當大多數人想到房地產投資時，出租物業和房地產投資信託 (REIT)可能是首先想到的投資。雖然這些是投資房地產並從中獲利的流行方式，但它們絕不是您唯一的選擇，也不一定是最好的。現在尤其如此，因爲在可預見的未來，COVID-19 將成爲我們世界的一部分。以下是今天值得再看的一些頂級替代房地產投資。
關鍵點
- 出租物業和房地產投資信託基金是有吸引力的投資，但還有許多其他投資房地產的方式。
- 房地產合作伙伴關係可以成爲投資房地產同時將風險降至最低的一種有利可圖的方式。
- 影響力投資在解決社會或環境問題的同時提供財務回報。
- 硬通貨貸款由私人貸方發行，以幫助爲房地產項目融資。
- 您可以通過學習新技能或獲得執照或認證來投資自己。
房地產投資和 COVID-19
由於數以百萬計的美國人失業，許多人都在努力支付抵押貸款或租金。這可能會給依靠租金收入來支付自己的抵押貸款的出租物業投資者帶來麻煩。對於依靠抵押貸款支持證券和創收房地產的表現來獲得股息的 REIT 投資者來說，這也是一個問題。
未來幾個月房地產和租賃市場會發生什麼，存在很多不確定性。儘管如此，與股票市場相比，房地產仍然是一種可以提供更低風險、更高收益和更大多元化的投資。幸運的是，有很多方法可以投資房地產。
房地產合作伙伴 (RELP)
在房地產合夥企業（也稱爲“合資企業”）中，兩個或多個投資者結合資源以實現共同目標。理想情況下，每個合作伙伴都會爲合作伙伴關係帶來一些有價值的東西——無論是現有財產、現金、專業知識還是努力。通過聯手，投資者可以共同分散風險、分配職責並改善潛在結果。
“在大多數合作伙伴關係中，贊助商都發揮着積極的作用，並擁有最多的決策權，”靈活的創始人湯姆布萊克說，這是一家技術支持的房地產公司，提供一系列選項來幫助業主實現他們的目標。 “有限合夥人或非管理成員幾乎沒有控制權，但他們根據自己的投資和所有權分享現金流和利潤。”
這可以爲投資者提供來自房地產的被動收入來源。 “由於大多數合夥投資者的角色是被動的，投資者可以從出色的風險調整回報和少量工作中獲益，除了最初的盡職調查和審查定期狀態更新和發起人的報告，”布萊克說。
房地產合作伙伴關係可以爲投資者提供受歡迎的被動收入來源。
如何開始
房地產合作有多種形式，包括衆籌活動、朋友之間的書面協議、有限責任合夥 (LLP) 、有限責任公司 (LLC)和合資 (JV)協議。根據安排，每個合夥人（或合夥人類別）可能會獲得不同的優先級和投資現金流份額。投資者可用的選擇權取決於發起人提供的機會以及投資者的風險和回報偏好。
首先，您可以與值得信賴的朋友或商業夥伴或第三方合作。靈活，例如，與想要翻新或重新開發以增加價值和現金流的業主合作。根據其網站，“您帶來財產，我們帶來資金、計劃、工程師、施工人員、項目經理和設計師”，因此您不必這樣做。
對於任何合作伙伴，都必須在需要時尋求法律建議，確保您信任贊助商，並確保您的目標與贊助商的商業計劃保持一致。
影響力投資
影響力投資旨在產生良好的財務回報以及積極、可衡量的社會和環境影響。根據全球影響力投資網絡，影響力投資市場提供資金來應對各個領域的挑戰，包括可持續農業、可再生能源、保護，以及負擔得起和可獲得的基本服務，包括教育、醫療保健和住房。
房地產影響力投資（影響力投資部門的一個子集）專注於多個領域，包括：
- 綠色地產——這個戰略 適用 在能源和用水效率、減少廢物和安全住房方面超越當前建築標準的環境可持續實踐。
- 住房負擔能力——該領域專注於爲服務不足的人羣提供住房庫存。
- 可持續社區——目標是設計和建造作爲社區發展基礎的項目。
房地產佔報告的管理的影響力投資資產總額的很大一部分——據估計，高達 10% 至 15%，即 27 至 400 億美元。
如何開始
影響力投資者通過投資特定項目的資金來幫助資助各種項目，例如可持續認證的建築、社區建築和經濟適用房。首先，尋找一家專注於您感興趣的影響領域，同時提供可接受的潛在回報的公司或投資基金。您可以通過您的網絡、參加當地投資者協會會議或在互聯網上搜索“經濟適用房影響基金”等方式找到這些機會。
例如， Verbhouse是一個替代的家庭融資平臺，它通過租賃購買選項將租賃和擁有相結合，使高成本社區（想想舊金山）的基本工人能夠負擔得起和獲得房屋所有權。其影響力投資平臺使大學和醫療保健系統等機構能夠建立投資基金，爲教職員工提供一種負擔得起的方式來獲得他們所服務的社區的房屋所有權。
Verbhouse 創始人兼首席執行官Marjorie Scholtz說：“影響力投資者有機會產生原本不可能的社會、環境和經濟成果。” “因此，影響力投資者可以在提出現實世界的解決方案方面發揮至關重要的作用。”
硬通貨貸款
當投資者想要翻新房產時，他們可能會獲得硬通貨貸款（也稱爲“過橋貸款”）。這些短期貸款由私人投資者或公司而非銀行發行。貸方通常使用財產的“維修後價值”（ARV）——不僅僅是借款人的信譽——來確定他們是否會發放貸款。作爲基於資產的貸款，該物業用作抵押品。
對於希望獲得比債券或股息股票等其他被動資產更高收益的被動收入的投資者來說，硬通貨貸款可能是一個不錯的選擇。瞭解借款人的過往記錄和財務狀況以及他們抵禦風暴的能力（例如我們現在使用 COVID-19 的風暴）非常重要。
如何開始
私人借貸不僅僅是簡單地交出現金。例如，您需要獲得產權保險，以保護您作爲貸方的留置權並提供防僞保護。您還應該審查借款人的信用，驗證借款人的財產保險，並始終讓律師幫助您處理文件。
要開始成爲硬貸款人：
- 決定你可以借多少錢以及這些錢從哪裏來。
- 通過網絡和參加當地投資協會的會議來尋找投資機會（最好從您認識和信任的人開始）。
- 對借款人進行盡職調查，並考慮支付信用報告和背景調查費用。
- 確定貸款條款，包括利率、利息類型、還款時間、結算成本以及是否有氣球還款。
- 在合格律師的幫助下完成文件。
- 開始收集並保持細緻的記錄。
如果您想投資房地產，即使您沒有計劃從事房地產經紀人工作，也可以獲得房地產執照，因爲它可以爲您帶來多種好處。
投資自己
要考慮的另一種選擇是通過學習新技能或獲得可以增強您的其他房地產活動的新許可證或認證來投資自己。例如，許多房地產投資者獲得房地產許可證，不一定是因爲他們想成爲房地產經紀人，而是爲了利用以下好處：
- MLS 訪問權限- 通過訪問多重列表服務 (MLS) ，您可以找到下一個交易，而無需依賴代理、同事或朋友。
- 額外收入——作爲代理人，您可以從房地產交易中賺取佣金。根據您每年執行的交易數量，這筆錢可能會增加。
- 網絡——獲得房地產許可證是建立網絡的一種簡單方法，擁有廣泛的網絡可以幫助您找到並完成更多的房地產交易。
- 更多控制權——如果您在交易中代表自己，您對談判擁有更多控制權。
- 教育和資源——至少，獲得您的房地產許可證可以幫助您快速瞭解該行業並幫助您學習術語。
沒有聯邦房地產許可證，因此獲得許可證所需的時間和金錢將取決於您所在州的許可證要求。您通常需要花費三到六個月的時間來獲得您的執照，參加預許可課程並參加考試可能需要花費大約 1,000 美元。
歸納總結
這些只是投資房地產的衆多替代方式中的一小部分，而無需採用購買房地產投資信託基金或成爲房東的通常途徑。當然，在將任何資金置於風險之前，做好功課並研究您的選擇是必不可少的。最好諮詢合格的律師和稅務會計師，以避免您的替代房地產投資出現任何法律和稅務意外。