一個國家和地區的宏觀經濟運行的目標包括經濟穩定增長、較少的失業、平穩的物價水平和平衡的外貿收支。相應地，證券分析人士在考察宏觀經濟狀況時經常用的指標包括國民生產總值、就業、失業率、反映通貨膨脹情況的物價指數和反映國際收支平衡的進出口總額以及匯率等。
國民生產總值指一國在一定時期內所生產的最終產品的貨幣總值。這一數值只反映經濟增長情況。因此我們可以採用國民生產總值的增長率來衡量經濟增長速度。經濟增長速度的高低正負，反映出經濟發展在一輪週期中所處的位置。我們可以根據經濟增長速度的快慢來判斷證券市場發展的基礎是否厚實，經濟增長速度快，股市發展的基礎也就是厚實。
就業與失業情況反映出經濟生活中的一個重要資源—勞動力的利用情況。在一個高失業的社會，人力資源浪費的情況就比較嚴重。如果存在較高的失業率，而生產目標又是既定的，資本的需求就會增加。失業率大小反映出經濟運行健康與否。由於我國下崗工人與隱形失業的存在，就業問題已成爲全社會包括證券市場都普遍關注的問題。失業人數的增加必然會危及股市的長期穩定發展。
通貨膨脹一般用消費物價指數或零售物價指數表示。由於食品在物價指數中所佔的比重較大，因此一般人們把糧食價格稱爲“百價之首”。當一個地區出現糧食豐收，而地區內外對這一地區生產的糧食的需求又保持不變時，糧食價格會相應下降，物價指數也會回落。通貨膨脹不利於經濟健康發展，同樣，通貨緊縮也有害於經濟增長。因此，既要扼制通貨膨脹，也要防止通貨緊縮。
外匯收支情況反映出一個國家或地區與其他國家或地區在交換商品與勞務方面的結果。進出口大致平衡是一個理想的目標,通常人們遇見的是貿易順差或逆差。貿易順差，意味着一國出口大於進口,外匯儲備會增加。貿易逆差意味着一國外匯儲備會逐漸減少。從經濟資源優化配置的角度來看，順差多了，不一定就是好事;出現了逆差，也不一定說明經濟發展得很糟糕。