什麼是共同基金收益率？
共同基金收益率衡量共同基金的收入回報。它是通過將年度股息支付除以共同基金股票的價值來計算的。共同基金收益率隨基金的市值和年度股息分配的變化而變化。
共同基金收益率通常每天使用基金的資產淨值(NAV) 計算，該值在每天收市後確定。
要點
- 共同基金的收益率是指通過基金投資產生的利息和股息返還給投資者的收入。
- 共同基金收益率表示爲基於每股收入金額除以股票淨資產值的百分比。
- 基金經理可以使用各種方法來計算投資者看到的基金收益率，因此潛在投資者應查閱基金的招股說明書以瞭解該數字是如何得出的。
- 高收益共同基金可能對尋求更高回報的投資者具有吸引力，但這也可能表明基金持有的風險資產超出您的承受能力。
瞭解共同基金收益率
共同基金收益率可以成爲收入投資者考慮的主要指標。共同基金收益率計算通常包括一年期間從共同基金支付的任何類型的收入。共同基金的股息分配由董事會決定，董事會批准並向投資者公佈分配情況。
所有類型的共同基金都支付股息分配。在股票共同基金中，分配通常來自投資組合中股票支付的股息。在債券共同基金中，股息分配通常包括投資組合中債券投資所支付的利息。尋求高收益共同基金投資的投資者在可投資市場上有多種選擇。
共同基金收益率通常被引用爲遠期收益率或過去 12 個月的收益率。遠期共同基金收益率將最近的股息分配乘以基金預期的一年股息時間表。過去 12 個月的股息收益率是過去 12 個月支付的股息總和除以一股共同基金份額的價值。共同基金通常每月或每季度支付一次分配。
高收益共同基金的投資者還應密切關注其基金的回報計算。不同的績效報告來源可以使用不同的方法。對於基金業績的綜合評估，投資者可以使用總回報。與標準回報不同，總回報考慮了支付給基金的所有股息分配。
基金收益示例
假設共同基金的當前市場價格爲每股 20 美元，過去一年每月支付 0.04 美元的股息。過去十二個月的共同基金收益率將通過將支付的年度股息除以股價來計算。因此，收益率將爲 0.48 美元 ÷ 20 美元 = 0.024，即 2.4%。
現在考慮遠期共同基金收益率。假設共同基金的當前價格爲 20 美元，但共同基金剛剛將其每月股息增加到 0.05 美元。遠期共同基金收益率的計算方法是將預期年度股息 0.05 美元 x 12 除以股價。因此，遠期收益率將爲 0.60 美元 ÷ 20 美元 = 0.03 或 3%。
一些高收益的共同基金
投資者可以在可投資市場上選擇多種收入支付共同基金。以下是收益最高的共同基金的例子。
先鋒高股息收益率指數基金（VHYAX）
Vanguard High Dividend Yield Index Fund 是一種指數基金。它旨在追蹤富時高股息收益率指數的持有量和回報率。截至2020年12月31日，其30天SEC股息收益率爲3.16%。
T. Rowe 價格新興市場債券 (PREMX)
T. Rowe Price Emerging Markets Bond 共同基金投資於新興市場國家的債券。截至2021年1月26日，其30天SEC標準化收益率爲4.05%。