股票选择

  |  

什么是选股?

选股是指分析师或投资者使用系统分析得出某只股票将是一项不错的投资结论,因此应将其添加到投资组合中。这也称为主动管理。仓位可以是多头空头,取决于分析师或投资者对该股票价格的预期。

摘要

  • 股票选择属于主动管理的范畴,是投资者通过对影响股票的各种因素进行系统分析而进行的股票选择。
  • 主动管理不同于被动管理,在被动管理中,投资者购买被动投资工具,例如交易所交易基金 (ETF)。
  • 在选择股票时,投资者和分析师会研究公司的财务报表,关注关键项目和财务比率。
  • 投资者和分析师在选择股票之前也会研究整个公司及其同行的行业和板块。

了解股票选择

选股可能是一个非常困难的过程,因为没有万无一失的方法可以确定股票价格在未来的走势。然而,通过研究众多因素,投资者可能能够比依靠猜测更好地了解未来的股价。由于预测不是一门精确的科学,因此使用任何预测技术的投资者或分析师都应在计算中包括误差幅度。

主动管理基金利用分析师团队挑选股票进行投资,并根据市场状况和公司状况的变化不断更新投资组合。主动管理不同于被动管理,后者试图复制指数,投资组合的周转率不高。

挑选股票

这些主动管理型交易所交易基金(ETF)、共同基金或独立账户可采用自下而上自上而下的策略来选股。基金公司通常会提供“高信念”基金,其中包括分析师认为未来几年表现最佳的少数股票。通常,这些高信念基金持有 20 到 40 只股票。这个数字比一般的主动管理型基金要小得多,当然也比跟踪指数的基金要小。

如上所述,主动管理(选股)与被动管理形成对比,被动管理中没有分析师团队挑选个股。购买被动管理的 ETF 或共同基金的投资者将自动投资于该 ETF 或共同基金投资的底层股票篮子。这些股票篮子通常基于指数(例如标准普尔 500 指数)或行业(例如医疗保健)。

挑选股票需要进行大量的分析。投资者和分析师仔细研究公司的财务报表,研究其资产负债表、损益表和现金流量表。他们查看公司的收入、成本和利润。他们检查公司的现金水平和债务水平,并研究财务比率,例如债务权益比 (D/E)市盈率 (P/E)等。然后,他们将所有这些信息与公司的同行进行比较,以了解公司在行业中的地位。

除了审查公司的财务报表外,还需要了解其他相关事项,例如公司诉讼或未来专利(如果适用)。投资者和分析师还需要研究公司所在的整个行业和领域,以了解该领域的优势或劣势及其短期和长期前景。

股票选择示例

Jay 是一家公司的投资分析师,专注于科技行业。Jay 经过仔细分析后,选择了社交媒体网络公司 ABC 的股票。在分析 ABC 的股票时,他考虑了许多因素。其中包括该公司去年的收入和利润,以及当前各个司法管辖区对科技公司的监管环境。

他指出,ABC 在其运营的某些地区陷入困境,但这些问题不会对其盈利产生重大影响。ABC 还从核心产品向多元化产品转变,推出了一系列涵盖新兴技术的产品。因此,即使该公司在社交媒体领域失去市场份额,它也有其他收入来源来弥补这些损失。

杰伊认为 ABC 公司的上行潜力大于下行潜力,而且 ABC 公司有望实现增长和强劲盈利;他决定购买 ABC 公司的股票。

推荐阅读

相关文章

拥有股票型 REIT 与抵押型 REIT 的优缺点是什么?

股权与抵押房地产投资信托基金:概述有几种不同类型的房地产投资信托(REITs),包括股权 REITs、抵押贷款 REITs 和混合 REITs。房地产投资信托基金是公司拥有并通常经营房地产或房地产相关资产的一种证券。 REITs 类似于股票,在主要市场交易所进行交易。

Quants:他们做什么以及他们是如何发展的

量化交易(也称为量化交易)涉及使用基于简单或复杂数学模型的计算机算法和程序来识别和利用可用的交易机会。在后端,量化交易还涉及对历史数据的研究工作,旨在识别获利机会。量化交易在个人和机构层面广泛用于高频、算法、套利和自动交易。参与此类量化分析和相关交易活动的交易者通常被称为“量化交易者”或“量化交易者”。

你应该在拍卖会上买房子吗?

想要购买房产?除了搜索房地产清单和与房地产经纪人合作的传统渠道之外,还有其他购买方式。您也可以在拍卖会上购买房产。重点:在拍卖会上购买房屋比通过通常流程购买的风险更大。充分了解房地产拍卖的运作方式至关重要。

先锋指数基金如何运作

先锋指数基金使用被动管理的指数抽样策略来跟踪基准指数。基准的类型取决于基金的资产类型。然后,先锋集团对指数基金的管理收取费用率。先锋基金以业内最低的费用比率而闻名。这使得投资者可以节省费用,并从长远来看有助于他们的回报。 Vanguard 是全球最大的共同基金发行人,也是第二大交易所交易基金(ETF) 发行人。

选择最佳共同基金:指南和概述

共同基金是一种投资产品,其中许多投资者的资金汇集到一个投资产品中。然后,该基金专注于利用这些资产投资一组资产,以实现基金的投资目标。有许多不同类型的共同基金可供选择。对于一些投资者来说,如此庞大的可用产品范围似乎令人不知所措。确定目标和风险承受能力在投资任何基金之前,您必须首先确定您的投资目标。

选股是一个神话吗?

年复一年,共同基金的回报与指数竞争。顶级选股者可能在某一年创下高点,但第二年回报就会下降。共同基金管理费用很高,但共同基金的表现可能一直低于市场。当共同基金经理成功选股时,共同基金的主动管理成本是值得的。但当情况相反时,指数基金是否是投资者的最佳选择?重点摘要共同基金管理费用很高,而且共同基金的表现可能不及市场。

相关词条

医疗保健部门定义

什么是医疗保健部门?医疗保健部门包括提供医疗服务、制造医疗设备或药品、提供医疗保险或以其他方式促进向患者提供医疗保健的企业。要点医疗保健部门包括所有参与提供和协调医疗及相关商品和服务的企业。该行业在美国享有一些显着优势,但也受到若干因素的困扰,这些因素会带来潜在的经济问题。

暨认股权证

什么是暨认股权证? Cum 权证,拉丁语为“有权证”,是指买方有权获得权证的证券,即使它是在购买前声明的。 Cum Warrant 可以与ex-warrant对比,也可以与cum股息相比较。概要Cum 权证,拉丁语为“有权证”,是指买方有权获得权证的证券,即使它是在购买前声明的。通常,债券是发行的“兼认股权证”证券。

指数投资定义

什么是指数投资?指数投资是一种被动投资技术,它试图产生类似于广泛市场指数的回报。投资者使用这种买入并持有策略来复制特定指数的表现——通常是股票或固定收益指数——通过购买指数的组成证券,或投资于指数共同基金或交易所交易基金 (ETF)它本身密切跟踪基础指数。指数投资有几个优点。

交易所交易基金 (ETF)

什么是交易所交易基金 (ETF)?交易所交易基金 (ETF) 是一种集合投资证券,其运作方式与共同基金非常相似。通常,ETF 将跟踪特定指数、行业、商品或其他资产,但与共同基金不同,ETF 可以像普通股票一样在证券交易所买卖。 ETF 可以构建为跟踪从单个商品的价格到大量多样的证券集合的任何事物。

智能ETF定义

什么是智能ETF?智能 ETF 是一种交易所交易基金(ETF),它采用基于广泛指数(如标准普尔 500 指数或基于行业的指数)的积极投资策略。基金可能会选择排除指数中的某些股票,同时增加或减少其他股票的百分比权重。大多数智能 ETF 的费用比率高于标准 ETF,而且换手率也高得多。智能ETF也被称为智能ETF。

指数基金定义

什么是指数基金?指数基金是一种共同基金或交易所交易基金 (ETF) ,其投资组合旨在匹配或跟踪金融市场指数的组成部分,例如标准普尔500 指数 (S&P 500) 。据说指数共同基金提供广泛的市场敞口、低运营费用和低投资组合周转率。无论市场状况如何,这些基金都遵循其基准指数。