投资环境可能非常动态且不断发展。但从长远来看，那些花时间了解基本原理和不同资产类别的人将获得显著收益。
第一步是学习区分不同类型的投资以及每种投资在风险阶梯上占据的位置。
概要
- 对于初学者来说，投资可能是一个令人生畏的前景，有大量可能的资产可以添加到投资组合中。
- 投资风险阶梯根据其相对风险来识别资产类别，现金是最稳定的，另类投资通常是最不稳定的。
- 坚持反映市场的指数基金或交易所交易基金 (ETF) 通常是新投资者的最佳途径。
了解投资风险阶梯
以下是投资风险阶梯上按风险升序排列的主要资产类别。
现金
现金银行存款是最简单、最容易理解的投资资产，也是最安全的。它不仅让投资者准确了解他们将获得的利息，而且还保证他们会收回他们的资本。
不利的一面是，存入储蓄账户的现金所赚取的利息很少能超过通货膨胀。存款证 (CD)是流动性较低的工具，但它们通常提供比储蓄账户更高的利率。但是，存入 CD 的资金会被锁定一段时间（数月至数年），并且可能涉及提前取款的处罚。
债券
债券是一种债务工具，代表投资者向借款人提供的贷款。典型的债券将涉及公司或政府机构，借款人将向贷方发行固定利率以换取使用其资本。债券在使用债券来资助运营、采购或其他项目的组织中很常见。
债券利率基本上是由利率决定的。因此，在量化宽松期间或美联储（或其他中央银行）提高利率时，它们的交易量很大。
共同基金
共同基金是一种投资类型，其中多个投资者将资金集中在一起购买证券。共同基金不一定是被动的，因为它们由投资组合经理管理，他们将集合投资分配和分配到股票、债券和其他证券中。个人可以以每股低至 1,000 美元的价格投资共同基金，从而使他们能够分散到给定投资组合中包含的多达 100 种不同的股票。
共同基金有时旨在模仿标普 500 或道琼斯工业平均指数等基础指数。还有许多共同基金是积极管理的，这意味着它们由投资组合经理更新，他们会仔细跟踪和调整基金内的分配。然而，这些基金通常具有较高的成本——例如年度管理费和前端费用——可能会削减投资者的回报。
共同基金在交易日结束时估值，所有买卖交易同样在收市后运行。
交易所交易基金 (ETF)
自 1990 年代中期推出以来，交易所交易基金 (ETF)已变得非常流行。 ETF 类似于共同基金，但它们全天在证券交易所进行交易。通过这种方式，它们反映了股票的买卖行为。这也意味着它们的价值在交易日期间可能会发生巨大变化。
ETF 可以跟踪标普 500 等标的指数或 ETF 发行人希望用它来强调特定 ETF 的任何其他一篮子股票。这可以包括从新兴市场到大宗商品、生物技术或农业等单个商业部门等任何领域。由于交易方便且覆盖面广，ETF 极受投资者欢迎。
股票
股票让投资者通过股票价格的上涨和股息参与公司的成功。在清算（即公司破产）的情况下，股东对公司的资产有求偿权，但不拥有资产。
普通股股东在股东大会上享有表决权。优先股持有人没有投票权，但在股息支付方面确实优先于普通股股东。
另类投资
有大量的另类投资，包括以下领域：
- 房地产：投资者可以通过直接购买商业或住宅物业来获得房地产。或者，他们可以购买房地产投资信托 (REIT)的股份。 REITs 的行为类似于共同基金，其中一群投资者将资金集中在一起购买房产。他们像股票一样在同一个交易所交易。
- 对冲基金：对冲基金可能投资于一系列旨在提供超越市场回报的资产，称为“阿尔法”。然而，业绩并不能得到保证，对冲基金的回报率可能会发生惊人的变化，有时甚至会大大落后于市场。这些工具通常只提供给合格的投资者，通常需要 100 万美元或更多的初始投资。他们还倾向于强加净资产要求。对冲基金投资可能会在很长一段时间内占用投资者的资金。
- 私募股权基金：私募股权基金是类似于共同基金和对冲基金的集合投资工具。一家被称为“顾问”的私募股权公司汇集了多个投资者投资于该基金的资金，然后代表该基金进行投资。私募股权基金通常会控制一家运营公司，并积极管理该公司，以提高其价值。其他私募股权基金策略包括瞄准快速成长的公司或初创公司。与对冲基金一样，私募股权公司倾向于关注 10 年或更长时间的长期投资机会。
- 大宗商品：大宗商品是指黄金、白银、原油等有形资源以及农产品。商品池或“管理期货基金”是一种私人投资工具，结合了多个投资者的贡献，在期货和商品市场上进行交易。商品池的一个好处是个人投资者的风险仅限于她对基金的财务贡献。一些专门的 ETF也旨在专注于商品。
如何进行明智、合适和简单的投资
许多资深投资者使用上面列出的资产类别来分散他们的投资组合，这种组合反映了他们对风险的承受能力。对投资者的一个很好的建议是从简单的投资开始，然后逐步扩大他们的投资组合。具体来说，在转向个股、房地产和其他另类投资之前，共同基金或 ETF 是很好的第一步。
然而，大多数人都忙于每天监控他们的投资组合。因此，坚持使用反映市场的指数基金是一个可行的解决方案。 Tweddell Goldberg Wealth Management公司的负责人、Kiplinger.com 的长期共同基金专栏作家 Steven Goldberg 进一步指出，大多数人只需要三个指数基金：一个覆盖美国股票市场，另一个专注于国际股票，第三个跟踪广泛的债券指数。
结论
投资教育是必不可少的——避免您不完全理解的投资也是如此。依赖经验丰富的投资者的合理建议，同时拒绝来自不可靠来源的“热门提示”。在咨询专业人士时，请寻找仅按时间获得报酬的独立财务顾问，而不是那些收取佣金的人。最重要的是，在广泛的资产中分散您的资产。