高頻交易 | 2023年5月24日
如何進行編寫高頻產品系統？
大多數高頻產品系統都是用C++語言編寫的，儘管也有一些對沖墓金和投資管理公司使用的是Java。人們通常認爲C++比Java更“輕”更“快”，也就是說C++佔用的運算能力不像Java那麼多，因此，C++系統一般比Java系統工作速度更快。然而，C++程序員必須注意管理好系統的運行時內存，而對於Jay。而言，它可以自動管理運行時的內存問題，而不需要程序員必須記得這麼做。
運行時投資組合管理的設計和實施反映了核心計量經濟學引擎的狀態。除了原始報價數據之外，投資組合管理的系統之內還包含其他很多輸人數據，比如計量經濟學模型、當前頭寸規模，以及其他有關最大化投資組合收益、最小化組合風險的信息等。
然後，核心引擎和投資組合管理系統發出指令，並將指令傳送給經紀自營商。經紀自營商在收到並執行指令之後，將指令狀態、指令成交價格和成交規模返回給客戶。接着系統計算盈虧，評估風險管理參數並將其反饋給投資組合管理模塊。
特彆提示:(1)上麵所列舉的多頭排列進場、空頭排列離場的例子，可以用於個股，並且效果更好，因為個股的活躍程度和漲跌幅度普遍強於大盤。(2)如果決定做大趨勢交易者，多頭排列的進場標準不必變動，或結閤其他趨勢分析方法略加改進即可，離場標準則不必等到形成空頭排列時。
如何利用實施陷阱方法進行度量？Perold (1988)提出的實施陷阱(implementation shortfall, IS)方法度量的是投資決策的執行效率。IS記爲實際交易與紙交易之間的差異。紙交易通常與實際交易同時進行，並且假設所有交易在最優時間以期望價格成交。
與峰峰漸高形態正好相反，MACD指標的峰峰漸低是多方力量逐漸減弱的標誌，當個股在衝擊漲停闆時齣現瞭這種峰峰漸低形態後，操作中，就不宜追漲買入瞭，因為隨後封牢漲停闆的概率較低，而一隻個股在衝擊漲停闆時，即使股價遊弋於漲停價附近，但隻要不封牢漲停闆，就是不值得短綫追漲買入的，這類漲停闆次日走勢蘊藏一定的風險。
ＫＤＪ指標是技術分析人員經常使用的一種指標,此種指標的優點在於反應敏感,能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號,如黃金交叉進貨,死亡交叉出貨,使用者易於掌握,只要看信號進貨出貨就可以了。
均線修復的技術含義有以下幾點。(1)被動修復是股價或指數極強或極弱的表現。一般情況下，均線被動修復之後，股價或指數將會繼續沿原來的方向運行。交易者應繼續持股不動或持幣觀望。如圖1所示，魯泰A(000726)。連續強勢上漲。股價遠離均線，市場內獲利盤的拋壓越來越大。但股價並未因拋壓而下跌，而是橫向整理，進行被動修復。
放大法因爲ＫＤＪ指標非常敏感,因此經常給出一些雜信,這些信號容易誤導投資者,認爲產生進貨信號或出貨信號,因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性,將會有較好的效果。
什麼是金融信息交換？經紀自營商和客戶或者和交易所之間彼此傳遞報價、指令以及其他信息主要是通過金融信息交換(Financial Information eXchange, FIX)協議來進行的，這是一種專門爲實時金融信息傳送而設計的協議。
爲了將行業劃分爲週期性行業和非週期性行業，這裏選取滬深300行業指數，並且以滬深300指數作爲市場組合，利用CAPM模型計算行業的Beta值和均值方差。從Beta值來對行業的週期性和非週期性進行區分，週期性行業有能源、材料、工業、和金融；非週期性行業有可選、消費、信息、醫藥、電信和公用。
如圖所示。 圖5-21 深信泰豐走勢圖圖5-21是深信秦豐(000034)的一段走勢圖，圖中標記的是MACD指標在零軸以上金叉的情況。首先，快慢線指標是在上穿零軸以後回調零軸支撐時形成的金叉，符合零軸以上金叉的定義，爲空中加油型金叉。
KDJ指標的使用技巧1.K與D值永遠介於0到100之間。D大於80時，行情呈現超買現象。D小於20時，行情呈現超賣現象。2.上漲趨勢中，K值大於D值，K線向上突破D線時，爲買進信號。下跌趨勢中，K值小於D值，K線向下跌破D線時，爲賣出信號。 3.KD指標不僅能反映出市場的超買超賣程度，還能通過交叉突破發出買賣信號。
什麼是大宗交易工具 (BTF)？一些股票和衍生品交易所提供的大宗交易工具 (BTF) 允許大型交易的交易對手雙邊同意在公共訂單簿之外執行交易，以避免可能無意中影響證券市場價格的異常價格點.大宗交易是對大量證券的單一訂單。
什麼是貨幣交易平台？貨幣交易平台是貨幣經紀商向其客戶提供的軟件界面，讓他們可以作為交易者進入外匯市場。這可能是在線、基於 Web 的門戶、移動應用程序、獨立的可下載程序或三者的任意組合。除了訂單處理工具外，這些平台還可以提供研究工具。要點貨幣交易平台為交易者提供外匯市場准入。
什麼是底層？底層證券，當用於股票交易時，是在行使認股權證或可轉換債券或可轉換優先股轉換為普通股時必須交付的普通股。標的物的價格是決定衍生證券、權證和可轉換債券價格的主要因素。因此，標的物價格的變化會導致與其相關的衍生資產價格同時發生變化。摘要標的是指在行使合同或權證時必須交付的證券或資產。
什麼是浮動收縮流通股縮水是指公司可供交易的股票數量減少。流通股縮水可以通過多種方式發生：通過回購或回購公司股票；投資者收購一家公司的大量股份；甚至通過反向拆分或股份合併。然而，“流通股縮水”一詞最常與股票回購相關，因為這是公司向股東返還現金的一種流行方式。
什麼是稀釋？當公司發行新股導致該公司現有股東的所有權百分比下降時，就會發生稀釋。當股票期權的持有人（例如公司員工或其他可選證券的持有人）行使他們的期權時，也可能發生股票稀釋。當流通在外的股票數量增加時，每個現有股東擁有的公司股份比例會降低或稀釋，從而使每股股份的價值降低。一股股票代表該公司的股權。
什麼是 If-Converted 方法？投資者使用 if-converted 方法計算可轉換證券轉換為新股後的價值。這是通過查看可轉換證券的轉換率，然後將轉換價格與股票的當前市場價格進行比較來完成的。