什么是溢出红利？

溢出股息是指在某一年宣布但出于联邦税收目的计入另一年收入的股息。这种情况通常发生在日历年末宣布股息时。例如，一家公司可能会在 2020 年 12 月声明记录在案的股东将获得股息。股息的实际支付可能要到 2021 年 1 月或 2 月才会发生。在这些情况下，股息将在宣布的当年计入应税收入，而不是支付的当年。

溢出股息几乎总是适用于受监管的投资公司（RIC），例如房地产投资信托（REIT）、单位投资信托（UIT）或交易所交易基金（ETF）。

溢出股息也可称为回归股息。

理解溢出红利

就支付给股东而言，溢出股息可能会“溢出”到下一年，但就税收而言，该责任仍将保留在宣布股息的当年。例如，单位投资信托 ABC Trust 宣布，2020 年 12 月 15 日登记在册的股东有权获得其持有的每股 ABC Trust 单位 2 美元的股息，支付日期为 2021 年 1 月 25 日。出于美国国税局 (IRS) 的目的，股东在提交 2020 年年度纳税申报表时需要包括每股 2 美元的股息。

对于大多数纳税人来说，这不是问题，因为他们在缴纳当年的税款时就已经拿到了股息。

Typica 股息流程

制定和支付股息的常规程序不仅受公司自行决定，还受股票上市的各自证券交易所的规则约束。与股息相关的重要日期有四个：

1. 宣告日期或公告日期。
2. 除息日。
3. 记录日期或记录日期持有人。
4. 付款日期。

宣布日是宣布股息的日期。除息日意味着在除息日或之后购买股票的任何人都无权获得宣布的股息。记录日通常是股息日的第二天，是公司记录谁获得股息的日期。支付日是实际向合格股东支付股息的日期。

在除息日，股票价格理论上应该下跌股息金额，因为公司将把这笔钱分配给股东。例如，如果一家公司宣布派发 1 美元的股息，那么在除息日，股票的开盘价理论上应该比前一天的收盘价低 1 美元。在现实世界中，这种情况并不总是发生，因为有多种因素会影响股价。

溢出股息税规则的例外情况

对于某些类型的实体，溢出股息的税收规则更为复杂。对于注册投资公司(RIC)（例如共同基金或房地产投资信托 (REIT)）或与之类似纳税的公司（例如商业发展公司(BDC)），美国法律规定，溢出股息必须在纳税年度结束后的第九个月的^第15 天之前申报。

此外，股东通常在实际支付股息的当年就股息纳税。RIC 提交纳税申报表的截止日期是下一财政年度第三个月的第¹⁵天。如果符合条件的公司在纳税申报表截止日期之前提交 Form-7004，则可以自动获得六个月的申报延期。

由于 RIC 通常确实会利用六个月的延期，这意味着 RIC 实际上可以选择在本纳税年度后的九个半月内将溢出股息申报为应税收入。

溢出红利示例

在任何一年中，溢出红利最终都可能像下面的图表那样。

RIC 在 10 月宣布派息。除息日定于 12 月 14 日。任何想要分红的人都必须在除息日之前持有股票。实际上，除息意味着当天购买股票的人不会获得股息。记录日期是 RIC 的，投资者对此并不感兴趣。但在这种情况下，由于股息是在年底前发放的，所以支付日期要到 1 月。

出于税收目的，股息必须计入投资者今年的纳税申报表，即使他们实际上要到明年才能收到股息。

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