如果您的投資組合中單個投資的預期回報已知或可以預期，您可以使用Microsoft Excel計算投資組合的總回報率。

如果不使用 Excel，則可以使用基本公式來計算投資組合的預期收益。

在 Excel 中計算總預期回報

首先，在單元格 A1 到 F1 中輸入以下數據標籤：投資組合價值、投資名稱、投資價值、投資回報率、投資權重和總預期回報。

在單元格 A2 中，輸入您的投資組合的價值。在 B 列中，列出您投資組合中每項投資的名稱。在 C 欄中，輸入您各自投資的總當前價值。在 D 欄中，輸入每項投資的預期回報率。

在單元格 E2 中，輸入公式 = (C2 / A2) 以呈現第一筆投資的權重。在隨後的單元格中輸入相同的公式來計算每項投資的投資組合權重，始終除以單元格 A2 中的值。在單元格 F2 中，輸入公式 = ([D2*E2] + [D3*E3] + ...) 以呈現總預期收益。

例子

在上面的示例中，假設三項投資總額爲 100,000 美元，並且是政府發行的債券，年票面利率分別爲 3.5%、4.6% 和 7%。

在第一行標記所有數據後，在單元格 A2 中輸入 100,000 美元的投資組合總價值。然後，在單元格 B2 到 B4 中輸入三項投資的名稱。在單元格 C2 到 C4 中，分別輸入值 $45,000、$30,000 和 $25,000。在單元格 D2 到 D4 中，輸入上面引用的相應票面利率。

接下來，在單元格 E2 到 E4 中，輸入公式 = (C2 / A2)、= (C3 / A2) 和 = (C4 / A2) 以分別呈現 0.45、0.3 和 0.25 的投資權重。

最後，在單元格 F2 中，輸入公式 = ([D2*E2] + [D3*E3] + [D4*E4]) 以計算投資組合的年預期回報。在此示例中，預期回報爲：

= ([0.45 * 0.035] + [0.3 * 0.046] + [0.25 * 0.07])
= 0.01575 + 0.0138 + 0.0175
= .04705，或 4.7%

爲什麼要計算預期收益？

在上面的例子中，預期回報是一個可預測的數字。根據定義，大多數債券都有可預測的回報率。

對於許多其他投資，預期回報率是歷史價格數據的長期加權平均值。正如標準披露所說，過去的表現並不能保證未來的結果。

這是一個不完美的參考點，但它是您獲得股票的唯一參考點。

計算您的投資以及整個投資組合的預期回報率，至少可以爲您提供用於比較各種投資選擇和考慮買賣決策的數字。

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