都被認爲是其行業的領頭羊。總的來說，它們每天的表現表明了市場的整體方向。
就 MSCI 新興市場指數而言，這些股票被選爲代表公司在快速增長的發展中市場的表現。
MSCI新興市場指數中有哪些國家？
指數中的國家和股票會不時變化。截至2021年底，它們包括巴西、智利、中國、哥倫比亞、捷克共和國、埃及、希臘、匈牙利、印度、印度尼西亞、韓國、科威特、馬來西亞、墨西哥、祕魯、菲律賓、波蘭、卡塔爾、俄羅斯、沙特阿拉伯、南非、臺灣、泰國、土耳其和阿拉伯聯合酋長國。
該指數每年重新平衡兩次。屆時，該指數追蹤的 1,400 只左右股票的權重可能會增加或減少，也可能會完全下降。
MSCI世界市場指數由什麼組成？
MSCI 世界馬克指數追蹤北美、西歐和亞太地區 23 個發達國家的大盤股和中盤股的表現。
不到 12% 的指數由新興市場國家的股票組成，超過一半的指數由美國公司組成。
MSCI是摩根士丹利的嗎？
MSCI 代表投資研究公司 Morgan Stanley Capital International，現爲 MSCI Inc.，自 2009 年以來一直是一家完全獨立的獨立上市公司。有超過 200,000 個MSCI 指數用於跟蹤行業、部門的表現, 和地區。
這些指數被機構投資者、選股者、對沖基金經理和媒體用作各自追蹤的經濟領域表現的風向標。
這些指數也被用作 ETF 的基礎，這些 ETF 投資於指數中列出的股票，與它們在指數中的權重成正比。其他 ETF 不反映指數，而是將其作爲衡量自身表現的基準。
MSCI 不購買其索引的股票。它通過將指數授權給創建反映它們的 ETF 的金融公司來賺錢。