如何選股：虧損，割不了的痛
(1)賺的時候少，虧的時候多。股市總體上是賺的時候少，虧的時候多，這是個投資的基本事實。
遍查中國股票市場，都是再融資金額遠大於分紅金額，上市企業一方面從二級市場拿走大量資金，另一方面以極小的分紅反哺二級市場。由此可見，中國股市基本上是處於負和遊戲，參與股市投資，虧損是很正常的事情。中國股市二十幾年，可以這麼說：投資者進入股市，賺少賠多。十個投資者中，七個虧，二個平，一個賺，股市是絕大部分中小投資者虧損的市場。因爲中小投資者不是莊家，也沒有學會運用莊家的手法運作投資，因此，大部分中小投資者都是投資虧損。
(2)資金不多，股票不少。
普通投資者財力有限，精力有限，資金、技術、精力都不如莊家。資金不多，註定極軍不夠，只能孤軍奮戰。精力有限，註定不能深入研究，只能草率爲之，匆匆入場，匆匆定奪。今天看着這隻股票好，率性判斷，明天看見那隻股票好，又匆匆進場。
莊家用幾億、幾十億做一隻股票，普通投資者用幾萬、幾十萬做十幾只股票。莊家做一隻股票要用時一年甚至幾年，普通投資者做一隻股票只用一週甚至幾天。莊家在做一隻股票之前要對該股票的基本面、技術面做長時間的調查研究，並且制定周詳的計劃方案，而後行動，普通投資者看着電腦屏幕，三五分鐘就決定買與賣。莊家喜歡集中資金打殲滅戰，做一隻成一隻，普通投資者喜歡買很多股票分散投資，最終，有的賺有的賠，來回也沒有賺錢。莊家一年做一兩隻股票就大功告成，普通投資者一年做幾十只股票甚至上百隻還心有不甘。莊家年復一年做一隻股賺餞，普通投資者年復一年看着指數大漲，自己卻投資虧錢。
何不把自己不多的資金看成是很多?何不一次投入部分兵力，採用璦軍逐步包圍戰術?何不摒棄浮躁，靜下心來深入研究3~5只股票，長期密切關注?
(3)難以克服的人性弱點。
1. 操作無原則，率性而爲。賺錢的時候，股票小幅上漲就心慌減倉，生怕跑不了：虧錢的時候，股票大幅下挫，不忍制肉，沒有原則地等反彈與轉勢，有時候甚至盲目再補倉抄底，結果又被套，只能喪氣，破罐破摔，索性不管。這就是典型的漲時逃跑易減倉，跌時加倉跟全程。
大部分投資者一年內沒有空倉的時間，相反滿倉者卻不在少數。更何況投資者往往孤注一擲，一旦套牢，即使出現底部，由於沒有資金補倉，將永遠處於被動。這是典型的不懂空倉，無風險控制。永遠只知道問“該股能漲多少”，卻從不問“該股能跌多少”。
投資者喜歡在連拉陽線後跟進，結果常被套在波浪頂部。本來或許還有機會，但對趨勢又判斷不清，結果在微跌或盤整中被震出。這樣來回折騰，雖然每次損失少，但積少成多，最終大敗。這是典型的高吸低拋。
大多數投資者買賣股票的準則是憑感覺和聽消息，無買賣原則。殊不知，這些消息中虛假成分居多，即使正確，等到手中，早已滯後，最終導致深套。
抄底的過程中不進行具體分析，把價格的下跌作爲補倉的依據，“越補越跌，越套越深”。市場在下跌過程中抄底機會特別多，每一次“底部”看起來都很誘人，但事後證明，那些誘人的底部僅僅是美麗陷阱而已。有些投資者認爲一根長陰是洗盤，不足懼，大膽衝進去，結果套在一輪跌勢的起點上。很多前期成功逃頂的投資者在後來的抄底中慘遭套牢，反覆換股反覆割肉、結果算下來虧的也差不多了，而且越到後來虧損的加速度也越大，幾乎沒有勝率。這就是盲目抄底，率性而爲。
2. 大愚若智，自作聰明。美國費瑟曾說過：“股票市場最惹人發笑的事是每一次同時買入和同時賣出的人都會自認爲自己比對方聰明"。
多數投資者往往是看到自己優點的時候多，自信的時候多，而看到自已缺點的時候少。看不到自身的弱點，因此也不會承認自身的弱點，認爲自己最聰明，這就無法改正自己的弱點，也就無法取得進步。正如法國思想家盧梭所說的那樣：“人之所以犯錯誤，不是因爲他們不懂，而是因爲他們自以爲什麼都懂”。多數投資者買股票時滿懷信心，很有把握，認爲肯定能上漲，或者認爲自己接下的不是最後一棒。賣股票時認爲絕對是高點，賣了就會下跌。而且看盤說盤時正確的時候多，指導別人時正確的時候多，而自己操盤卻是失誤的時候多。往往是大趨勢沒看對，小趨勢不放過。
莊家坐莊計劃周密，按部就班，從容不迫，顯得大智若恩。普通投資者是無計劃無組織，倉促迎戰，慌慌張張，卻自以爲是，顯得大愚若智。
莊家雖然有資金和信息優勢，但是仍然不敢對技術掉以輕心，道瓊斯理論、趨勢理論、江恩法則早就爛熟於胸，普通投資者連K線都沒有掌握好，就開始宜揚技術無用論。
莊家總是非常重視投資者，經常到他們中間去打探投資者的聲音，做到知己知彼，並且很謙虛地說：“現在的投資者越來越聰明瞭”。投資者總是對莊家的行動和變化不屑一顧，還很得意地說：“這個莊家真傻，拉這麼高，看他怎麼出貨”。
3. 墨守成規，思維定勢。股市是社會所有領域中變化最大、最快的地方，各種題材風水輪流轉。只有不斷地求變、創新，才能適應這個市場。股市一旦轉勢，就是一個溫水煮青蛙的過程，等到醒過來時已經晚了。多數投資者無論在倉位控制、選股標準，還是進出手法，均停留在過去的記憶中，沒有隨着市場的變化而調整。比如：市場轉勢下跌，那麼券商股再也不能去碰了，這其實是一個常識，但偏偏有許多投資者認爲它們市盈率已經越來越低，具有投資價值，結果成爲套牢埋單一族。
股市在不斷地重複昨天的故事，但不是簡單的重複，如果是簡單的重複，股市就失去了生命力。投資者也在不斷地重複昨天的故事，但大部分都是簡單的重複，如果不是簡單的重複，莊家也就生存不下去了。
4. 好了傷疤忘了痛，記不住教訓。由於人性的弱點和莊家的欺騙，不少投資者一次失誤了，二次又失誤，一次次失誤，損失夠慘重了。雖然沉溺於後悔之中，痛定思痛，但是，好了傷疤忘了痛，記不住教訓，不去認真總結失誤的原因。學過的理論記不住，想過的方案老猶豫，得到的教訓易忘記，低級的失誤總重複(上漲不賣，盲目樂觀；下跌不止損，束手無策)，想到的辦不到，知道的做不到。有些投資者可能永遠戰勝不了自己，過一段時間又會重演昨天的故事。比如：
知道指標超賣，但經不住連連上漲的誘感，又買進了；
知道該股可能是龍頭股，但看對了卻不敢買，只能眼睜睜地看着它一漲再漲；
知道該股還要漲，買對了卻不敢久留，小有獲利就走人；
知道不要追漲，但急速的拉昇令他心潮澎湃，迅速追進，但買進就下跌，立刻被套；
知道急拉就是項，應該賣出，但幻想能賣到更高價，遲遲不下單，錯過了良機；
知道該股有風險，要下跌，就是不止損；
知道該止損時要止損，但想割肉又不忍下手，幻想等反彈時出局，結果一直看着股票下跌；
知道弱市要空倉，就是經不住盤中誘惑，又買進了，結果被套牢；
知道急跌就是底，不要殺跌，應該買進，但就是不敢買，經不住急速下挫給自己心理帶來的壓力和恐慌，不由自主地賣出了，但賣後就止跌回升了。
(4)常有的錯誤心態。
炒股票其實就是考驗人的思維，思維正確了，就會在股市中賺錢。股市中爲什麼多數投資者虧損?這是因爲他們進入股市就受到了不正確的教育，產生了錯誤的思維方式，這種錯誤的思維讓廣大普通投資者年年虧損，年年成爲套牢族。
1. 不追漲，專實底部股。買賣股票的第一步就是選股，可股怎麼選呢?多數投資者可能會說：低吸高拋，買底部股。但這個底到底在那裏呢?曾經有一個剛入市不久的投資者，他發現有一隻股票從10元跌到6元，他認爲這隻股票已經跌了將近一伴，是底部了，便大膽買入，一個月後這隻股票又跌到了4元，這位投資者想：這回應該是底部了，又籌集資金進行補倉，沒想到還沒出一個月，這隻股票又跌去一元多，於是他心裏就沒底了，害怕這隻股票繼續跌下去，在3元附近忍痛割肉出局。這其實就是許多普通投資者“抄底運動”的真實寫照。底部價位很少是投資者所能想象到的價位，試想，如果多數人能夠看到這個底部，那麼莊家到哪裏去收集便宜的籌碼呢?因此一定要記住，千萬別去買便宜的東西，市場上是沒便宜可佔的，如果有，那也得付出點代價，最起碼是要付出時間。日常閒談中，常聽到一些投資者被套時間長達二到三年，甚至更長，要知道我們是來炒股賺錢的，不是來長線投資的。進入股市，就要想着賺錢，想着最大限度地提高資金效率。那麼一些投資者會說，低吸我拿不準，高拋終歸沒錯吧?從字面意義上去理解，這是正確的，但是，在實際操作中，又有幾個普通投資者能夠享受坐轎的樂趣，真正拋在高處?
2. 一定要買有量的股票。一隻股票其實只有兩個階段是明顯放量的，一是莊家在進貨階段，二是莊家在出貨階段。在進貨階段的莊家其實是非常隱蔽的，最爲隱蔽的莊家是在破位下行中放量進貨，這是一般投資者最不容易把握的階段，試想，如果人人都發現莊家在吸貨，那麼這個莊家怎麼可能收集到便宜的籌碼，更別談炒作了。既然進貨階段不好把握，那麼在出貨階段買入有量的股票怎麼樣呢?我們只能這麼說：在出貨階段買入股票，這簡直就是自投羅網!
3. 專炒消息股。有些投資者專門收集、打聽所謂的內幕消息，然後根據所謂的內幕消息進行操作。這裏說的不是不重視消息的價值，但絕大多數人得到的消息是不全面的和錯誤的，因爲與董事會成員或操盤於有密切聯繫的人畢竟是少數。而莊家炒作一隻股票，不僅僅是受一個消息或一個因素影響，他是受多種因素支配的。因此說炒股票重要的是看其勢，不是消息，更不是基本面。