损失率与综合比率：概述
赔付率和综合赔付率用于衡量保险公司的盈利能力。赔付率衡量已发生损失总额与所收保费总额之比，而综合赔付率衡量已发生损失及费用与所收保费总额之比。
重点
- 赔付率和综合赔付率用来衡量保险公司的盈利能力。
- 损失率衡量的是发生的总损失与收取的总保险费之间的关系。
- 综合比率衡量的是发生的损失和费用相对于总收取的保费的比例。
损失率
损失率是通过将总损失除以总保费收入计算得出的。损失率越低，保险公司的盈利能力越强，反之亦然。如果损失率高于 1 或 100%，则保险公司无利可图，并且财务状况可能不佳，因为其支付的索赔金额多于其收到的保费金额。例如，假设保险公司 ABC 的损失或支付的索赔金额为 500 万美元，而收取的保费为 300 万美元。损失率为 1.67，即 167%；因此，该公司的财务状况不佳且无利可图，因为其支付的索赔金额多于其收入。
拥有商业财产和责任保险的企业预计损失率将维持在一定水平以上。否则，他们可能会面临保费上涨和保险公司取消保单的情况。例如，一家小型二手商业设备经销商，每年支付 20,000 美元保费以确保库存。一场冰雹造成 25,000 美元的损失，企业主为此提出索赔。被保险人的一年损失率变为 25,000 美元/20,000 美元，即 125%。
为了确定哪种保费上涨是合理的，承运商可能会查看过去五年的索赔历史和损失率。如果投保人与保险公司的合作时间很短，保险公司可能会认为商业设备经销商的未来风险不可接受。此时，承运商可能会选择不续保。
综合比率
综合比率衡量保险公司以股息、费用和损失形式流出的资金。损失表明保险公司在承保保单方面的纪律。
综合比率通常以百分比表示。比率低于 100% 表示公司正在获得承保利润，而比率高于 100% 则表示公司正在支付比从保费中收到的更多索赔金额。即使综合比率高于 100%，公司仍有可能盈利，因为该比率不包括投资收益。
综合比率是将发生的损失与费用相加，然后除以总已赚保费来计算的。
例如，假设保险公司 XYZ 支付了 700 万美元的索赔，支出为 500 万美元，其收取的保费总收入为 6000 万美元。XYZ 公司的综合比率为 0.20，即 20%。因此，该公司被视为盈利且财务状况良好。
特别注意事项
这两个比率不同，因为综合比率考虑了费用，而损失率则不同。因此，在评估保险公司的盈利能力时，不应将这两个比率相互比较。