交易技術
爲什麼交易者在股市中先設止損點，後運用規則可以控制風險？
- 假設你的交易賬戶上有100000美元，每筆交易你願意冒1%的風險。你在債券市場上確定了一個潛在的頭肩頂點。你看到一個向下突破頸線可能會將你的空頭套牢，於是你確定了一個判斷失誤情況下的理想止損價位。該理想止損退出點預定每筆合約的風險爲750美元。
反彈弱勢股的短線操作技巧詳解
- 反彈弱勢股的短線操作技巧：穩健獲利18日均線的出逃 對於已經跌破18日均線、18日均線走空的股票，在大盤調整過程中歸類爲弱勢股，爲規避繼續下跌的風險.可階段性藉助反彈減磅賣出，但由於弱勢，往往反彈機會稍縱即逝，可運用18日均線的出逃技巧賣出。
游擊戰是什麼?游擊戰技術手段詳解
- 游擊戰所謂游擊戰就是緊跟主力“自下而上”的投資思維，不考慮整體性的行業投資策略，只關注個股的投資機會。但游擊戰的最大特徵是“打一槍換一個地方，一打一個準”，因此游擊戰的要求是“牛市”行情中不以追漲，而以耐心等待回檔的買入機會爲主要策略。游擊戰的技術手段就是“牛市”行情18日均線優化運用。
交易者怎樣利用利用資金管理技術控制風險？
- 要想取得交易成功，最爲關鍵的就是交易者的思維狀態。本章的主題—資金與風險管理，是緊隨其後的第二重要因素。所有前面各章的主題—實際的入市和退市技術，都遠不如這二者重要。不管你的技術方法如何出色，如果缺乏適當的風險管理，你就不可能賺錢。沒有適當的風險管理，即使是世界上最出色的交易方法也會一敗塗地。
爲什麼交易者在股市中固定比例賭注可以控制風險？
- 這種可以使你繼續交易下去的方法被稱作固定比率賭注法。也就是說，每次下注或交易以資金總額的一定比例來冒險。例如，假設你願意爲每一筆交易下的賭注是你資金總額的1%。
股票技術分析的歷史
- 股票技術分析的歷史 對技術分析的歷史有所瞭解將有助於理順對技術分析的認識。因此，本節先來談談技術分析的歷史由來。或許是本人寡聞，我未曾接觸過“世界上最古老的圖表”。你可以認爲市場出現的同時圖表自然地出現了，可實際上，若追本溯源技術分析不過是近二百年內在明治時代的某個時點上產生的。
股票技術分析：各年來最高價、最低價的回顧
- 股票技術分析：各年來最高價、最低價的回顧 這可以說是對技術分析以往的原始性的表達方式，也是技術分析的精髓。先讓我們根據表0-1考察一下各年間的開盤價和最高價、最低價的乖離率。如該表所示，各年度變動幅度（最高價與最低價之差）與最高價比率的平均值爲19.2%。
股票技術分析是什麼？
- 技術分析的定義先來談談什麼是技術分析。如果從結論方面來說所謂技術分析就是以價格、時間、成交量等來分析、預測行情。從另外的角度去看，它又是一種不考慮因果關係特徵的行情分析。與這種定義相對照，用占星術分析、預測行情的方法不能叫做技術分析把天體運行與行情變動聯繫起來的考察屬於基礎分析方法。
股票技術分析：時間循環的觀察
- 股票技術分析：時間循環的觀察 再來觀察一下自1990年以來的時間與循環的情況。美元對日元的行情基本以11~12個月爲週期重複漲落。上一次的美元高峯爲1995年1月，現已過去一年多了。如果站在時間、循環的角度，下跌的行情在時間較長、價格幅度也很大的下跌之後，將是一個時間較短、價格幅度也很小的上漲。
股票技術分析：美元對日元匯價與日元指數的比較
- 股票技術分析：美元對日元匯價與日元指數的比較 技術分析中最爲重要的概念就是趨勢線。例如，從1990年美元的高峯值到下一個高峯值畫一條線（見圖0.1），得到的就是1990年以後美元疲軟幾乎接近10%的趨勢線。但在去年（1995年），即相隔五年之後又轉向了美元堅挺的方向，暗示了趨勢已轉向美元堅挺。
股票技術分析有哪些分類？
- 股票技術分析有哪些分類？技術分析的方法可被劃分成若干類。分類的目的完全是爲了便於理解技術分析方法的整體性。在進行實際分析的過程中能同時確認你在使用什麼樣的方法將有助於提高預測的精確程度。許多人可能都有過這樣的經歷，當RSI、KD線、%R都暗示着買進相似的方法也同樣顯示出類似信號時，而真的買進卻是錯誤的。
股市賣出波動性策略是什麼？什麼是裸式期權賣出？
- 裸式期權賣出簡單地說就是，你可以將我們上面討論的方法反過來用於賣出波動性。最簡單的波動性賣出策略是賣出無抵補裸式期權。雖然A不一定是最好的或最聰明的方法，但它非常容易分析。對於裸式期權而言，你也許想要賣出一個勒緊式期權—虛值看跌期權和虛值看漲期權。此時，你應該採用與買入波動性一樣的標準，將其轉用到波動性賣出中。
![[股市波動性買進策略準則3]股票價格過去的實際表現必須證明股粟本身具有產生這種表現的能力 stock-market-volatility-buying-strategy-guideline-3-the-actual-performance-of-stock-prices-in-the-past-must-prove-that-the-stock-millet-itself-has-the-ability-to-produce-such-performance](/assets/image/JaYsYXyfnB.jpg)
[股市波動性買進策略準則3]股票價格過去的實際表現必須證明股粟本身具有產生這種表現的能力
- 你應該看看諾基亞公司股票實際的價格表現（比如一張圖），以便知道它在6個月內在任何一個方向移動22.38點距離的頻率。如果你手中有圖，並且能夠編程，那麼你就能明確地知道答案，否則，你就只能通過觀察價格圖來估計概率。諾基亞公司股票價格圖如圖9.6所示。
技術分析應注意的問題
- 任何分析方法都有它的優點和缺點，技術分析同樣也有它的缺點，因此在使用技術分析時，應注意如下問題:1.技術分析是根據統計學原理而得來的，因此它得到的是概率情況，並不是百分之百，會有一定的失誤率。
![[股市波動性買進策略準則2]交易者買股票成功的概率必須高 stock-market-volatility-buying-strategy-guideline-2-a-trader-must-have-a-high-probability-of-success-buying-a-stock](/assets/image/DeUEXQyjgD.jpg)
[股市波動性買進策略準則2]交易者買股票成功的概率必須高
- 爲了滿足這個準則，你需要進行一個概率計算，最好不但算出股票價格在某一時期末位於某一價格之上的概率，還要算出該時期內任意時刻位於某一價格之上的概率。一箇中性跨坐式期權是買進56份看跌期權和44份看漲期權，但基於這個例子的目的，我們假設採用的是一個簡單的跨坐式期權—1份看漲期權和1份看跌期權，以便簡化分析。
爲什麼交易者選擇頭寸時要繼續進行跨坐式買進策略？
- 當然，選擇了一個頭寸或者一個策略僅僅是完成了事情的一半。一旦選定，接下來你就要管理這個頭寸。對於這一主題可以進行很長時間的討論，但爲了簡單起見，這裏我們只討論一下這種策略所帶來的風險和利潤。首先，就風險而言，你可以冒整個跨坐式期權價格的風險，這個風險是已知的。
![[股市波動性買進策略準則4]不存在導致波動性低的基礎性原因 stock-market-volatility-buying-strategy-guideline-4-there-is-no-underlying-cause-of-low-volatility](/assets/image/DYK6GMYn8M.jpg)
[股市波動性買進策略準則4]不存在導致波動性低的基礎性原因
- 最後，你必須檢查一下基礎面，看看能否從中找到導致諾基亞公司期權隱含波動性低的充分根據。例如，通過現金收購諾基亞公司所有股票的行爲可能就是原因之一。顯然，如果進行現金股權收購開始，而且有可能實現，那麼，股票就不會有進一步的波動。這個時候，期權就會非常便宜。
什麼是股市信用差價期權交易？
- 一種替代方法是賣出信用差價期權，即賣出虛值期權，但同時買進價格損失更大的虛值期權。這是一種多頭勒緊式期權保護下的裸式勒緊期權。這種策略被稱作禿鷹差價，有時也被稱作買進翼式期權。示例：當前XYZ公司股票價格爲60，你判定其期權非常昂貴。
中大西洋銀行案例分析？有什麼啓發？
- 最後一個例子是我買入一隻看起來極端便宜的股票。多年來，整個銀行板塊的市盈率都十分低，這主要是因爲一些大的國際性銀行賬面上有大量存在風險的外債。中小規模的地方性銀行外債不多而且也不易受其影響，但是它們]卻承擔着被兼併或收購的風險。
OX圖的繪製方法
- 股票技術分析：OX圖的繪製方法 小方格的設定、轉換的認識首先請準備好方格紙鉛筆橡皮尺子（最好是平行尺）。由於電腦的普及，只要給出規則與價格使用電腦就可以很輕鬆地繪製出圖表。但是，還是希望你自己在所參與的市場上，用鉛筆將圖表（我稱其爲畫）繪製出來，並親身體驗一下從此圖表中能讀懂的市場均衡及其能量。