細價股具有高風險和高於平均回報的潛力，投資它們需要謹慎和謹慎。

由於其固有的風險，很少有提供全方位服務的經紀公司甚至向客戶提供低價股。許多是瀕臨破產的公司的股票，很少或沒有追隨者的小型或新公司，或負債累累的企業。

用低價股賺錢有兩種方法，都是高風險策略。

首先，考慮什麼是低價股。

細價股的低谷

低價股通常被定義為交易價格低於 1 美元的股票。其他人將它們定義為交易價格低於 5 美元的股票。然而，美國證券交易委員會 (SEC) 將便士股票（或微型股）定義為市值低於 2.5 億美元的股票。

通常，便士股票在所謂的粉紅單或場外交易公告板 ( OTCBB ) 上交易。應極其謹慎地處理這兩種交易所。對於粉紅單來說尤其如此，因為與 OTCBB 股票不同，在粉紅單上交易的公司不需要向美國證券交易委員會提交文件。

即使在 OTCBB 上交易也不要抱太大希望。很難找到足夠可靠的信息來形成關於公司是否有可能生存的合乎邏輯的結論，更不用說蓬勃發展了。請記住，公司沒有最低標準留在粉紅單或 OTCBB 上。

低價股騙子通過引誘沒有經驗的投資者投資於毫無價值的公司並拿走他們的錢而致富。您應該避免一長串常見的低價股騙局。

泵送方案

這種欺詐一直在發生。發起人會激起人們對鮮為人知或不為人知的公司的興趣。沒有經驗的投資者購買股票，抬高了價格。一旦達到一定的膨脹水平，壞人就會以巨額利潤出售或拋售股票。投資者情緒高漲。

這些拉高出貨計劃通常通過免費的低價股時事通訊分發。出版商或作家或兩者都支付宣傳這些狗的費用。

如果您收到一份低價股時事通訊，請閱讀其網站上的細則。它可能會披露與股票發起人的財務關係。

短而扭曲的騙局

這與泵和轉儲相反。在這種情況下，騙子利用賣空來獲利。

賣空的投資者押注股票價格下跌。使用賣空策略，投資者從經紀人那裡借入股票並立即在公開市場上出售。如果價格下跌，賣空者會以較低的價格買入股票。借來的股份然後歸還給貸方，賣空者將利潤差額收入囊中。

低價股詐騙者賣空股票，然後通過散佈有關該公司的虛假和破壞性謠言來確保其價格下跌。

投資者持有虧損的股票，而賣空者則賺錢。

反向合併欺騙

有時，一家私營公司將自己與一家上市公司合併，這樣它就可以公開交易，而無需通過傳統上市方法的麻煩和費用。這使得私營公司很容易偽造其收益並誇大其股價。

雖然某些反向合併是合法的，但您可以通過查看業務歷史並檢測其合併中的參差不齊的活動來發現反向合併。

採礦詐騙

黃金、鑽石和石油一直具有吸引力，採礦騙局可以追溯到人類歷史。

最著名的採礦騙局之一是 1990 年代中期的 Bre-X。創始人大衛沃爾什謊稱他的公司在緬甸發現了一個巨大的金礦。直到 1997 年，公司估值達到 44 億美元（全部以便士股票計），投機行為一直在飆升。

當公司倒閉時，大多數投資者失去了一切。

大師騙局

任何有廣告預算的人都可以成為大師。可悲的是，他們經常獲得虔誠的追隨者。

這種虛假廣告承諾會揭露金融大師用來購買湖畔豪宅和豪華汽車的特殊秘密。專家承諾以一次性低價與您分享低價股交易秘密。

垃圾郵件或信封。股市沒有萬能的致富之路。

還要避免任何聲稱自己是新托馬斯愛迪生的人的推銷，並為您提供投資自燈泡以來最大的事情的機會。

無淨銷售額欺詐

騙子提供股票的規定是在一定時期內不能轉售。投資者被告知，對這隻股票有巨大的需求。

當美國證券交易委員會開始關閉這些騙局時，投資者一無所有。

近海球拍

在美國境外經營的公司在向美國投資者出售股票時無需在美國註冊其股票。低價股騙子喜歡這個。

他們購買廉價且未註冊的外國公司股票，然後以高價將股票出售給投資者。未註冊股票的湧入導致公司股價下跌。小偷賺錢，而美國投資者卻很少或一無所獲。

如何避免詐騙

低價股世界充斥著市場操縱、欺詐和詭計。

投資者應該知道，這種濫用行為並不是低價股和微型股的專有領域，正如安然和世通公司臭名昭著的案例所證明的那樣。

話雖如此，您如何避免被不誠實的低價股發起人所欺騙，他們想要快速賺錢？下面是一些建議。

推廣與研究

促銷員聘請時事通訊作者撰寫有關他們股票的討人喜歡的報告。他們使用誇張、古怪的預測，在某些情況下還故意歪曲，為投資低價股提供了令人信服的理由。

這些宣傳片看起來與合法的研究報告非常相似。低價股投資者必須學會區分股票推廣和股票研究。

一種方法是閱讀報告末尾的披露部分，看看作者是否直接從他們推薦的公司獲得報酬，通常是現金和股票的組合。

如果是這樣的話，這是一個廣告，而不是一份研究報告。

分級管理質量

一家公司的成功取決於其管理層的質量，便士股票公司也不例外。

您不太可能找到史蒂夫·喬布斯（Steve Jobs ）經營一家低價股公司，但您仍然可以深入研究管理層的業績記錄。了解公司的高管和董事是否有任何顯著的成功或失敗，或者實際上是否有任何相關經驗。

評估財務狀況 

細價股公司通常不提供深入的財務信息，但檢查它發布的財務報表不會有什麼壞處。

仔細檢查資產負債表，看看公司是否有任何未償債務或負債以及手頭的淨現金數額。

如果損益表顯示最近收入大幅增長，那是一個有希望的跡象。

了解披露的質量

公司提供的披露越多越好。這表明企業透明度更高。

例如，OTC Markets Group 將其證券分為三層市場：OTCQX（頂層）、OTCQB（中間層）和 OTC Pink（底層）。這些類別基於公司運營的完整性、披露水平和投資者參與度。

由於 OTC Pink 公司的報告可能參差不齊，OTC Markets Group 根據所提供信息的質量和數量將該組進一步細分為當前信息、有限信息和無信息。

警示標誌

顯然，最好避免投資於信息有限或沒有信息的公司。

此外，OTC Markets Group 建議投資者格外小心和進行徹底盡職調查的股票通常會閃現出骷髏和交叉骨的Caveat Emptor標誌。

低價股可以通過多種原因獲得此符號：公司或其內部人員可能因欺詐或犯罪活動而受到調查，或者公司可能參與垃圾郵件等可疑的促銷活動。

商業計劃可以實現嗎？

投資者應該評估公司的商業計劃是否可以實現，以及它是否真的擁有它聲稱擁有的資產基礎。

回想一下上面提到的臭名昭著的 Bre-X 案例。這是一家加拿大勘探公司，聲稱在印度尼西亞的Busang發現了世界上最大的金礦之一。

這個故事原來是一個巨大的騙局。在被發現之前，Bre-X 的股價從 12 美分攀升至 280 美元。

它在 1997 年倒閉，市值蒸發了 30 億加元。

如何購買細價股

一旦你學會了躲避騙子，購買便士股票時需要遵循五個步驟。

評估股票是否具有上漲潛力很重要。你投資是因為你想獲得回報，對吧？因此，您需要問問自己，您正在考慮的低價股是否真的具有上漲潛力，或者它是否看起來更像是一種日常股票，例如一家試圖利用最新投資的公司時尚。

遵循的四個規則

即使您只投資少量資金，您也應該為股票設計一個現實的風險回報評估。

1. 限制你的持股並多樣化。你可能會對你最喜歡的低價股的前景感到興奮，但你仍然需要保護自己。通過將您在股票中的持股限制在不超過您整體投資組合的 1% 或 2% 來限制您的損失。分散您的低價股投資組合也很有意義，根據您的風險偏好，該投資組合不應超過整體投資組合的 5% 至 10%。
2. 檢查流動性和交易量。即使你成功投資了低價股，你最終還是會想賣掉你的股票。您應該在股票中有足夠的流動性和交易量，以便您可以有效地進行交易。否則，您的買賣差價可能會很大，幾乎不可能將您的賬面利潤轉化為實際利潤。
3. 知道什麼時候賣。低價股很少能成為長期買入並持有的投資。該行業建立在短期交易之上。如果您在短時間內獲得可觀的收益，請立即預訂，而不是等待可能永遠不會實現的更大利潤。
4. 尋找優質股票。良好的前景包括由成功退出前公司的經驗豐富的經理設立的企業，以及在生物技術或自然資源方面有前景的股票。還有墮落天使。這些曾經偉大的公司雖然遇到了麻煩，但仍有捲土重來的潛力。當今許多領先的科技股在 2000-2002 年“科技危機”結束時的交易價格都處於低個位數，而像 La-Z-Boy Inc. (LZB) 這樣的家喻戶曉的公司在 2009 年 3 月的交易價格低於 1 美元。

使用在線經紀人

大多數在線經紀人提供通過其平台買賣低價股的能力。我們對細價股最佳在線經紀人進行了廣泛的審查和排名，以幫助您選擇最適合您的經紀人。

買家當心

細價股是一場巨大的賭博。賭場可能有更好的賠率。

儘管短期內有可能獲得收益，但通過購買具有良好業績記錄的成熟公司的股票，堅持可持續盈利的方式。

如果您想將一些資金分配給投機性交易，最好看看交易價格在 3 美元到 5 美元之間的公司。但只有在大量研究導致您對自己的立場有信念之後才扣動扳機。

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