很容易理解爲什麼人們會混淆 APR 和 APY 這兩個術語。兩者都用於計算投資和信貸產品的利息。當它們應用於您的帳戶餘額時，它們會顯着影響您賺取或必須支付的金額。
但是，雖然 APR 和 APY 聽起來可能相同，但它們完全不同，而且生來就不平等。首先，APY 或年百分比收益率考慮了複利，但代表年百分比率的 APR 則沒有。
概要
- APR 代表賺取或借錢的年利率。
- APY 考慮了複利，但 APR 沒有。
- 感興趣的化合物越頻繁，APR 和 APY 之間的差異就越大。
- 投資公司通常宣傳 APY，而貸方則宣傳 APR。
瞭解複利
據報道，阿爾伯特·愛因斯坦將複利稱爲人類最偉大的發明。無論您是否同意，瞭解複利如何應用於投資和貸款都很重要。
在最基本的層面上，複利是指賺取或支付先前利息的利息，該利息被添加到存款或貸款的本金中。大多數貸款和投資使用複利來計算利息。所有投資者都希望最大限度地提高他們的投資複利，同時儘量減少他們的貸款。複利不同於單利，後者是每日利率乘以支付間隔天數的結果。
複利對於理解 APR 和 APY 尤爲重要，因爲許多金融機構都有一種利用複利原理爲自己謀利的偷偷摸摸的利率報價方式。在這方面具有金融知識可以幫助您確定您真正獲得的利率。
年利率
金融機構經常使用 APR 來宣傳他們的信貸產品，因爲從長遠來看，借款人最終會爲貸款、抵押貸款和信用卡等賬戶支付更少的費用。
APR 不考慮特定年份內的複利。它是通過將定期利率乘以應用定期利率的一年中的期數來計算的。它不表示該利率適用於餘額的次數。
APR 計算如下：
APR = 週期率 x 一年中的週期數
APY
投資公司通常會宣傳他們支付的 APY 以吸引投資者，因爲他們似乎會在存款證明 (CD) 、個人退休賬戶 (IRA)和儲蓄賬戶等方面賺取更多收入。與 APR 不同，APY 確實考慮了應用利息的頻率——年內複利的影響。這種看似微妙的差異可能對投資者和借款人產生重要影響。 APY 的計算方法是將 1+ 週期率作爲小數加上乘以等於應用率的週期數的次數，然後減去 1。
APY的計算方法如下：
APY = (1 + Periodic Rate)週期數– 1
APR 與 APY 示例
信用卡公司可能每月收取 1% 的利息。因此，APR 等於 12%（1% x 12 個月 = 12%）。這與考慮複利的 APY 不同。
每月複利的 1% 利率的 APY 爲每年 12.68% [(1 + 0.01)^12 – 1 = 12.68%]。如果您的信用卡只有一個月的餘額，您將被收取相當於年利率 12% 的費用。但是，如果您持有該年度的餘額，您的實際利率會因每月複利而變爲 12.68%。
貸款真相法案 (TILA)要求貸方披露他們向借款人收取的 APR。信用卡公司可以按月公佈利率，但必須在簽署協議前向客戶明確報告年利率。
借款人的觀點
作爲借款人，您總是在尋找可能的最低利率。在查看 APR 和 APY 之間的差異時，您需要擔心貸款可能會被僞裝成較低的利率。 APY 的另一個術語是賺取的年利息 (EAR)，它是複利的因素。
例如，當您四處尋找抵押貸款時，您可能會選擇提供最低利率的貸方。儘管報價看起來很低，但您最終支付的貸款可能比您最初預期的要多。
這是因爲銀行經常向您報出貸款的年利率。但是，正如我們已經說過的，這個數字沒有考慮任何半年度、季度或每月的貸款年內複利。 APR 只是定期利率乘以一年中的期數。起初這可能有點令人困惑，所以讓我們看一個例子來鞏固這個概念。
| APR 與您實際支付的費用 | |||
|---|---|---|---|
| 銀行報價 APR | 半年 | 季刊 | 月刊 |
| 5% | 5.06% | 5.09% | 5.11% |
| 7% | 7.12% | 7.19% | 7.23% |
| 9% | 9.20% | 9.30% | 9.38% |
即使銀行可能會根據複利的頻率向您報出 5%、7% 或 9% 的利率，但您實際上可能支付更高的利率。如果一家銀行的年利率爲 9%，則該數字並未考慮複利的影響。但是，如果您像 APY 那樣考慮每月複利的影響，那麼您每年將多支付 0.38% 的貸款——當您在 25 年或 30 年期間攤銷貸款時，這是一個很大的數額。
這個例子應該說明在尋求貸款時詢問您的潛在貸方他們報價的利率的重要性。
在考慮不同的借貸前景時，將蘋果與蘋果進行比較很重要——比較相同類型的數據——這樣您就可以做出最明智的決定。
貸方的觀點
現在，正如您可能已經猜到的那樣，不難看出站在貸款樹的另一邊如何以同樣重要的方式影響您的結果，以及銀行和其他機構如何經常通過引用 APY 來吸引個人。正如那些尋求貸款的人希望支付儘可能低的利率一樣，那些借錢的人（從技術上講，這就是您通過將資金存入銀行所做的事情）或投資資金的人希望獲得最高的利率。
假設您正在四處尋找銀行開立儲蓄賬戶。顯然，您想要一個能夠爲您辛苦賺來的美元提供最佳回報率的產品。向您報出包括複利的 APY 符合銀行的最佳利益，因此將是一個更性感的數字，而不是不包括複利的 APR。
只需確保仔細查看複利發生的頻率，然後將其與其他銀行的 APY 報價進行比較，並以相同的利率進行復利。它會顯着影響您的儲蓄可累積的利息金額。
歸納總結
APR 和 APY 都是管理個人財務的重要概念。感興趣的化合物越頻繁，APR 和 APY 之間的差異就越大。無論您是購買貸款、註冊信用卡，還是尋求儲蓄賬戶的最高回報率，請注意不同的利率。
根據您是借款人還是貸款人，金融機構有不同的動機來報價不同的利率。始終確保您瞭解他們引用的利率，然後查看其他機構的可比利率。數字上的差異可能會讓您大喫一驚——廣告中最低的貸款利率實際上可能是最昂貴的。