經紀人，也稱為經紀公司，是一家將股票和債券等投資工具的買賣雙方聯繫起來的公司。經紀賬戶通常是投資者存放資產的地方。一般來說，有三種類型可供選擇。您選擇哪種類型取決於您的需求和偏好。
重點
- 經紀賬戶是投資者在持牌經紀商處買賣證券的金融賬戶。
- 根據經驗、對支持的渴望和資產水平，不同的公司面向不同的投資者。
- 傳統的和在線的自主程序受到各種投資者的歡迎，尤其是那些喜歡研究和與界面而不是人交互的人。
- 對於那些寧願與金融專業人士更直接互動的人來說，人類顧問是一個更好的選擇。
- 機器人顧問使投資自動化並使用技術來管理您的投資組合。
經紀公司簡史
在 20 世紀中葉之前，股票和債券市場的准入僅限於那些有足夠資金投資和使用人工經紀人服務的人。
1970年代和1980年代，出現了Vanguard和Charles Schwab等“折扣”經紀公司。他們願意接受不太富裕的客戶，因為他們的商業模式是圍繞投資者數量設計的。
E*TRADE 、 FOREX.com和 Ameritrade（現為TD Ameritrade ，隸屬於嘉信理財）等在線經紀公司在世紀之交抓住了互聯網創造的機遇，蓬勃發展。新技術降低了成本，並允許他們通過減少佣金和最低餘額來擴展折扣經紀模式。
經紀公司的存在是為了讓公眾可以進入交易所。沒有經紀人，就沒有今天的投資。
自主投資的興起
在線經紀賬戶帶來了自主投資者。該投資者進行投資研究並選擇為其投資組合購買哪些股票和債券。
此外，過去幾年的一個新發展是機器人顧問的出現。這些自動化軟件平台通常以移動應用程序的形式提供，以較低的成本處理您幾乎所有的投資決策。
可以說是第一個機器人顧問——也是第一個提供加密貨幣投資組合的——Betterment 於 2010 年大衰退後推出。從那時起，智能投顧的採用率呈指數增長，一大批初創公司和現有經紀公司增加了智能投顧部門。
有大量傳統、折扣和在線自主經紀平台可供使用，每種平台各有利弊。
人力經紀人和財務顧問
有些人更喜歡讓一個人來處理他們的財務。如果這是您，那麼傳統顧問可能比機器人顧問更適合。人類經紀人和財務顧問自現代股票市場誕生以來就已經存在，他們通過迎合具有更高淨資產的投資者或喜歡人際交往的投資者，在當今的競爭格局中開闢了空間。
優秀的財務顧問構建和監控投資組合，並在客戶財務生活的許多方面提供建議。他們還提供輔助服務，例如保險、遺產規劃、會計服務和信貸額度。
這些經紀人的客戶可以期望將其管理資產的 1% 或更多支付給顧問；有時，他們可能會為每筆交易支付高達 50 美元的單筆交易費用。許多顧問聲稱，這些費用非常值得他們帶來的額外價值，例如為客戶的投資組合挑選股票、訪問獨特的產品和產品或製定全面的財務計劃。
許多顧問都可以通過電話或電子郵件聯繫到，並且反應迅速。他們還可以在需要時親自與客戶會面。
在比較經紀公司時，請注意顧問告訴您的內容。券商可能會要求他們推送預先打包好的投資、基金或財務計劃；如果是這種情況，請確保您詢問是否制定了適合您需求的計劃。
另外，注意收費。如果他們收取的費用超過 1%，請詢問原因並自行判斷額外費用是否值得。 CFP（註冊金融規劃師）或 CFA（註冊金融分析師）等專業認證表明您的經紀人已經接受過培訓並通過了一系列與金融市場和規劃相關的嚴格考試。
您還可以使用 FINRA 的 BrokerCheck 工具來查看他們的經紀人是否受到監管投訴或違反道德規範的行為。
在線自助經紀商賬戶
在線自主平台包括 E*TRADE、 TD Ameritrade 、 Robinhood等。請務必檢查您的銀行——您可能已經可以訪問自主在線經紀賬戶。
在大多數情況下，這些平台讓您自己決定哪些投資是最好的，但它們通常會提供一套研究和分析工具。許多人提供專家建議和見解，以幫助您做出明智的決定。然後，您可以自己執行交易，通過他們的網站或移動應用程序建立您的投資組合。
人工顧問比機器人顧問或促進自主投資的平台收取更高的費用——這些平台往往會收取每筆交易的費用。
這些平台對每筆股票交易收取每筆交易佣金，並為每份期權合約收取額外費用。此外，它們還允許您進行保證金交易並創建期權策略。您還可以投資於共同基金、個股、外匯 (forex) 和交易所交易基金 (ETF)。
在線經紀公司最適合了解市場或進行研究以選擇最適合其目標的投資組合的自主投資者。如果您一年只進行幾筆交易，您可能希望為每筆交易支付更多費用，以獲得更高質量的研究和分析。如果您是日內交易者，您可能需要考慮一個為其最活躍的用戶提供免費交易的網站。
機器人顧問
機器人顧問自動化投資並使用技術來管理您的投資組合。自 Betterment 於 2010 年推出以來，提供這種算法交易服務的初創公司和現有金融公司數量激增。
與為對沖基金和銀行的高頻交易(HFT) 服務台提供支持的交易算法不同，機器人顧問可能會使用低成本的指數 ETF 讓您的資金發揮作用。事實上，超低費用 ETF 與移動平台上可用的低成本技術解決方案的融合使智能投顧成為可能。
您現在可以在某些平台上以每年 0.15% 的費用投資 1 美元。許多場館不收取諮詢費，但會收取可選的附加服務。
在智能投顧之前，如果你只有幾百或幾千美元的投資，你就必須上網到一個自主平台。現在，您可以投入 200 美元或 2,000 美元用於工作，而無需進行任何投資研究、挑選任何個股或擔心重新平衡您的投資組合。
基於算法的智能投顧旨在將您置於高效且多元化的被動投資組合中。其中許多平台甚至會通過稅收損失收割來優化您的投資組合，這是一個投資者出售虧損頭寸以抵消獲勝頭寸產生的資本收益的過程。算法本身是機器人顧問的專有公司機密。
機器人顧問非常適合沒有太多投資的新投資者或年輕投資者。這些平台也適合喜歡被動投資策略的人，因為您的智能投顧代表您開髮指數 ETF 投資組合。
機器人顧問也為那些缺乏時間或渴望研究和尋找滿足其投資需求和策略的 ETF 的長期投資者大放異彩。
如果您是需要保證金、期權交易和技術圖表的更老練的投資者或交易員，機器人顧問可能無法滿足您的需求。
但機器人顧問當然不適合所有人。許多經紀商正在調整他們的機器人顧問，以允許在他們的投資組合選擇中進行更多的定制。然而，這違背了這些產品的目的——建立和維護不斷增長的產品組合。
如果您選擇智能投顧，要考慮的因素主要是成本、聲譽和附加服務。確保監控額外服務的成本：有些是免費的，但有些可能會增加額外費用。