量化投资 | 2022年10月1日
商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面的：相关商品在不同地点、不同时间对应都有一个合理的价格差价；由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理；不合理必然要回到合理；不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。
正是基于以上几个方面，才产生套利机会，套利者所赚的钱就是从不合理到合理这部分空间，所以套利者所做的就是当价差出现扭曲甚至严重扭曲的时候及时捕捉到机会，稳定赚取这部分利润。
对相关合约之间的价差数据变化规律进行科学的统计分析是商品期货套利过程成功实施的重要前提，只有借助统计分析工具和图表，结合基本面和技术分析，才能预测出今后一段时间内相关合约价差数据变化的趋势，从而把握最佳的套利时机，因此，历史数据的统计分析对成功实施商品期货套利来说非常重要。
另外，考虑到套利交易中的资金成本运用问题，能够通过历史数据变化规律的分析帮助投资者在继续持有套利头寸和提前结束头寸之间做出恰当的选择也是非常必要的。
主力投巨资操作一只股票，都是有预期收益目标的，这一目标通过股票的H标涨幅来体现和实现。也就是说，主力必须得把这只股票拉到一定涨幅，才能实现收益。具体到短线牛股，只要该短线暴涨行情正式确立，这只股票短期内不涨个40%、50%或以上，主力是绝不会罢休的。
指数平滑异同移动平均线MACU (Moving Average ConvergenceDivergence)由查拉尔·阿佩尔(Geral Appel)于1979年提出，它通过计算“一快”、“一慢”两条移动平均线(EMA)之间的差值得到。
底背离与顶背离相反，当KDJ指标与价格走势形成底背离的时候，通常都是一个市场见底的信号。如果此时行情出现其他上涨信号,比如价格上穿10MA平均线，KDJ指标步入绝对多头市场，往往意味着行情走势面临反转。图4-14为万东医疗日线走势图。如图所示，行情在下跌的过程中与处于20以下低位的KDJ指标形成了底背离的现象。
股票走势的高低状况，可以讲是投资者在股市上唯一关心的事情！股市上的单日凸量属于成交量的一种异动放量，成交量产生变化，证明股票的走势也会随着一起显现变动。
均线最重要的作用有两点:平均成本和指示趋势。其中平均成本是均线的根本所在，确认和指示趋势是其最大的作用，其他特点和所有运用法则全部由此两点衍生，所以有人称均线为平均成本线和移动趋势线。平均成本是均线的本质K线是趋势最直接的载体。将K线的收盘价格移动平均，连续标注在坐标图上，就是均线。
摘星脱帽是指实行特别处理的个股恢复成正常交易的个股，去掉ST或* ST特别处理标志。股票摘掉ST或* ST的帽子后，出现涨停是一种常见的盘面现象。摘星脱帽就意味着企业远离退市风险，对股票持有者来说可谓长舒了一口气，对其庄家来说更是阴霾尽去，不来几个涨停难解心头之恨，所以涨停也就顺理成章了。
当股市处于剧烈宽幅震荡行情中时，或者上市公司遇到突发消息时，个股会表现出剧烈震荡走势，有些个股在某一交易日内出现振幅极为巨大的阳线，有时最低价能够接近跌停板，而当天最高价却接近涨停。其中，K线实体的涨幅超过10%，这种K线形态被称为极度长阳线，出现极度长阳线的个股中将有相当一部分会在后市行情中出现急速机升的走势。
掌握成长股的选择技巧投资者在选择成长股时要考虑下面几个因素。第一，企业要有成长动因。这种动因包括企业领导人、内部管理、技术以及产品等重大生产要素的更新和企业某种特有的重大优势等。第二，企业规模比较小。小规模企业对企业成长动因的反映比较强烈，市场、产量、资本等要素的上升空间大，所以成长条件比较优越.第三，行业具有成长性。
指标概览随机指标简称KDJ，是一种超买超卖型技术指标。KDJ指标如上图所示，KDJ指标中包括三条曲线分别是指标线K、指标线D和指标线J。这三条曲线中波动最颇繁的是指标线J。指标线K次之。指标线D的波动最为缓慢。投资者在应用KDJ指标时需要注意以下两点：(1)KDJ指标是一个短线技术指标，适合分析较短周期内股价的走势。
期货市场在稳定与促进市场经济发展方面有以下功能。（1）规避价格风险的功能。期货市场最突出的功能就是为生产经营者提供回避价格风险的手段。即生产经营者通过在期货市场上进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险，锁定生产经营成本，实现预期利润。也就是说，期货市场弥补了现货市场的不足。（2）发现价格的功能。
什么是楼上市场？楼上市场一词是指存在于大公司和机构投资者之间的网络。该网络涉及大宗交易或大宗订单。这些交易中的交易不是通过证券交易所提交的，这意味着其他市场参与者看不到它们。这些订单直接在买卖双方之间进行，专业经纪人充当中介。楼上市场下单的规模占市场成交量的很大一部分。重点楼上市场是一个涉及大公司和机构投资者的网络。
什么是小数份额？少于一整股的股权称为零股。此类股票可能是股票分割、股息再投资计划 (DRIP) 或类似公司行为的结果。通常，零碎股票无法从股票市场获得，虽然它们对投资者有价值，但也很难出售。摘要零碎股份是少于一股完整股份的股票的一部分。零股通常来自股票分割，这并不总是导致偶数股。
什么是标准普尔 500 红利贵族指数？标准普尔 500 股息贵族指数是标准普尔 500 指数（标准普尔 500 指数）中至少连续 25 年提高股息的公司名单。每家公司在指数中的权重相同。
什么是剩余股息？剩余股息是公司使用的股息政策，其中支付给股东的股息金额等于公司支付资本支出（CapEx）和营运资金成本后剩余的利润。在向股东支付股息之前，使用剩余股息政策为资本支出提供可用收益的公司。这意味着每年支付给投资者的股息金额会有所不同。重点摘要公司采用剩余股息政策来优先考虑资本支出而不是立即支付股东股息。
什么是保管证书？在金融领域，“保管凭证”是指机构代表其所有者持有的证券的实益所有权的法律文档。在现代金融市场中，投资者通常使用这类保管关系，他们依靠经纪公司和其他中介机构代表他们购买、出售和安全存储资产。重点保管证书是明确证券所有权的法律文档。
什么是超级上限？ Mega Cap是投资领域内按 市值衡量的最大公司的称号。虽然确切的阈值随着市场条件而变化，但大型上限通常是指市值超过2000亿美元的公司。许多公司拥有强大的 品牌认知度 ，并在全球主要市场开展业务，如苹果（AAPL），亚马逊（AMZN）和Meta（FB），前身为Facebook。