影响力投资是一种投资策略，旨在在经济收益之外产生特定的有益社会或环境影响。影响力投资可能采取多种资产类别的形式，并可能产生许多特定的结果。影响力投资的重点是使用金钱和投资资本来取得积极的社会成果。
摘要
- 影响力投资是一种通用的投资策略，旨在产生财务回报，同时创造积极的社会或环境影响。
- 关注影响力投资的投资者会考虑公司对企业社会责任的承诺或积极为整个社会服务的责任。
- 社会责任 (SRI) 和环境、社会和治理 (ESG) 投资是影响力投资的两种方法，尽管投资界对术语仍有一些分歧。
- 根据全球影响力投资网络，超过 88% 的影响力投资者表示他们的投资达到或超过了他们的预期。
- 研究表明，影响力基金的中位数实现了 6.4% 的回报，而非影响力基金的回报率为 7.4%。
了解影响力投资
影响力投资一词最早是在 2007 年提出的，但这种做法是在几年前发展起来的。影响力投资的一个基本目标是帮助减少商业活动对社会环境的负面影响。这就是为什么影响力投资有时可能被视为慈善事业的延伸。
将影响力投资作为一种策略的投资者在加入该公司之前会考虑公司对企业社会责任 (CSR)的承诺或积极为整个社会服务的责任感。影响力投资可以产生的影响类型因行业和该行业内的特定公司而异，但一些常见的例子包括通过帮助不幸的人来回馈社区或投资于可持续能源实践以帮助拯救我们的星球。
该战略积极寻求通过投资产生积极影响，例如，投资于有益于社区的非营利组织或有益于环境的清洁技术企业。
大部分影响力投资由机构投资者完成，包括对冲基金、私人基金会、银行、养老基金和其他基金经理。
然而，一系列具有社会意识的金融服务公司、基于网络的投资平台和投资者网络现在也为个人提供了参与的机会。一个主要场所是小额信贷，它为新兴国家的小企业主提供启动或扩张资金。妇女往往是此类贷款的受益人。
影响力投资的类型
影响力投资有多种不同形式的资本和投资工具。与任何其他类型的投资类别一样，影响力投资在回报方面为投资者提供了一系列可能性。但最重要的是，这些投资既提供了财务回报，又符合投资者的良心。
67%
根据全球影响力投资网络 (GIIN) 2020 年的一项调查，选择影响力投资的大多数投资者都在寻找市场回报率。
影响力投资的机会各不相同，投资者可能会选择将资金投入新兴市场 (EM)或发达经济体。影响力投资跨越多个行业，包括：
- 卫生保健
- 教育
- 能源，尤其是清洁和可再生能源
- 农业
环境、社会和治理 (ESG)
环境、社会和治理 (ESG)是指可能对投资业绩产生重大影响的投资实践。 ESG 因素的整合用于通过识别技术估值之外的潜在风险和机会来增强传统的财务分析。尽管存在社会意识的叠加，但 ESG 估值的主要目标仍然是财务绩效。
社会责任投资 (SRI)
社会责任投资 (SRI)比 ESG 更进了一步，它根据特定的道德准则积极消除或选择投资。潜在的动机可能是宗教、个人价值观或政治信仰。与影响估值的 ESG 分析不同，SRI 使用 ESG 因素对投资领域进行负面或正面筛选。
特别注意事项
对社会和环境负责的做法往往会吸引有影响力的投资者，这意味着公司可以从致力于社会责任的做法中获得经济利益。影响力投资主要吸引想要回馈社会的年轻一代，例如千禧一代，因此随着这些投资者在市场上获得更多影响力，这种趋势可能会扩大。
投资者也倾向于获利。全球影响力投资网络 2020 年的一项调查发现，超过 88% 的影响力投资者表示他们的投资达到或超过了他们的财务预期。
通过参与影响力投资，个人或实体基本上表明他们支持他们所投资公司的信息和使命，并且他们与公司的福利息息相关。随着越来越多的人意识到影响力投资的社会和经济利益，越来越多的公司将承担社会责任。
虽然金钱不是万能的，但在 2020 年对影响力投资者的调查中，超过 88% 的受访者表示他们的投资达到或超过了财务预期。
影响力投资与社会责任投资 (SRI)
SRI，有时被称为可持续或具有社会意识的投资，或者，当专注于环境事业时，绿色投资是一种影响力投资。虽然 SRI 的定义包括避免伤害，但影响力投资也表明通过其投资产生积极影响。
实践 SRI 的投资者倾向于相信并选择认同他们在人权、环境保护和对消费者责任感方面的观点的公司。例如，一些投资者可能选择不投资生产、分销或推广卷烟的公司，因为它们对人们的健康产生总体负面影响。
许多资产管理公司、银行和其他投资公司现在提供专门为具有社会责任感的投资者量身定制的基金。
影响力投资的例子
盖茨基金会
最著名的影响力投资基金之一是比尔和梅琳达盖茨基金会，由著名的 Windows 先驱发起，总捐赠额接近 500 亿美元。虽然盖茨基金会的大部分成员都从事慈善事业，但它还拥有一个管理着 25 亿美元的战略投资基金，该基金投资于符合基金会改善健康、教育和性别平等目标的企业。正如该基金网站上所解释的那样，该战略投资基金支持“使世界上最贫穷的人受益且经常被传统投资者忽视的组织或项目”。
索罗斯经济发展基金
索罗斯经济发展基金是由亿万富翁慈善家乔治索罗斯发起的开放社会基金会的一部分。索罗斯向开放社会基金会捐款约 180 亿美元，其中 9000 万美元积极投资于影响力企业。顾名思义，基金会旨在通过促进民主、法律改革、高等教育和新闻业以及其他领域来支持“开放社会”。
福特基金会
福特基金会于 1936 年由 Edsel 和 Henry Ford 发起，初始捐赠为 25,000 美元。如今，它拥有世界上最大的私人捐赠基金之一，管理着 160 亿美元。大部分资金作为赠款用于支持符合基金会价值观的事业；然而，福特基金会在 2017 年宣布计划投资 10 亿美元用于符合其使命的商业企业。
什么是影响力投资？
以影响为中心的投资，或简称为影响投资，是一种旨在实现社会或环境目标并产生利润的投资策略。与慈善事业不同，影响力投资者通常期望他们的投资获得回报，尽管这可能是次要考虑因素。
影响力投资有用吗？
大多数影响力投资者寻求与市场利率相当的回报，一些影响力基金甚至可以跑赢市场。一般来说，影响力投资的回报往往略低于市场平均水平。在加州大学的一项研究中，影响力基金的中位数内部收益率为 6.4%，而非影响力寻求基金的内部收益率中位数为 7.4%。
ESG 和影响力投资有什么区别？
影响力投资通常与环境、社会和治理 (ESG) 相关，作为对社会负责的商业实践，在商业世界中越来越受到关注。虽然它们有许多共同的特征，但它们指的是不同的实践。
环境、社会和治理实践是指可能影响该公司回报的商业决策。例如，故意雇用童工或从事歧视的公司可能处于竞争劣势，尤其是在向具有社会意识的消费者进行营销时。
另一方面，影响力投资是寻求专门优化利润以外目标的投资的做法。这可能包括对清洁能源、教育或小额信贷的投资。
什么是影响力投资公司？
影响力投资公司是一种投资基金，除了产生财务回报外，还专门寻求支持有益的社会或环境成果。一些影响力基金投资于他们认为会产生丰厚回报的事业；其他人则认为利润是次要的考虑因素。
什么是影响力投资策略？
影响力投资策略是针对产生社会或环境效益的公司或行业的投资策略。例如，一些影响力投资者寻求支持可再生能源、电动汽车、小额信贷、可持续农业或他们认为值得的其他事业。
综述
影响力投资是社会责任实践日益增长的趋势的一部分，旨在减少传统商业活动的一些负面影响。 通过在有价值的事业中支持公司和行业，影响力投资可以产生社会或环境效益，同时还可以获得利润。