損失率與綜合比率：概述
賠付率和綜合賠付率用於衡量保險公司的盈利能力。賠付率衡量已發生損失總額與所收保費總額之比，而綜合賠付率衡量已發生損失及費用與所收保費總額之比。
重點摘要
- 賠付率和綜合賠付率用來衡量保險公司的盈利能力。
- 損失率衡量的是發生的總損失與收取的總保險費之間的關係。
- 綜合比率衡量的是發生的損失和費用相對於總收取的保費的比例。
損失率
損失率是通過將總損失除以總保費收入計算得出的。損失率越低，保險公司的盈利能力越強，反之亦然。如果損失率高於 1 或 100%，則保險公司無利可圖，並且財務狀況可能不佳，因爲其支付的索賠金額多於其收到的保費金額。例如，假設保險公司 ABC 的損失或支付的索賠金額爲 500 萬美元，而收取的保費爲 300 萬美元。損失率爲 1.67，即 167%；因此，該公司的財務狀況不佳且無利可圖，因爲其支付的索賠金額多於其收入。
擁有商業財產和責任保險的企業預計損失率將維持在一定水平以上。否則，他們可能會面臨保費上漲和保險公司取消保單的情況。例如，一家小型二手商業設備經銷商，每年支付 20,000 美元保費以確保庫存。一場冰雹造成 25,000 美元的損失，企業主爲此提出索賠。被保險人的一年損失率變爲 25,000 美元/20,000 美元，即 125%。
爲了確定哪種保費上漲是合理的，承運商可能會查看過去五年的索賠歷史和損失率。如果投保人與保險公司的合作時間很短，保險公司可能會認爲商業設備經銷商的未來風險不可接受。此時，承運商可能會選擇不續保。
綜合比率
綜合比率衡量保險公司以股息、費用和損失形式流出的資金。損失表明保險公司在承保保單方面的紀律。
綜合比率通常以百分比表示。比率低於 100% 表示公司正在獲得承保利潤，而比率高於 100% 則表示公司正在支付比從保費中收到的更多索賠金額。即使綜合比率高於 100%，公司仍有可能盈利，因爲該比率不包括投資收益。
綜合比率是將發生的損失與費用相加，然後除以總已賺保費來計算的。
例如，假設保險公司 XYZ 支付了 700 萬美元的索賠，支出爲 500 萬美元，其收取的保費總收入爲 6000 萬美元。XYZ 公司的綜合比率爲 0.20，即 20%。因此，該公司被視爲盈利且財務狀況良好。
特別注意事項
這兩個比率不同，因爲綜合比率考慮了費用，而損失率則不同。因此，在評估保險公司的盈利能力時，不應將這兩個比率相互比較。