市銷率 (P/S) 是一種盈利能力分析工具，用於比較公司並發現被低估的證券。與所有股票估值指標一樣，行業和公司之間的市盈率可能會有很大差異，因此將公司的市盈率與同行業中的類似公司進行比較非常重要。一般來說，市盈率計算得越低，投資的吸引力就越大。
摘要
- 市盈率衡量投資者需要多少股權投資才能實現 1 美元的收入。
- P/S 將公司的市值與公司過去 12 個月的收入進行比較。
- 在比較類似行業的類似公司時，該比率最有用。
- 您可以按每股或全公司範圍計算該比率。
- 在比較同類公司時，市盈率較低的公司將是更有利的投資。
市銷率
市盈率是一種投資估值比率，顯示公司的市值除以公司過去 12 個月的銷售額。它是衡量投資者從公司股票中獲得的價值的衡量標準，表明需要多少股本才能實現 1 美元的收入。
該指標也稱爲收入倍數或銷售倍數。分析師更願意看到該比率的數字較低。小於 1 的比率表明投資者爲公司每獲得 1 美元的收入投資不到 1 美元。
何時使用市銷率
P/S 比率在幾種情況下最有用。首先，該比率僅應在比較類似行業內的類似公司時使用。由於不同的實體和不同的行業有不同的資本要求，一個行業的市盈率可能與另一個行業的市盈率相差很大。
在分析具有類似融資結構的公司時，特別是考慮到不承擔債務的公司時，市盈率也很有用。由於 P/S 比率不考慮債務融資，如果一家高槓杆而另一家更依賴股票發行，則獲得相同總收入的兩家公司可能具有不同的 P/S 比率。
價格對銷售公式
該指標可以基於總計或每股計算：
市銷率 = 公司總市值 / 公司總銷售額
市銷率 = 每股市值 / 每股銷售額
市盈率被認爲是評估週期性行業公司的一個特別好的指標，這些公司可能不會每年都顯示出實際的淨利潤。因爲市盈率考慮了公司過去 12 個月的收入，所以它排除了任何週期性或季節性因素。在分析年輕的新興公司時，市盈率沒有那麼有用，因爲該指標沒有考慮未來的增長潛力。
最後，在分析負收益或負現金流的公司時，市盈率很有用。該比率僅關注公司的收入，而不是其運營費用或利潤率。因此，儘管公司可能無法盈利，但隨着時間的推移分析的市盈率可以在公司最終實現盈利之前檢測收入增長和運營中的新興效率。
高市銷率說明什麼？
較高的市盈率可能表明公司沒有有效地利用投資者資金來增加收入。在比較類似行業的類似公司時，較低的市盈率更有利。
平均市銷率是多少？
每個行業都有自己的平均市盈率。一個行業的平均市盈率可能被認爲是另一個行業的非常高或非常低的比率。
您如何分析市銷率？
通過將 AP/S 與類似公司或行業進行比較來分析 AP/S。市盈率較低的投資通常更具吸引力，因爲這表明公司爲投資者投入公司的每一美元創造了更多的收入。