经纪账户

  |  

什么是经纪账户?

经纪账户是一种安排,其中投资者将资金存入有执照的经纪公司,该公司代表客户进行交易。

尽管经纪公司执行订单,但资产属于投资者,他们通常必须将账户产生的任何资本收益作为应税收入申报。

概要

  • 投资者有不同的需求,应相应地选择他们的经纪公司。
  • 需要大量指导和帮助的投资者可能会受益于与收取更高费用的全方位服务经纪公司结盟。
  • 全方位服务公司根据账户规模收取固定服务费用,或对其执行的交易收取佣金。
  • 在线经纪商收取较低的费用,适合希望进行自己交易的投资者。

了解经纪账户

经纪账户和经纪公司有多种类型,让投资者有机会挑选最适合其财务需求的模式。一些全方位服务的经纪人提供广泛的投资建议,并为此类指导收取高昂的费用。

在薪酬范围的另一端,大多数在线经纪人只是提供一个安全的界面,投资者可以通过该界面下达交易订单,并且他们为此服务收取的费用相对较低。经纪账户在订单执行速度、分析工具、可交易资产范围以及投资者可以保证金交易的程度方面也可能有所不同。

在任何类型的经纪公司,最基本的账户类型是现金账户。这允许客户使用存入账户的资金购买股票。但是,您不能卖空、以保证金购买或交易期权或其他更复杂的产品。要执行这些操作,您需要一个保证金账户。使用保证金账户,您的经纪人将借给您的任何现金赤字。经纪人会向你收取这笔贷款的定期维护利息,如果账户损失太多,他们可能会强迫你加钱,这就是所谓的追加保证金。如果您无法满足追加保证金的要求,您的经纪人可能会被迫出售您账户中的证券。

全方位服务经纪账户

寻求财务顾问专业知识的投资者应与美林、摩根士丹利、富国银行和瑞银等全方位服务的经纪公司保持一致。财务顾问的报酬是帮助他们的客户制定投资计划并相应地执行交易。财务顾问在非全权委托的基础上工作,客户必须批准交易,或者全权委托,不需要客户的批准。

全方位服务经纪账户收取交易佣金或顾问费。无论何时买卖投资,无论是来自客户还是顾问的推荐,以及交易是否有利可图,佣金账户都会产生费用。

相比之下,顾问费账户收取固定年费,从账户总余额的 0.5% 到 2% 不等。作为此费用的交换,买卖投资时不收取任何佣金。投资者应在关系开始时与财务顾问讨论薪酬模式。

自己动手的交易者应该小心交易小批量股票,因为交易的另一端可能没有足够的买家来抛售头寸。

折扣经纪账户

喜欢自己动手投资方法的投资者应强烈考虑使用折扣经纪公司,与提供全方位服务的经纪公司同行相比,这些公司收取的费用要低得多。然而,顾名思义,Charles Schwab、TD Ameritrade、E*TRADE、Vanguard 和 Fidelity 等折扣经纪公司提供较少的服务以换取较低的费用。不过,这可能非常适合主要希望通过易于使用的在线交易软件执行低成本投资交易的投资者。

例如,与典型的折扣经纪人签约的投资者可以期望免费开设一个常规的应税经纪账户或退休账户,只要他们能够以 500 美元的最低开户金额为该账户注资。购买或出售大多数股票、期权或交易所交易基金 (ETF),只需很少或没有佣金。一些折扣经纪人可能会对非美国股票或交易量少的股票收取费用,但这因经纪人而异。

国债交易通常不需要佣金,但二级债券可能会有所不同。许多经纪商,如 Schwab、Fidelity 和 E*TRADE,也提供种类繁多的共同基金,且无需交易成本。

具有区域财务顾问的经纪账户

一些投资者更喜欢全方位服务经纪人的个人互动,但也希望在与感觉更本地化于投资者自己社区的公司合作时受益于更个性化的方法。此类投资者通常会考虑在提供全方位服务的经纪公司和折扣经纪公司(如 Raymond James、Jefferies Group LLC 或 Edward Jones 等公司)之间使用中间地带。他们既是经纪自营商又是财务顾问。这个群体需要更大的最小账户规模,并迎合净资产略高的个人,但随着时间的推移,他们的服务往往比更大的全规模经纪公司便宜。

在线经纪账户和下行价格压力

在线经纪公司 Robinhood 于 2015 年初在一个仅限移动平台的平台下推出,提供免佣金交易,除保证金账户外,没有最低账户要求。尽管它绕过了佣金,但该公司是能够从称为订单流支付 (PFOF)的做法中创收的先驱。

专注于通过电子通信网络 (ECN)匹配买家和卖家的做市商需要来自散户投资者的稳定订单流,以匹配机构买家和卖家。因此,Citadel 证券或 IMC 等公司发现为经纪人带来订单的激励机制很有用。向 Robinhood 这样的经纪人支付执行客户交易的权利,提高了他们的执行速度和准确性,并使 Robinhood 的商业模式成为可能。

做市商支付的金额远低于过去典型的股票交易佣金(以每笔交易为基础),因此即使这笔成本最终以嵌入费用的形式转嫁给消费者,这种模式仍然受益消费者,因为它降低了成本和效率。 2019 年底,几乎所有折扣券商都完全采用了这种商业模式,并在大多数股票交易中转为免佣金。

零佣金经纪账户

2017 年 11 月,Robinhood 宣布其经纪账户已超过 300 万,交易量超过 1000 亿美元。与此同时,E*TRADE 报告了大约 350 万个经纪账户,管理资产 (AUM)为 3110 亿美元。

零费用交易也有缺点。恰当的例子:Robinhood 不提供传统经纪公司通常提供的投资建议。 Robinhood 目前同样不支持年金或退休账户。公司官员表示,他们可能会在不久的将来支持后者。但即便如此,Robinhood 的模式被证明非常成功,以至于在 2019 年底,主要的折扣经纪商在大多数股票交易中都转向了零佣金模式,这表明客户更喜欢这种方法。

如何开设经纪账户?

今天,通过互联网开立经纪账户相当快捷方便。您必须注册并提供一些必需的个人信息,例如您的地址、出生日期和社会安全号码。今天的账户审批很快,下一步是为您的新账户注资,这也可以通过自动票据交换所 (ACH)或电汇在线完成。

拥有保证金账户有危险吗?

保证金允许投资者做比现金账户更多的事情。这些包括卖空和保证金购买。这些活动本质上比简单地购买股票风险更大,但它们也可以产生额外的回报。仅当您在任一方向过度杠杆化时,拥有保证金账户才是危险的。这是因为由像空头挤压这样的严重事件引起的追加保证金可以很快地清空一个人的账户。

我可以拥有多个经纪账户吗?

是的,尽管将您的资产投资在多个可能重叠甚至相互矛盾的地方可能并不理想。您可以选择让一位经纪人进行长期投资,同时开设交易账户以进行更多投机或短期交易。

哪些经纪账户可以让我免费交易?

自 Robinhood 开启免佣金交易大门以来,数十家在线经纪平台纷纷效仿。其中包括主要名称,例如 Schwab、TD Ameritrade、E*TRADE 和 Fidelity。

经纪账户与银行账户有何不同?

经纪账户旨在持有股票、债券和共同基金等证券。虽然经纪账户也可以持有现金,但这些资金的目的是用于购买额外的证券或创造一个小的流动性缓冲。

另一方面,银行账户只能持有现金存款。使用银行帐户,您还可以经常开支票或使用借记卡。今天,一些经纪账户还允许您使用借记卡或支票写入工具。

另一个区别是存款保险。许多银行账户由联邦存款保险公司 (FDIC) 提供高达 250,000 美元的保险。经纪账户的保险方式不同,但它们通常附带证券投资者保护公司 (SIPC) 保护,如果经纪公司破产,这可以帮助恢复此类账户的部分价值。

推荐阅读

相关文章

投资股票:初学者如何开始

投资是一种在你忙于生活的时候把钱存起来,让这些钱为你工作的方式,这样你就可以在未来充分收获你的劳动回报。传奇投资人沃伦·巴菲特将投资定义为“现在进行投资以期在未来获得更多资金的过程”。投资的目标是将您的资金投入到一种或多种类型的投资工具中,以期随着时间的推移增加您的资金。假设您有 1,000 美元,准备进入投资领域。

股票股息如何以及何时支付?

如果一家公司有超额收益并决定向普通股股东支付股息,则除了向股东支付这笔款项的日期外,还要宣布一笔款项。通常,日期和金额都是在公司最终确定其损益表并且董事会开会审查公司财务之后每季度确定一次。关键要点股息是将公司的部分收益分配给一类股东。如果一家公司选择派发股息,通常情况下,日期和金额均按季度确定,在公司完成损益表并且董

印度股市简介

马克吐温曾经把世界分成两种人:一种是看过印度著名纪念碑泰姬陵的,另一种是没看过的。投资者也可以这样说。 有两种投资者:了解印度投资机会的和不了解印度投资机会的。尽管截至 2020 年,印度的交易所在全球总市值中的占比不到 3%,但经过仔细观察,您会发现您对任何有前途的市场的期望相同。

什么是经纪自营商,您为什么要关心?

对许多投资者来说,金融服务业是一个陌生而神秘的地方,充满了自己的语言。像“阿尔法”、“贝塔”和“夏普比率”这样的术语并没有完全说出来,业内人士使用它们也不能揭开面纱,让事情变得不那么不透明。当然,语言适合媒体,因为金融服务领域是一个复杂的世界。

绝对市盈率对比相对市盈率

这个问题的简单答案是绝对市盈率,这是两个比率中引用最多的,是股票价格除以公司每股收益(EPS) 。该指标表明投资者愿意为每美元收益支付多少。另一方面,相对市盈率是将当前市盈率与公司过去的市盈率或基准的当前市盈率进行比较的度量。让我们更详细地看一下绝对市盈率和相对市盈率。

是什么导致每股股息减少?

每股股息(DPS)是公司在一个财政年度支付的所有股息的总和除以流通股的数量。它用于与股东分享公司的利润。每股股息减少的原因公司 DPS 可能下降的一些原因包括对公司运营的再投资、债务减少和收益不佳。利润再投资公司可能决定将其利润再投资于新产品或核心业务资产的开发。

相关词条

终值(TV)定义

什么是终端价值(电视)?终值 (TV) 是资产、业务或项目在可以估计未来现金流量的预测期间之外的价值。终值假设企业将在预测期之后永远以设定的增长率增长。终值通常佔总评估值的很大比例。要点终值 (TV) 决定了公司在设定的预测期(通常是五年)之后的永久价值。分析师使用贴现现金流模型 (DCF) 来计算企业的总价值。

暨股息定义

什么是暨股息?股票是cum股息,意思是“有股息”,当一家公司宣布未来会有股息但尚未支付时。一只股票将在除息日之前交易并附有股息。之后,股票交易没有股息权。当买方收到预定分配的下一个股息时,股份即为暨股息。关键要点股票是cum股息,意思是“有股息”,当一家公司宣布未来会有股息但尚未支付时。为了购买股票暨股息,买方必须在股

奇数批次定义

什么是奇数手?奇数手是指证券的订单金额小于该特定资产的正常交易单位。零股被认为是低于标准 100 股的股票。碎股的交易佣金通常高于标准手的交易佣金,因为大多数经纪公司对进行此类交易都有固定的最低佣金水平。了解奇数手通过反向拆分或股息再投资计划,投资者的投资组合中可能会无意中出现奇数手。

订单拆分定义

什么是订单拆分?订单拆分一词是指将大订单分成一系列较小订单的做法。这使得证券交易(无论是买入还是卖出)都可以轻松进行,并且还可以使订单有资格进行更快速的交易执行。当市场流动性可能不足以满足大订单时,订单拆分会有所帮助。纳斯达克的证券订单通过一个特殊的系统进行拆分,而其他交易所则通过股票经纪人进行。

加速股票回购 (ASR) 定义

什么是加速股票回购 (ASR)?加速股票回购 (ASR) 是一种投资策略,上市公司依靠中介投资银行促进交易,从市场上迅速回购大量流通股。要发起这样的活动,公司必须首先向投资银行提供前期现金。然后它必须签订远期合同,这只是两方之间在未来日期购买或出售证券的协议。

库存库存方法定义

什么是国库股票法?库存股票法是公司用来计算未行使价内认股权证和期权可能产生的新股数量的方法,其中行使价低于当前股价。通过库存股法获得的额外股份将纳入稀释每股收益(EPS)的计算中。这种方法假设公司从价内期权行使中获得的收益用于回购市场上的普通股。重点摘要库存股票法计算未行使的价内认股权证和期权可能创造的新股数量。