記錄日期與除息日期：概述
股票的記錄日期或記錄日期以及除息日期都是與股票購買、報告和股息支付過程相關的重要日期。這些日期決定了哪些投資者將獲得股息。流程中的另外兩個日期是申報日期（宣佈股息的日期）和應付日期（分配股息的日期）。
公司使用股息將利潤分配給股東，並可能以幾種不同的方式支付股息，包括現金股息、股票股息或財產股息。現金股息是最常見的支付方式，通常通過支票或直接存款發送給股東。股票股利以公司股份的形式支付。
要點
- 記錄日期由公司董事會設定，是指投資者必須在公司賬簿上登記才能獲得股票股息的日期。
- 除息日由證券交易所規則設定，通常是記錄日期前一個工作日。
- 如果股票購買是在除息日而不是之前進行的，那麼賣方將收到該股票最近宣佈的股息。
- 股票價格可能會下降除息日宣佈的股息金額。
- 瞭解股息支付過程的日期，尤其是除息日期和記錄日期，對股票的買賣雙方都很重要。
記錄日期
由公司董事會設定的記錄日期是公司編制已宣佈股息的股票股東名單的日期。該名單用於確定有權獲得股息的股東。
此外，記錄日期用於確定誰應接收股票報告、財務報告、代理聲明以及與公司及其股票相關的其他財務信息。記錄日期以及除息日期對於投資者來說很重要，以確保他們有資格獲得他們尋求的股息。
除息日
取自拉丁文，除息意味着沒有股息。除息日（ex-date）代表與當前股息支付流程相關的股權截止日期。它由證券交易所設定，基於美國證券交易委員會(SEC) 的 T+2 兩天交易結算規則。
除權日通常是記錄日期的前一個工作日。在除息日之前任何一天購買股票的投資者將在記錄日被記錄爲股票所有者。這意味着他們將有權獲得股息支付。在除息日或之後購買股票的投資者在股權登記日不被確認爲股東。相反，賣方仍將是記錄的所有者，並將收到股息支付。
在某些情況下，除息日期實際上出現在股息支付過程的後期。當宣佈的股息等於股票價值的 25% 或更多時，就會發生這種情況。如果股息以股票（而非現金）的形式支付，也可能發生這種情況。在這種情況下，除息日設定爲支付日後一個工作日。
SEC T+2 交易結算時間規則要求股票交易在交易發生後不超過兩天結算（或完成）。這就是爲什麼在除息日前一天進行的購買，然後在記錄日期結算，使買方成爲股息支付的記錄所有者。
記錄日期與除息日期示例
以下是記錄日期和除息日期在整個股息支付過程中的運作方式。
| 申報日期 | 除息日 | 記錄日期 | 應付日期 |
|---|---|---|---|
| 2月4日 | 2月17日 | 2月18日 | 3月14日 |
假設 2 月 4 日星期五，XYZ 公司爲其股東宣佈了股息。公司董事會隨後宣佈 2 月 18 日星期五的記錄日期。在該日期記錄在案的股東將有資格獲得股息。通常，除息日將在記錄日期前一個工作日或 2 月 17 日星期四。在 2 月 16 日星期三或之前購買股票的投資者將在 2 月 18 日成爲記錄股東，並且將在 3 月 14 日收到股息。在 2 月 17 日或之後購買股票的投資者將無權獲得股息。
顧問洞察
布蘭登奧普雷，CFP®
TrustTree Financial，勞德代爾堡，佛羅里達州
法律定義非常簡單：除息日是記錄日期的前一天。因此，如果您想要分紅，您需要在除息日的前一天成爲所有者。
許多人使用“交易前”一詞，這意味着獲得股息的時間已經過去。如果股票是“交易前”，這意味着您可以購買它，但不會獲得當期的股息。當股票在除息日交易時，有時它在除息日的價值較低（假設爲股息金額）。
我可以在記錄日期出售我的股票並仍然獲得股息嗎？
只要您在記錄日期作爲股東在公司的賬簿上，您就可以在當天出售您的股票並獲得股息。要在記錄日期被確認爲股東，您必須在除息日（記錄日期前一個工作日）之前的某個時間購買您的股票。
記錄日期前多少天是除息日？
除息日通常爲記錄日期前一個營業日。例如，如果記錄日期是星期一，那麼除息日期將是前一個星期五。它不會落在星期六或星期日。
記錄日期或除息日期哪個更重要？
一般來說，兩者都很重要，因爲它們是每個投資者都應該注意的股息支付過程中的四個日期中的兩個。但是，可以認爲除息日更爲重要。這是因爲投資者必須在該日期之前購買股票，才能被視爲當前股息分配的記錄所有者。股東姓名僅在登記日編制。因此，如果您尋求股息，瞭解除息日期以計劃交易時間至關重要。
誰設定除息日期？
除息日是根據股票交易的證券交易所規則設定的。