在為Roth IRA （一種稅收優惠的個人退休賬戶）構建投資組合時，有多種投資選擇可供選擇。大多數為退休儲蓄並希望建立長期買入並持有投資組合的投資者都需要股票和債券的組合。投資單一的廣泛股票指數基金和單一的廣泛債券指數基金就足夠了。
但股票和債券的精確組合將取決於兩個主要因素：投資者離退休還有多遠，以及他們對風險的厭惡程度。投資者離退休越遠，他們能夠容忍的波動就越大。因此，他們可能希望在其投資組合中持有更多股票。然而，風險承受能力低的投資者可能無法應對其投資組合價值的大幅波動，無論他們離退休還有多少年。因此，他們希望債券在其投資組合中佔更大比例。
傳統的投資智慧認為，60/40 的投資組合——60% 的股票和 40% 的債券——將滿足大多數投資者的需求，並且隨著投資者年齡的增長，股票相對於債券的比例應該會縮小。投資者的另一個傳統標準是“100 減去你的年齡”：例如，一個 30 歲的人應該持有 70% 的股票和 30% 的債券，到 40 歲時，他們應該擁有 60/40 的投資組合。但時代變了，這些傳統方法不再適用於包括沃倫·巴菲特在內的許多財務顧問和知名投資者。今天，許多財務顧問建議在投資者的整個職業生涯中持有更高比例的股票可以大大提高潛在回報，同時只會略微增加風險。但投資者在做出任何投資決定之前，應始終考慮自己的財務需求和風險偏好。
下面，我們來看看羅斯 IRA 最好的三隻共同基金，它們是從晨星網站上的指數基金列表中選出的。該列表完全由具有幾個關鍵特徵的共同基金組成：
- 向新投資者開放
- 要求最低投資 1,000 美元或更少
- 擁有 5000 萬美元或更多的管理資產 (AUM)
- 不承擔任何資金負擔
名單中不包括交易所交易基金（ETF） 。指數基金通過被動投資於指數中的證券來模仿指數的表現。有強有力的統計證據表明，指數基金的長期表現優於主動管理型基金，主要是由於它們的成本差異。
下表中排名前三的基金是各自基金類別中成本最低的三隻。之所以選擇它們，是因為成本是選擇長期持有的基金的最大決定因素之一。
投資者通過 Roth IRA 獲得指數基金敞口的另一種方式是投資以指數為中心的 ETF。
重點
- Fidelity ZERO Total Market Index (FZROX) 是美國最好的股票指數基金。
- 富達美國債券指數（FXNAX）是最好的債券指數基金。
- 富達零國際指數（FZILX）是最好的國際股票指數基金。
FZROX 和 FZILX 的費用比率截至 2021 年 12 月 30 日，FXNAX 的費用比率截至 2021 年 10 月 30 日。每個基金的資產管理規模、一年追踪總回報和12 個月追踪收益率截至 2022 年 3 月 4 日。
- 費用比率：0.00%
- 管理資產：127億美元
- 一年追踪總回報率：12.9%
- 12 個月追踪 (TTM) 收益率：1.17%
- 成立日期：2018 年 8 月 2 日
FZROX 是美國股票指數基金類別中收費最低的頂級共同基金。它被認為是一個全市場基金，這意味著它尋求復制整個股票市場，包括小盤股和中盤股。然而，總市場基金仍然主要由大盤股組成，因為它們通常是市值加權的，因此大盤股因其規模而獲得最大的權重。
由於包含小盤股和中盤股，總市場基金的波動性和回報率可能略高於純粹的大盤股指數基金。更多希望將波動性降至最低的規避風險的投資者可能會考慮 Fidelity ZERO 大盤股指數 ( FNILX ) 基金，這是一種追踪大盤股的零費用基金。
FZROX 追踪富達美國總可投資市場指數，這是一個浮動調整後的市值加權指數，旨在追踪整個美國股市的表現。該指數由富達構建，並不完全複製道瓊斯美國總股票市場指數或標準普爾 500 指數等流行基準。但富達自有指數與道瓊斯指數和標準普爾 500 指數的差異很小，其市場表現歷來相似。對富達指數方法有疑慮的投資者可以考慮富達總市場指數 ( FSKAX ) 基金或富達 500 指數 ( FXAIX ) 基金。這些基金分別跟踪道瓊斯美國總股票市場指數和標準普爾 500 指數。
截至 2021 年 12 月 31 日，FZROX 持有 2,631 股。其中大部分為大盤股，約占基金總資產的 90%。大約 8% 為中盤股，其餘為小盤股或微型股。該基金持股的平均市值為205億美元。該基金由首席投資組合經理 Louis Bottari 和聯合經理 Robert Regan 管理。自 2018 年 8 月成立以來，兩人都管理著該基金。
像 FZROX 這樣基礎廣泛的股票基金存在一定的風險，但它也為投資者提供了相當強勁的增長機會。對於許多投資者來說，這種共同基金可以作為多元化投資組合的基礎。然而，對於那些風險承受能力非常低或即將退休的人來說，以收入為導向的投資組合可能是更好的選擇。
- 費用比率：0.03%
- 管理資產：577億美元
- 一年追踪總回報：-1.8%
- 12 個月追踪 (TTM) 收益率：1.86%
- 成立日期：1990 年 3 月 8 日
FXNAX 是債券指數基金類別中最便宜的債券共同基金。它尋求追踪彭博巴克萊美國綜合債券指數，這是一個基礎廣泛的基準，用於衡量美國投資級債券市場的表現。
該基金將至少 80% 的淨資產投資於指數中的證券。然後，它採用基於久期、期限、利率敏感性、證券結構和信用質量的統計抽樣技術，以盡可能少的證券數量複製指數的表現。 FXNAX 由自 2014 年 5 月起管理該基金的 Brandon Bettencourt 和自 2020 年 10 月起管理該基金的 Richard Munclinger 管理。
截至 2021 年 12 月 31 日，該基金由 8,317 股組成。美國國債佔總持股的 39.6%，其次是 27.5% 的分配給傳遞抵押貸款支持證券 (MBS) ，25.0% 分配給公司債券.其餘約 8.0% 的持股由美國機構債務、其他國內外政府相關債務、資產支持證券 (ABS) 、商業 MBS 和現金組成。幾乎所有 FXNAX 的持股都被視為投資級別，具有 BB 或更高的評級。
像 FXNAX 這樣基礎廣泛的債券或固定收益基金通常比股票基金風險更低。然而，債券基金並沒有提供同樣的增長潛力，這意味著回報率普遍較低。它們可以成為規避風險的投資者的有用工具，也可以作為投資組合多元化戰略的一部分。
- 費用比率：0.00%
- 管理資產：31億美元
- 一年追踪總回報：-5.1%
- 12 個月追踪 (TTM) 收益率：2.77%
- 成立日期：2018 年 8 月 2 日
FZILX 是國際股票指數基金中最便宜的共同基金。它通過將至少 80% 的資產投資於 Fidelity Global ex US Index 以及代表該指數所含證券的存託憑證，力求跟踪外國發達和新興股票市場的總回報表現。
該指數是一個浮動調整市值加權指數，旨在衡量非美國大盤股和中盤股的表現。它也是富達的專有股票指數之一。該基金使用基於資本化、行業風險敞口、股息收益率、市盈率 (P/E) 、市賬率 (P/B) 、盈利增長、國家權重和外國稅收以盡可能最好地複制該指數的表現。
FZILX 持有的 2,386 隻股票中，83.7% 為大盤股，15.4% 為中盤股，0.8% 為小盤股。日本股票約占基金持股的 16.0%，其次是英國（8.7%）、加拿大（7.6%）、中國（6.8%）、法國（6.7%）、瑞士（6.0%）、德國（ 5.3%)、台灣 (4.5%)、澳大利亞 (4.3%) 以及許多其他發達和新興市場。該基金由首席投資組合經理 Louis Bottari 和聯合經理 Robert Regan 管理。自 2018 年 8 月成立以來，Bottari 和 Regan 一直在管理該基金。
與現代投資組合理論一致，規避風險的投資者會發現，投資於基礎廣泛的股票基金和基礎廣泛的債券基金可提供顯著程度的多元化。此外，美國股票指數基金、FZILX等國際股票指數基金和債券指數基金的組合提供了更大程度的多元化。這種方法傾向於最大化回報，同時最小化風險。
我可以將我的羅斯個人退休賬戶 (Roth IRA) 投資於共同基金嗎？
是的。共同基金是羅斯個人退休賬戶 (Roth IRA) 的一個非常好的投資選擇。基礎廣泛的股票共同基金和基礎廣泛的債券共同基金的結合為羅斯 IRA 奠定了良好的基礎。
我應該為我的 Roth IRA 投資哪些指數基金？
對於大多數為其 Roth IRA 尋找指數基金的投資者來說，一個良好的起點是低成本的基礎廣泛的股票或債券指數基金。對於尋求長期投資選擇的投資者來說，成本應該是一個主要的決定因素。對於股票基金，投資者可以考慮低成本的美國股票指數基金富達零總市場指數（FZROX）基金或低成本國際股票指數基金富達零國際指數（FZILX）基金。對於債券基金，投資者可以考慮富達美國債券指數（FXNAX）基金，一種低成本的債券指數基金。
我可以擁有多個 Roth IRA 嗎？
是的。實際上，個人可以擁有的羅斯 IRA 的數量沒有限制。但是，增加羅斯 IRA 的數量並不會增加一個人每年可以貢獻的金額。無論是單一 Roth IRA 中的一次一次性供款，還是多個 Roth IRA 中的多個較小的供款，每年可以供款的總額都不會改變。
綜述
大多數通過 Roth IRA 為退休儲蓄的投資者都需要股票和債券的某種組合。這種組合可以通過投資於廣泛的股票指數基金和廣泛的債券基金來實現。一個好的起點是美國股票指數基金和債券指數基金。對於希望進一步多元化投資國際股票的投資者來說，國際股票指數基金是一個不錯的選擇。
符合這些類別的最低成本的三個頂級共同基金是富達零總市場指數（FZROX）；富達美國債券指數（FXNAX）；和富達零國際指數（FZILX）。