標準普爾 500 指數和羅素 2000 指數有何不同

指數交易策略與教育 交易   |   2022年5月11日

股票市場或股票指數是反映成分股價格變動的綜合衡量指標。投資者使用指數作為衡量投資組合表現的基準，並作為整體市場情緒的晴雨表。當股指呈上升趨勢時，它反映了牛市，而當它們呈下降趨勢時，則表示熊市。在美國，兩個最受歡迎的股票市場指數是標準普爾 500 指數 (S&P 500)和羅素 2000指數。

重點摘要

  • 標準普爾 500 指數是由 500 家大市值公司組成的股票指數。
  • 羅素 2000 指數是由 2,000 家小型股公司組成的股票市場指數。
  • 這兩個指數都是市值加權的。
  • 標準普爾 500 指數用作大盤股基準，而羅素 2000 指數通常用作小盤股代理。

標準普爾 500 指數

標準普爾 500 指數是由在美國交易所上市的 500 家大市值公司組成的股票指數。大市值（大型）公司的市值通常超過 100 億美元。標準普爾 500 指數是與更廣泛的美國股票市場相對應的最廣泛使用的基準之一——要被納入標準普爾 500 指數，該股票的市值必須達到 146 億美元或更高（以及其他要求）。

該指數於 1923 年推出，並於 1957 年 3 月採用目前的形式。標準普爾道瓊斯指數的美國指數委員會根據需要選擇指數的成分公司。其目的是挑選能夠反映美國經濟的行業和細分市場中的公司。

由於由 500 家公司組成，標準普爾 500 指數比僅包含 30 隻股票的流行道瓊斯工業平均指數 (DJIA)更廣泛，也許更準確。

標普 500 加權

股票按市值加權，形成市值加權或價值加權指數，其中市值較大的公司獲得相對較大的權重。標準普爾 500 指數是浮動加權的，它僅使用可供公眾交易的股票數量來計算公司的市值。這有助於準確反映公司的可投資估值。

該指數的構成會不時調整，以考慮併購(M&A)、破產、特別股息、股票回購和新股發行。隨著美國經濟形勢的變化，或者公司未能滿足上市標準，例如市場估值和財務可行性，公司可能會被添加或刪除。

投資標準普爾 500 指數

標準普爾 500 指數是一個可投資的指數，使其成為整個美國股市的基準。投資者和交易者可以通過使用與指數相同的權重購買成分股來複製標準普爾 500 指數。

累積 500 種不同股票的頭寸可能既昂貴又耗時，因此存在使指數投資更容易的替代方案，包括 S&P 500 期貨、指數共同基金和指數交易所交易基金 (ETF) ，如 SPDR S&P 500 ETF信任（間諜）。

標準普爾 500 指數期貨和 SPY ETF 也有一個活躍且流動性強的期權市場，可以對沖多樣化的大盤股投資組合。

標普 500 頂級成分股

截至 2022 年 3 月 31 日，按市值計算的標準普爾 500 指數前 10 名股票包括：

  1. 蘋果 ( AAPL )
  2. 微軟（微軟）
  3. 亞馬遜 ( AMZN )
  4. 特斯拉 ( TSLA )
  5. 字母A類（ GOOGL ）
  6. 字母 C 類 ( GOOG )
  7. 英偉達（英偉達）
  8. 伯克希爾哈撒韋 B 類 ( BRK.B )
  9. Meta Platforms, Inc. ( FB )，前身為 Facebook
  10. 聯合健康集團 ( UNH )

標準普爾指數是一個多元化的指數，它同時持有成長型股票和價值型股票。

羅素 2000 指數

羅素 2000 指數由 FTSE Russell 於 1984 年創建，是由 2,000家小型股公司組成的股票市場指數。它由羅素 3000 指數的底部三分之二組成，該指數由 3,000 家上市公司組成，占美國可投資股票市場近 97% 的份額。

雖然標準普爾 500 指數是大盤股投資組合的合適基準，但羅素 2000 指數是小盤股最常見的基準。投資者通常會監控該指數，以衡量規模較小、以國內為重點的企業的表現。羅素 2000 指數中最小的 1,000 家公司組成羅素 1000 微型股指數。羅素 2000 指數旨在代表美國最小的 2,000 家上市公司

羅素 2000 加權

羅素 2000 是另一個市值加權指數，被設計為小盤股的全面、公正的晴雨表。與標準普爾 500 指數不同的是，羅素 2000 指數的成分是由一個公式選擇的——羅素 3000 的底部 2,000 點——而不是由委員會選擇。

投資羅素 2000

與標準普爾 500 指數一樣，羅素 2000 指數可通過使用成分股或通過指數期貨、共同基金和 ETF （如 iShares Russell 2000 ETF ( IWM )）複製該指數進行投資。 IWM 和羅素 2000 期貨還有一個活躍的上市期權市場。

羅素 2000 頂級成分股

截至 2022 年 2 月 28 日，羅素 2000 指數市值排名前 10 位的股票包括：

  1. Ovintiv Inc ( OVV )
  2. AMC 娛樂控股 ( AMC )
  3. Tenet 醫療保健公司 ( THC )
  4. 突觸公司 ( SYNA )
  5. BJ's Wholesale Club Hdlg ( BJ )
  6. 利樂科技 ( TTEK )
  7. 萊迪思半導體 ( LSCC )
  8. 性能食品集團 ( PFGC )
  9. 梅西百貨 ( M )
  10. 切薩皮克能源 ( CHK )

羅素 2000 指數由倫敦證券交易所集團的子公司 FTSE Russell 維護。

歸納總結

標準普爾 500 指數和羅素 2000 指數都是可投資的市值加權美國指數，通常被投資組合經理和投資者用作基準。這兩個指標之間也存在一些差異。

標準普爾 500 指數僅由大盤股公司組成，是最常見的大盤股基準。委員會選擇成分股，其中僅包含羅素 2000 上市公司數量的四分之一。或者，羅素 2000 是小型股投資組合的適當基準，其公式確定成員股票而不是委員會。

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