如果您的投资组合中单个投资的预期回报已知或可以预期，您可以使用Microsoft Excel计算投资组合的总回报率。
如果不使用 Excel，则可以使用基本公式来计算投资组合的预期收益。
在 Excel 中计算总预期回报
首先，在单元格 A1 到 F1 中输入以下数据标签：投资组合价值、投资名称、投资价值、投资回报率、投资权重和总预期回报。
摘要
- 输入每项投资的当前价值和预期回报率。
- 标明每项投资的权重。
- 计算整体投资组合的回报率。
在单元格 A2 中，输入您的投资组合的价值。在 B 列中，列出您投资组合中每项投资的名称。在 C 栏中，输入您各自投资的总当前价值。在 D 栏中，输入每项投资的预期回报率。
在单元格 E2 中，输入公式 = (C2 / A2) 以呈现第一笔投资的权重。在随后的单元格中输入相同的公式来计算每项投资的投资组合权重，始终除以单元格 A2 中的值。在单元格 F2 中，输入公式 = ([D2*E2] + [D3*E3] + ...) 以呈现总预期收益。
例子
在上面的示例中，假设三项投资总额为 100,000 美元，并且是政府发行的债券，年票面利率分别为 3.5%、4.6% 和 7%。
在第一行标记所有数据后，在单元格 A2 中输入 100,000 美元的投资组合总价值。然后，在单元格 B2 到 B4 中输入三项投资的名称。在单元格 C2 到 C4 中，分别输入值 $45,000、$30,000 和 $25,000。在单元格 D2 到 D4 中，输入上面引用的相应票面利率。
接下来，在单元格 E2 到 E4 中，输入公式 = (C2 / A2)、= (C3 / A2) 和 = (C4 / A2) 以分别呈现 0.45、0.3 和 0.25 的投资权重。
最后，在单元格 F2 中，输入公式 = ([D2*E2] + [D3*E3] + [D4*E4]) 以计算投资组合的年预期回报。在此示例中，预期回报为：
= ([0.45 * 0.035] + [0.3 * 0.046] + [0.25 * 0.07])
= 0.01575 + 0.0138 + 0.0175
= .04705，或 4.7%
为什么要计算预期收益？
在上面的例子中，预期回报是一个可预测的数字。根据定义，大多数债券都有可预测的回报率。
对于许多其他投资，预期回报率是历史价格数据的长期加权平均值。正如标准披露所说，过去的表现并不能保证未来的结果。
这是一个不完美的参考点，但它是您获得股票的唯一参考点。
计算您的投资以及整个投资组合的预期回报率，至少可以为您提供用于比较各种投资选择和考虑买卖决策的数字。