什么是多元化基金？
多元化基金是一种广泛投资于多个市场部门、资产和/或地理区域的投资基金。它拥有广泛的证券，通常是多种资产类别。其广泛的市场多元化有助于防止一个领域的特殊事件影响整个投资组合。
指数基金是多元化基金的主要例子，尽管多元化基金不需要跟踪指数并且可以积极管理。此外，例如，股票指数基金仅在股票范围内实现多元化，不持有债券或商品等其他资产。多元化基金可以与专业或专注的基金形成对比，例如行业基金，专注于特定行业的股票，例如生物技术、制药或公用事业。
概要
- 多元化基金是指在多个资产类别、地区和/或行业部门建立投资组合的集合投资。
- 多元化是降低投资组合系统性风险同时保持预期回报水平的关键投资策略。
- 多元化基金的重点可以从复制广泛指数的被动指数基金到广泛投资的积极管理基金。
了解多元化基金
多元化基金主要寻求通过投资于多个市场部门或地理区域的广泛证券来降低特殊或非系统性风险。多元化基金也可以选择管理多个国家的股票。同时投资于多个行业的多区域基金将成为市场上最广泛多元化的基金之一。多元化基金还可以投资于多个资产类别，以帮助进一步分散风险。借助多种资产类别的投资组合，管理人员还可以寻求回报的优化。
总体而言，多元化基金同时关注非系统性和系统性风险。他们寻求通过广泛的多元化来减轻这些风险。由于非系统性风险通常是特定于行业的，因此可以通过多行业投资来缓解这些风险。跨地区广泛多元化的基金也可能能够应对特定国家或地区固有的一些市场范围内的系统性风险。
投资者选择多元化基金有几个原因。保守的投资者可能会寻求多元化的基金，因为它们在不牺牲预期回报的情况下提供较低的集中损失风险。因此，多元化基金也经常被优化以获得平衡，为投资者提供最高的风险回报。
多元化基金投资
一般来说，所有基金都通过投资广泛的证券来提供多元化。一般而言，投资基金将帮助投资者分散可能影响特定行业的一种证券或一组证券的特殊风险。在寻求多元化基金时，投资者可能需要仔细考虑他们希望减轻的风险类型或他们希望保留的风险。
指数基金
大盘指数基金可以是一种多元化基金，提供低成本和大盘多元化。例如，威尔希尔 5000 指数基金 (WFIVX) 旨在追踪威尔希尔 5000 指数的回报和持有量。 Wilshire 5000 指数代表了整个美国股票可投资市场。因此，投资者可以接触到所有美国市场板块和资本。然而，它将受到影响美国公司的整体系统性市场风险的影响。
全球多元化指数基金可以减轻与个别国家市场相关的非系统性风险和一些系统性风险。 Vanguard Total World Stock Index Fund就是一个例子。本基金旨在追踪富时全球全盘指数的持有量和表现。它包括所有市场部门和资本的发达市场和新兴市场股票。
积极管理的基金
Vanguard 和摩根大通提供了一些业内顶级的积极管理的多元化基金。
Vanguard Diversified Equity Fund： Vanguard Diversified Equity Fund投资于八只积极管理的美国股票基金以实现多元化。通过基础基金，Vanguard Diversified Equity Fund 寻求在增长、价值和资本化方面提供多元化。该基金的主要基础资产是先锋增长和收入基金。
摩根大通多元化基金：摩根大通多元化基金投资于多元化的股票和固定收益投资组合。该基金投资于基础基金和个股。