什麼是鍋爐房？
鍋爐房是一個地方或業務——通常是一個呼叫中心——高壓銷售人員在這裏呼叫潛在投資者名單（“傻瓜名單”）來兜售投機性的，有時是欺詐性的證券。吸盤名單確定了以前詐騙的受害者。
關鍵點
- 鍋爐房是一種銷售人員採用高壓銷售策略說服投資者購買證券的計劃，包括投機性和欺詐性證券。
- 大多數鍋爐房銷售人員通過冷電話聯繫潛在投資者。
- 一些值得注意的鍋爐房策略包括提出投資者無法輕易覈實的索賠、要求立即付款或發出違規威脅。
- 這些方法即使不違法，也明顯違反了全國證券交易商協會 (NASD) 的公平實踐規則。
- 鍋爐房銷售策略也受到證券交易委員會規則 10b5 的限制，該規則禁止經銷商做出不真實的陳述、遺漏重要事實或其他欺騙行爲。
瞭解鍋爐房
鍋爐房一詞是指在建築物的地下室或鍋爐房中進行此類操作的早期實踐，因高壓銷售而得名。使用鍋爐房策略的經紀人只向客戶提供有關股票的正面信息，並阻止他們進行任何外部研究。鍋爐房銷售人員通常使用“這是肯定的”或“這樣的機會一生一次”這樣的標語。
鍋爐房方法，即使不違法，也明顯違反了美國證券交易商協會 (NASD)制定的公平實踐規則。北美證券管理員協會 (NASAA)估計，投資者每年因投資欺詐總共損失數十億美元。
鍋爐房如何運作
根據美國證券交易委員會 (SEC)的說法，參與鍋爐房計劃的人通過冷電話聯繫投資者，這是主動致電銷售人員之前沒有聯繫過的人。這種策略使潛在客戶沒有參考框架或歷史來衡量來電者的主張。雖然這意味着潛在客戶沒有理由信任來電者，但這也意味着他們沒有背景信息來反駁他們的主張。
SEC 建議投資者研究投資銷售人員的背景，並在其網站Investor.gov上驗證他們的註冊狀態。
壓力銷售方法的一部分可能包括對目標無法自行驗證的投資機會做出斷言。銷售人員可能會堅持要求潛在客戶立即付款。他們也可能採取敵對態度，威脅採取行動的前景。高回報和無風險的承諾也可能被用來迫使潛在客戶進行投資。
鍋爐房策略有時被用來說服投資者超支購買實際上價值較低的證券。事實上，這些證券可能一文不值或根本不存在，而籌集的資金完全是爲了讓操作背後的個人發財。鍋爐房計劃可能會進行各種欺詐性騙局。這可能包括二元期權欺詐、預付費欺詐和微型資本欺詐。
這些方案不再侷限於地下室和鍋爐房；它們可以在各種位置進行維護，例如辦公室或私人住宅。鍋爐房銷售人員也可以通過電話以外的其他方式招攬潛在客戶。諸如電子郵件、文本消息和社交媒體之類的電子消息可用於發起與潛在客戶的聯繫。
如何發現和避免鍋爐房詐騙
與其他形式的信心計劃一樣，鍋爐房利用受試者的貪婪和情緒來獲取他們的錢。他們經常依靠高壓銷售策略，例如咄咄逼人的電話推銷、錯誤信息和奢侈的承諾，以向買家保證他們購買的是“確定的東西”。他們還可能暗示內幕信息，例如即將影響股價的合併或收購。
美國證券交易委員會要求經紀人在出售證券時遵守嚴格的標準。經紀人在出售證券時不得誤導或遺漏重要事實；他們也不能誇大自己的業績記錄。他們還需要有“合理的基礎相信推薦的交易或投資策略適合客戶”。如果經紀人試圖通過電話聯繫潛在買家，他們可能沒有考慮到客戶的需求。
SEC嚴格禁止證券交易商誤導投資者或做出重大遺漏。如果一個自稱的股票經紀人聲稱可以訪問祕密的內幕信息，那是一個典型的騙局跡象。
鍋爐房的例子
在《鍋爐房》、《格倫加里·格倫·羅斯》和《華爾街之狼》等電影中流行開來，鍋爐房已成爲不道德銷售策略的代名詞。然而，實際的技術已經發生了很大的變化。以下是一些最近的例子：
便士股票詐騙
細價股是交易價格低於每股 5 美元的小公司。大多數低價股對於普通股票市場來說太小了，只能在場外交易。這意味着相對較小的買家羣體可能會導致價格大幅上漲。
在典型的低價股騙局中，運營商首先會以低價積累小盤股，然後使用鍋爐房策略以虛高的價格尋找買家。在這樣的騙局中，受害者可能會認爲他們是在公開市場上購買，而他們實際上是直接從運營商那裏購買股票。
軟件詐騙
並非所有鍋爐房都出售證券。在 2015 年澳大利亞昆士蘭州的一起案件中，警方發現了一間出售體育博彩軟件的鍋爐房。據ABC報道，電話推銷員“按照精心準備的腳本工作”，從澳大利亞投資者那裏收取數百萬美元，並承諾每年高達 80,000 美元的鉅額回報。詐騙者還使用假名和捏造證言，同時還付錢給當地警察以提供掩護。
鍋爐房常見問題
什麼是泵和轉儲騙局？
暴漲暴跌是一種非法的市場操縱形式，其中騙子人爲地提高自己股票的價格，以出售它們以獲利。由於缺乏市場深度和有效監管，拉高和拋售騙局在加密貨幣中特別受歡迎。
在典型的暴漲暴跌中，運營商使用電話、留言板或社交媒體來聯繫投資者並說服他們購買證券，通常會承諾保證利潤。隨着價格開始上漲，運營商出售自己的股票，讓買家拿着包。
什麼是細價股改革法案？
1990 年通過的低價股改革法案旨在減少低價股欺詐的發生，例如上述計劃。該法案包括對出售低價股的經紀人的嚴格披露要求，以防止他們誤導買家。它還建立了一個爲此類證券報價的電子市場。
什麼是撥號和微笑？
“撥號微笑”是指以推銷爲目的冷撥潛在買家的電話營銷技巧。正如術語所暗示的那樣，這些技術依靠高壓銷售策略和情緒操縱來說服人們購買他們通常不想要的東西。爲打擊激進的推銷電話，政府機構已禁止電話推銷員做出虛假陳述、撥打手機或違反禁止電話清單。
綜述
鍋爐房騙局與股市一樣古老。雖然它們不再是在真正的鍋爐房中進行，但技術是相同的：經紀人使用不道德的策略來推銷低質量證券，而不會披露隱藏的缺點。雖然技術發生了變化，但鍋爐房的策略卻沒有。
雖然證券欺詐不會發生，但現在對鍋爐房策略有更嚴格的規定，要求經紀人披露所有重要信息，並禁止他們誇大潛在的好處。