很容易理解为什么人们会混淆 APR 和 APY 这两个术语。两者都用于计算投资和信贷产品的利息。当它们应用于您的帐户余额时，它们会显着影响您赚取或必须支付的金额。
但是，虽然 APR 和 APY 听起来可能相同，但它们完全不同，而且生来就不平等。首先，APY 或年百分比收益率考虑了复利，但代表年百分比率的 APR 则没有。
摘要
- APR 代表赚取或借钱的年利率。
- APY 考虑了复利，但 APR 没有。
- 感兴趣的化合物越频繁，APR 和 APY 之间的差异就越大。
- 投资公司通常宣传 APY，而贷方则宣传 APR。
了解复利
据报道，阿尔伯特·爱因斯坦将复利称为人类最伟大的发明。无论您是否同意，了解复利如何应用于投资和贷款都很重要。
在最基本的层面上，复利是指赚取或支付先前利息的利息，该利息被添加到存款或贷款的本金中。大多数贷款和投资使用复利来计算利息。所有投资者都希望最大限度地提高他们的投资复利，同时尽量减少他们的贷款。复利不同于单利，后者是每日利率乘以支付间隔天数的结果。
复利对于理解 APR 和 APY 尤为重要，因为许多金融机构都有一种利用复利原理为自己谋利的偷偷摸摸的利率报价方式。在这方面具有金融知识可以帮助您确定您真正获得的利率。
年利率
金融机构经常使用 APR 来宣传他们的信贷产品，因为从长远来看，借款人最终会为贷款、抵押贷款和信用卡等账户支付更少的费用。
APR 不考虑特定年份内的复利。它是通过将定期利率乘以应用定期利率的一年中的期数来计算的。它不表示该利率适用于余额的次数。
APR 计算如下：
APR = 周期率 x 一年中的周期数
APY
投资公司通常会宣传他们支付的 APY 以吸引投资者，因为他们似乎会在存款证明 (CD) 、个人退休账户 (IRA)和储蓄账户等方面赚取更多收入。与 APR 不同，APY 确实考虑了应用利息的频率——年内复利的影响。这种看似微妙的差异可能对投资者和借款人产生重要影响。 APY 的计算方法是将 1+ 周期率作为小数加上乘以等于应用率的周期数的次数，然后减去 1。
APY的计算方法如下：
APY = (1 + Periodic Rate)周期数– 1
APR 与 APY 示例
信用卡公司可能每月收取 1% 的利息。因此，APR 等于 12%（1% x 12 个月 = 12%）。这与考虑复利的 APY 不同。
每月复利的 1% 利率的 APY 为每年 12.68% [(1 + 0.01)^12 – 1 = 12.68%]。如果您的信用卡只有一个月的余额，您将被收取相当于年利率 12% 的费用。但是，如果您持有该年度的余额，您的实际利率会因每月复利而变为 12.68%。
贷款真相法案 (TILA)要求贷方披露他们向借款人收取的 APR。信用卡公司可以按月公布利率，但必须在签署协议前向客户明确报告年利率。
借款人的观点
作为借款人，您总是在寻找可能的最低利率。在查看 APR 和 APY 之间的差异时，您需要担心贷款可能会被伪装成较低的利率。 APY 的另一个术语是赚取的年利息 (EAR)，它是复利的因素。
例如，当您四处寻找抵押贷款时，您可能会选择提供最低利率的贷方。尽管报价看起来很低，但您最终支付的贷款可能比您最初预期的要多。
这是因为银行经常向您报出贷款的年利率。但是，正如我们已经说过的，这个数字没有考虑任何半年度、季度或每月的贷款年内复利。 APR 只是定期利率乘以一年中的期数。起初这可能有点令人困惑，所以让我们看一个例子来巩固这个概念。
| APR 与您实际支付的费用 | |||
|---|---|---|---|
| 银行报价 APR | 半年 | 季刊 | 月刊 |
| 5% | 5.06% | 5.09% | 5.11% |
| 7% | 7.12% | 7.19% | 7.23% |
| 9% | 9.20% | 9.30% | 9.38% |
即使银行可能会根据复利的频率向您报出 5%、7% 或 9% 的利率，但您实际上可能支付更高的利率。如果一家银行的年利率为 9%，则该数字并未考虑复利的影响。但是，如果您像 APY 那样考虑每月复利的影响，那么您每年将多支付 0.38% 的贷款——当您在 25 年或 30 年期间摊销贷款时，这是一个很大的数额。
这个例子应该说明在寻求贷款时询问您的潜在贷方他们报价的利率的重要性。
在考虑不同的借贷前景时，将苹果与苹果进行比较很重要——比较相同类型的数据——这样您就可以做出最明智的决定。
贷方的观点
现在，正如您可能已经猜到的那样，不难看出站在贷款树的另一边如何以同样重要的方式影响您的结果，以及银行和其他机构如何经常通过引用 APY 来吸引个人。正如那些寻求贷款的人希望支付尽可能低的利率一样，那些借钱的人（从技术上讲，这就是您通过将资金存入银行所做的事情）或投资资金的人希望获得最高的利率。
假设您正在四处寻找银行开立储蓄账户。显然，您想要一个能够为您辛苦赚来的美元提供最佳回报率的产品。向您报出包括复利的 APY 符合银行的最佳利益，因此将是一个更性感的数字，而不是不包括复利的 APR。
只需确保仔细查看复利发生的频率，然后将其与其他银行的 APY 报价进行比较，并以相同的利率进行复利。它会显着影响您的储蓄可累积的利息金额。
综述
APR 和 APY 都是管理个人财务的重要概念。感兴趣的化合物越频繁，APR 和 APY 之间的差异就越大。无论您是购买贷款、注册信用卡，还是寻求储蓄账户的最高回报率，请注意不同的利率。
根据您是借款人还是贷款人，金融机构有不同的动机来报价不同的利率。始终确保您了解他们引用的利率，然后查看其他机构的可比利率。数字上的差异可能会让您大吃一惊——广告中最低的贷款利率实际上可能是最昂贵的。