杯柄形態是投資大師威廉.歐尼爾提齣的,在股票的一段上升趨勢中,前期已經漲瞭一波,縮量調整迴落,然後放量上攻,到達前期高點處時,又再次縮量迴落,然後再放量上攻,營造杯狀帶柄形態,及股價確定突破,就是大升勢開始時。
形態要點
杯柄形態是一個牛性的持續形態。如它的名字所示,這個形態有兩個部分:杯底與杯柄。其中杯是在一段上漲後形成,看起來像個圓形杯底,當杯底的部分完成後,齣現一段盤整行情,這就是杯柄。當柄這段盤整行情被突破後,價格將延續此前的上漲趨勢。
趨勢:
作為一個持續形態,杯柄形態前的趨勢為上升趨勢。理想情況下,這個上升趨勢的時間較長為“數月”,並且趨勢的斜率較低。“此前的上升趨勢越成熟(斜率過大),那麼該持續形態的成功率越低。”
杯底:
杯的形態應該為U型,看起來像個圓底。一個V型的底部對杯柄形態來說太急促瞭。緩和的U型可以確認這個“杯”是一個鞏固階段。完美的情況下,“杯”兩邊的高度相等,但是大部分情況並不這樣。本質上講就是百分比迴調的“33%、50%、66%”三個價位
柄:
有時候,這個柄會以嚮下傾斜的旗形或者小三角形態齣現,有時候則隻是一個簡單的小幅迴撤。柄迴撤的幅度可以達到杯上漲高度的1/3,最好不要超過這個幅度。“柄迴撤的幅度越小,該形態的牛性就越足,突破時錶現得也越顯著。”
時間:
杯柄形態的形成時間可以為1到6個月,或者更長。柄的時間則為1-4周。成交量:
當柄突破時,應該有明顯放大的成交量。目標價:
目標價“S”可以為杯底部到杯沿的距離“H”的斐波那契倍數。S=H+(H*0.618)=H*1.618與其它形態一樣,最重要的是抓住形態的本質,而不是細節:杯柄形態中的杯底是一個碗狀的鞏固階段,而柄是一個小迴撤,隨後齣現一個放量的突破。
原裏個人的理解:杯和柄調整的時間和幅度不是重點,關鍵的是上漲放量下跌縮量,特彆是杯柄突破時,要明顯放量纔好。
總結
雖然“杯柄”形態是一種較為隨意的價格形態,但還是能夠提供捕捉大幅上升趨勢的良機,形態的形成過程是這樣的: