成功构建财富创造投资组合不仅仅涉及选择正确的投资。聪明的投资者还会关注收益和损失如何影响他们在税收方面的底线。税收损失收获可以成为管理短期和长期纳税义务的有用工具。将交易所交易基金(ETF) 纳入税收损失收获策略可带来某些优势，这些优势可能对投资者很有价值。

税收损失收获解释

要了解税收损失收获的好处，首先要了解投资收益是如何征税的。当您出售资产获利时，联邦资本利得税适用。当您持有投资不到一年时，短期资本利得税率就会发挥作用。短期收益按普通所得税税率征税，高收入投资者的最高税率为 37%。

长期资本利得税适用于持有时间超过一年的投资。2020 纳税年度的税率将根据个人投资者的税级设定为 0%、15% 或 20%。

税收损失收获是一种策略，旨在让投资者用损失抵消收益，以尽量减少税收影响。损失收获包括出售表现不佳的资产，并在 30 天后重新购买。

与此同时，你可以用出售所得购买类似的投资。最终结果是，你能够保持投资组合中大致相同的头寸，同时通过从当年的收益中扣除损失来节省一些税款。

洗售规则

洗售规则规定了何时可以收回税收损失。具体来说，当你亏本出售证券时，你不能在出售前 30 天和出售完成后 30 天内购买与出售证券基本相同的证券来替代它。如果你试图将损失计入你的纳税申报单，美国国税局(IRS) 将不允许这样做，你也不会从出售中获得任何税收优惠。

美国国税局并未对实质上相同的证券做出准确定义，因此遵守这一规则可能很棘手。一般来说，不同公司发行的股票不属于这一类别。不过，如果你在同一家公司重组后出售并回购其股票，则有一个例外。

利用 ETF 弥补损失

与共同基金类似，交易所交易基金涵盖一系列证券，其中可能包括股票、债券和商品。ETF 通常跟踪特定指数，例如纳斯达克或标准普尔 500 指数。共同基金和交易所交易基金之间的主要区别在于 ETF 在证券交易所活跃交易。

交易所交易基金在税收损失收集方面具有优势，因为它们使投资者在出售证券时更容易避开洗售规则。由于 ETF 追踪更广泛的市场部分，因此可以使用它们来抵消损失，而无需冒险进入相同的领域。

例如，假设你亏本出售了 500 股表现不佳的生物科技股票，但你希望在投资组合中保持对该特定资产类别的相同敞口。通过使用出售所得投资于跟踪较大生物科技板块的 ETF，可以保持资产多元化，而不会违反洗售规则。

您还可以使用 ETF 来替代共同基金或其他 ETF，只要它们不是实质上完全相同。如果您不确定某个 ETF 是否与另一个 ETF 过于相似，您可以参考其指数来获取指导。如果您要出售的 ETF 和您要购买的 ETF 都跟踪相同的指数，这表明 IRS 可能认为这些证券过于相似。

除了有助于弥补税收损失外，ETF 在成本方面也比股票和共同基金更具优势。就费用而言，交易所交易基金往往是一种更便宜的选择。它们也更具有税收效率，因为它们不像其他证券那样频繁地进行资本收益分配。

税务影响

从税收角度来看，当您试图避免短期资本利得税时，使用 ETF 来弥补损失是最好的方法，因为与长期利得税相比，其税率更高。

不过，如果你计划在以后回购相同的证券，则需要注意一点。这样做会导致税基降低，如果你以后以更高的价格出售证券，你实现的任何利润都将被视为应税收益。

如果您购买的 ETF 在您持有期间升值，情况也是如此。如果您决定将其出售，并用这笔钱再次投资原始证券，这将产生短期资本收益。最终，您将推迟纳税义务，而不是减少纳税义务。

税收损失收获的限制

投资者在尝试收回因税务目的而产生的损失时，必须牢记某些准则。首先，税收损失收回仅适用于在应税账户内购买和出售的资产。在Roth或传统 IRA 中收回损失是不可能的，因为它们提供免税和延税的投资途径。

第二个限制涉及单个纳税年度中，当没有实现资本收益时，可以申报为损失的普通收入金额。限额为 3,000 美元（对于单独报税的已婚纳税人，限额为 1,500 美元）。如果损失超过 3,000 美元的限额，差额可以结转到未来的纳税年度。

美国国税局还要求您先用相同类型的损失来抵消收益，即短期对短期，长期对长期。如果您的损失多于收益，则可以将差额应用于不同类型的收益。

请注意，税法每年都可能发生变化。许多分析师和税务专业人士预计，税法的变化可能会对税收损失收获的做法产生重大影响。新规定和对最高税率的拟议变更可能会包括 2021 纳税年度，这可能会很快减少税收损失收获的好处。

结论

利用 ETF 实现税收损失收割是减少或推迟资本利得税负的有效方法。使用这一策略时，最重要的是要正确遵守洗售规则。投资者在选择交易所交易基金时必须小心谨慎，以确保他们的税收损失收割努力获得回报。

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