成功構建財富創造投資組合不僅僅涉及選擇正確的投資。聰明的投資者還會關注收益和損失如何影響他們在稅收方面的底線。稅收損失收穫可以成爲管理短期和長期納稅義務的有用工具。將交易所交易基金(ETF) 納入稅收損失收穫策略可帶來某些優勢，這些優勢可能對投資者很有價值。

稅收損失收穫解釋

要了解稅收損失收穫的好處，首先要了解投資收益是如何徵稅的。當您出售資產獲利時，聯邦資本利得稅適用。當您持有投資不到一年時，短期資本利得稅率就會發揮作用。短期收益按普通所得稅稅率徵稅，高收入投資者的最高稅率爲 37%。

長期資本利得稅適用於持有時間超過一年的投資。2020 納稅年度的稅率將根據個人投資者的稅級設定爲 0%、15% 或 20%。

稅收損失收穫是一種策略，旨在讓投資者用損失抵消收益，以儘量減少稅收影響。損失收穫包括出售表現不佳的資產，並在 30 天后重新購買。

與此同時，你可以用出售所得購買類似的投資。最終結果是，你能夠保持投資組合中大致相同的頭寸，同時通過從當年的收益中扣除損失來節省一些稅款。

洗售規則

洗售規則規定了何時可以收回稅收損失。具體來說，當你虧本出售證券時，你不能在出售前 30 天和出售完成後 30 天內購買與出售證券基本相同的證券來替代它。如果你試圖將損失計入你的納稅申報單，美國國稅局(IRS) 將不允許這樣做，你也不會從出售中獲得任何稅收優惠。

美國國稅局並未對實質上相同的證券做出準確定義，因此遵守這一規則可能很棘手。一般來說，不同公司發行的股票不屬於這一類別。不過，如果你在同一家公司重組後出售並回購其股票，則有一個例外。

利用 ETF 彌補損失

與共同基金類似，交易所交易基金涵蓋一系列證券，其中可能包括股票、債券和商品。ETF 通常跟蹤特定指數，例如納斯達克或標準普爾 500 指數。共同基金和交易所交易基金之間的主要區別在於 ETF 在證券交易所活躍交易。

交易所交易基金在稅收損失收集方面具有優勢，因爲它們使投資者在出售證券時更容易避開洗售規則。由於 ETF 追蹤更廣泛的市場部分，因此可以使用它們來抵消損失，而無需冒險進入相同的領域。

例如，假設你虧本出售了 500 股表現不佳的生物科技股票，但你希望在投資組合中保持對該特定資產類別的相同敞口。通過使用出售所得投資於跟蹤較大生物科技板塊的 ETF，可以保持資產多元化，而不會違反洗售規則。

您還可以使用 ETF 來替代共同基金或其他 ETF，只要它們不是實質上完全相同。如果您不確定某個 ETF 是否與另一個 ETF 過於相似，您可以參考其指數來獲取指導。如果您要出售的 ETF 和您要購買的 ETF 都跟蹤相同的指數，這表明 IRS 可能認爲這些證券過於相似。

除了有助於彌補稅收損失外，ETF 在成本方面也比股票和共同基金更具優勢。就費用而言，交易所交易基金往往是一種更便宜的選擇。它們也更具有稅收效率，因爲它們不像其他證券那樣頻繁地進行資本收益分配。

稅務影響

從稅收角度來看，當您試圖避免短期資本利得稅時，使用 ETF 來彌補損失是最好的方法，因爲與長期利得稅相比，其稅率更高。

不過，如果你計劃在以後回購相同的證券，則需要注意一點。這樣做會導致稅基降低，如果你以後以更高的價格出售證券，你實現的任何利潤都將被視爲應稅收益。

如果您購買的 ETF 在您持有期間升值，情況也是如此。如果您決定將其出售，並用這筆錢再次投資原始證券，這將產生短期資本收益。最終，您將推遲納稅義務，而不是減少納稅義務。

稅收損失收穫的限制

投資者在嘗試收回因稅務目的而產生的損失時，必須牢記某些準則。首先，稅收損失收回僅適用於在應稅賬戶內購買和出售的資產。在Roth或傳統 IRA 中收回損失是不可能的，因爲它們提供免稅和延稅的投資途徑。

第二個限制涉及單個納稅年度中，當沒有實現資本收益時，可以申報爲損失的普通收入金額。限額爲 3,000 美元（對於單獨報稅的已婚納稅人，限額爲 1,500 美元）。如果損失超過 3,000 美元的限額，差額可以結轉到未來的納稅年度。

美國國稅局還要求您先用相同類型的損失來抵消收益，即短期對短期，長期對長期。如果您的損失多於收益，則可以將差額應用於不同類型的收益。

請注意，稅法每年都可能發生變化。許多分析師和稅務專業人士預計，稅法的變化可能會對稅收損失收穫的做法產生重大影響。新規定和對最高稅率的擬議變更可能會包括 2021 納稅年度，這可能會很快減少稅收損失收穫的好處。

結論

利用 ETF 實現稅收損失收割是減少或推遲資本利得稅負的有效方法。使用這一策略時，最重要的是要正確遵守洗售規則。投資者在選擇交易所交易基金時必須小心謹慎，以確保他們的稅收損失收割努力獲得回報。

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