對於加密貨幣世界來說，多事的一年即將結束。2022 年，加密貨幣世界經歷了一段相當負面的時期，但在 2024 年比特幣減半的預期推動下，2023 年開始逐步復甦。在本文中，將通過一些有趣的統計數據，分析一些主要加密貨幣在 2024 年取得的最佳表現。
從圖 1 所示的表格中可以看出，計算的最後日期是 2024 年 11 月 12 日，在經歷了所有加密貨幣（無一例外）災難性的 2022 年之後，2023 年反而是整個行業反彈和普遍復甦的一年。如前所述，這一走勢主要是受比特幣減半帶來的牛市預期推動，也是受 2024 年初首批比特幣和以太坊現貨 ETF 推出的預期推動，這將爲加密貨幣世界打開一個更廣泛的流動性池，不僅讓機構投資者可以投資，也讓更廣泛的投資者可以投資。
至於 2024 年，考慮到距離 12 月底僅剩幾天時間，現在可以說牛市預期並未落空，比特幣 ( BTC ) 引領市場，鞏固其“主導地位”（參見本文），在 4 月減半後的幾個月內橫盤整理，然後在美國總統大選期間打破歷史新高，歷史上首次突破 100,000 美元的心理關口。比特幣的年表現（準確地說是 11 個月多一點）爲 132%，與 2023 年的 155% 相當，但就表現而言，比特幣仍不是 2024 年表現最好的加密貨幣。
觀察表現表，我們很容易注意到，一些山寨幣通常比比特幣的牛市週期開始得晚一些，但在 2024 年的這 11 個月中已經成功錄得顯着上漲。
然而，排在榜首的是 Pepe 幣 (PEPE) 和 Dogecoin (DOGE)，它們可能是 Memecoin 中的佼佼者。尤其是 Dogecoin，它誕生於一個玩笑，但已經聚集了一大批粉絲，隨着時間的推移，這些粉絲爲它帶來了巨大的成功，這要歸功於特斯拉和 SpaceX 巨頭埃隆·馬斯克的興趣引發的猜測。最新的消息與新當選總統唐納德·特朗普決定成立一個新的部門來提高政府效率有關，該部門名爲“DOGE”（政府效率部），也將由埃隆·馬斯克領導。選擇這個名字只會激起投機者對 Dogecoin 的興趣，事實上，它在 11 月份飆升了 150%，市值達到 600 億美元，年增長率爲 345%。
更令人印象深刻的是 Pepe 上漲了 1722%，這得益於 Coinbase、Robinhood 和 Upbit 等一些全球最大的交易所最近將其上市，導致該代幣的價格在幾個小時內上漲了約 70%。
因此，如果說 Memecoins 似乎在 2024 年底處於領先地位，儘管經典的山寨幣如以太坊 (ETH) 和 Solana (SOL) 分別上漲了 62% 和 119%，但一些主要與 DEFI 相關的加密貨幣卻在榜單上脫穎而出，例如 Aave (AAVE)、Fantom (FTM) 和 Arweave (AR)，尤其是瑞波幣 (XRP)。後者在上一季度的增長率爲 285%，幾乎相當於其全年表現，幾天內就獲得了市值第三名（僅次於比特幣和以太坊），超過了 BNB、Solana 甚至 USDT，而它目前正在與 USDT 爭奪領獎臺。
在與美國證券交易委員會 (SEC) 發生爭議之後，Ripple (XRP) 一直受到密切關注，但它無疑受益於 Gary Gensler 辭職的消息（他以反對加密貨幣而聞名），但最重要的是 WisdomTree 要求在 Ripple 上推出現貨 ETF。
嘗試從另一個角度來查看同一張表格，即按從最接近其歷史最高點到最遠的順序排列各種加密貨幣，會發現與之前的排名相當不同（圖 2）。
比特幣在所有貨幣中脫穎而出，最近觸及歷史高點，但隨後沒有經歷大幅回撤。緊隨其後的是 BNB（幣安代幣），僅比近期歷史高點下跌 15%，而 Solana (SOL) 是 2024 年的主角，其重要的反彈使其距離歷史最高值僅一步之遙。就活躍用戶和交易量而言，Solana 確實已在主要的去中心化交易所 (DEX) 中確立了自己作爲使用最多的區塊鏈的地位。11 月份，DEX 的交易量達到了前所未有的水平，交易額超過 3000 億美元，其中 30% 僅在 Solana 上進行。
滾動瀏覽列表，您會發現一些加密貨幣（如 ATOM、MANA、CVX、CRV SAND 等），按當前價格計算，其價值應增長三倍以上，才能回到歷史最高水平。然而，必須說的是，如果有一個行業讓投資者習慣了驚人的回報，那就是加密貨幣行業。很難在短時間內假設主要股票或商品或債券等其他產品的回報率接近或超過 1,000%，但加密貨幣在過去已多次證明其可能帶來真正難以想象的回報，以及同樣毀滅性的下跌。
那麼，2025 年會怎樣呢？對許多人來說，這可能是積極的一年，一方面是因爲與四年減半週期相關的增長預期，即三年上漲，一年下跌，以一定的規律重複（見圖 3，來源 statmuse.com），另一方面是因爲所謂的山寨幣季節的預期，即山寨幣也經常實現驚人上漲的時期，通常發生在減半後比特幣首次反彈後不久。
截至今天，儘管 ETF 已經出現並且該領域已經出臺了初步監管規定，但加密貨幣市場仍然相當不穩定，因此，不要將投資組合的很大一部分投資於可能使整體投資組合風險過高的資產的建議仍然有效。
另一方面，隨着大型投資基金和機構投資者進入該市場，加密貨幣組件現在已成爲每個投資組合幾乎不可或缺的元素。
下次再見，祝您交易愉快！
安德里亞·昂格